CJ_Blockchain

明明已經買了很多，但還是覺得買少了
——《存儲》

就是這樣。
大A明天不能加班嗎？
就一天。要求不高。

來青島玩。
發現青島整個城市都沒有非機動車道？
也沒有共享單車？！
我驚了。
城市規劃怎麼做的啊。人行道上全是電動車狂飆。

AI隱私還是挺重要的。
不信我問你個問題。
如果現在有人可以查看你手機上的app
你是怕他看你，還是你的豆包/Chatgpt/Gemini😂

如果，我是說如果，
伊朗小組第二名出線
美國小組第二名出線
那麼7月3日，世界盃將迎來史上最傳奇的1/16決賽
伊朗 VS 美國🤣

現在投資任何AI標的。周期是唯一你不需要考慮的東西。
因為沒人想得明白。但凡有一個環節崩了，其他都會跟著崩。
你只需要知道哪個流程在漲價、哪個流程供需不平衡了。 然後市場上同時會有很多個滿足上述條件的板塊或者上下游。
這時候你就去看擴產難度、和主要參與者的擴產節奏。 如果擴產難度大、或者擴產要等到28年。 那就買。
你甚至不需要明白具體那個公司到底在做啥。
上面說的這些要素，最拉胯的AI都能做到。那麼難點在哪裡呢？難點在於你是不是真的相信了你發現的擴產難度、你發現的供需不平衡。
這些是AI給不了你的，是你查閱了無數的財報、聽了無數個電話會感受到的。

小米在現階段，本質上就是一倍做空海力士。
這也不是純搞笑。因為存儲太貴、成本全傳導到了手機廠商身上。
除了蘋果無法選中，其他消費電子都在雪崩。
存儲不死，消費電子無出頭之日。
現在買小米，就是在一倍做空海力士。

最近在Crypto比較看好的標的：
TON / GRAM:
因為telegram正式接手的消息衝到了2.9，最低點回調到了1.5左右。這兩天開始更名換幣了。
Durov說有7步 make ton great again。 更名是第四步，也就是說接下來還有3步利好。我覺得這個價格買盈虧還可以。
後面的利好應該是在更名之後會陸續放出

AI投資
目前的核心板塊還是存儲，本質上AI現在已經不需要討論周期了，因為沒意義，都是一榮俱榮一損俱損。如果AI崩了，市場不會因為你存儲是周期、光是成長，就不賣光，只賣存儲。
所以現在全世界的AI投資邏輯都很簡單。要么你就買確定性最高、已經論證了盈利能力的板塊——存儲，要么你就想辦法找彈性最高的板塊所以你會看到大家都扣得很細，什麼PCB、MLCC輪番炒 because 市場在追逐彈性，單位時間賺足夠多的錢。

STRC 下週一6.15除息日，但因為週末的原因，今天收盤是截止日期了。
之前抄底了STRC，今天開盤打算賣了。雖然我的預期是15號之前能回到面值的。
利息就不吃了，能賺點是一點吧。

品完了甲骨文財報。
FY2026 資本開支 557 億美元，自由現金流為 -237 億美元；
FY2027 淨現金 CapEx 指引約 700 億美元，再加 200-250 億美元客戶
也就是說在自由現金流消耗殆盡的情況下，甲骨文明年還要增加快40%的CapEx。
同時要增發200億股票+發200億債。
說實話這種瘋狂花錢的操作，讓我有點害怕了。
給我一種反正都打套池了，不如All 一把算了的感覺（還是貸款all的那種）
但轉念一想，如果甲骨文不轉型，不all in，那他就是純正的Saas股龍頭。😂。
沒准在另一個Larry沒發狂的時間線里，ORCL的股價比今天還慘，因為他被按照SaaS股爆殺了。

大家都在發Semianalysis的 800VDC和CPO延期的研報解讀。
我覺得很有必要結合LumentumCEO Michael Hurlston 在 Mizuho 科技大會上的討論一起看。
正好都是同一天發的。
🧐研究員視角是：
CPO延期了，時間表對不上了
🏭產業的視角是：
行業還處在光子超級週期早期，需求增長速度仍快於供給擴張。
Lumentum 的增量不只來自 800G 到 1.6T、3.2T 的速率遷移，也來自 scale-up、CPO、NPO、OCS 和數據中心互聯等新架構。

關於黃仁勳讓存儲廠擴產這件事。
聽聽就行了。
存儲肯定是缺的。
但英偉達是買方。
他肯定想要上游擴產卷價格戰啊。
至於會不會供給過剩。你覺得他在乎嗎。

周五納斯達克暴跌4%。很多人夜不能寐。大家都不太看好6月，我也是。但我認為，6月的回調，是給沒上車的人加倉的機會，而不是行情反轉。
當前AI的基本面沒有改變。但如果給這波AI浪潮我們所在的時間點定性的话，我認為我們已經在中期到後期之間了。
標誌性的事件是谷歌股權增發去投AI。我們看巨頭們的2026年的CapeX，已經基本用完了他們的自由現金流。也就是說明年的Capex擴張，已經不是由巨頭們的主觀意志來決定了，如果繼續擴張，他們必須才用更激進的策略，要么是發債、要么是募股。非常大的可能CapeX的峰值會出現在2027-2028年。
巨頭的Capex支出是全市場都在看的領先指標，所以真等到峰值出現那天已經晚了，沒准2027大家就會搶跑。
2027太遠，但所幸今年是2026，我覺得接下來一個月如果有一次深度回調，那將是今年最好的一次滿倉機會。

好久沒聊BTC了，BTC最近也來到了階段新低。
這次看空的邏輯好像很充分。
最大的參與者開始賣幣、
BTC已經有了ETF，機構已經接盤了，未來不會有資金增量了。
行業沒創新了、沒新人進來了。
都挺對的。
讓我們回到2022年的12月。15000U的BTC
行業最大的CEX之一暴雷了，加密人人喊打，主權基金談之色變。
別說BTC ETF了，加密不被SEC搞就燒高香吧。
是那時候絕望，還是今天絕望呢？
每次價格低點似乎都有一萬個你絕對不應該抄底的理由。這正是那個點位成為低點的原因。

在AI產業鏈賺到錢了的你應該做什麼？
用google搜索
用Amazon購物
用Ins、Facebook參與社交
用Windows
一起来为他们祈祷。他们赚钱，才有钱给你买的公司花钱。
这一轮AI行情是什么节奏？ 美股巨头们用广告、软件、平台收割全球，然后把收割到的钱都投入了你买的半导体股票。由你完成了二次收割。
所以一起来为巨头们祈祷吧。

看似是AVGO帶崩了大盤。
其實只是半導體長得有點多了。所以稍有風吹草動就想按核按鈕。
期待一個1-2周的健康回調，然後就可以繼續衝了