AlΞxWacy

加密貨幣對我們造成的最奇怪影響之一，就是徹底摧毀了我們對金錢的認知。
有人一個月賺進$10k ，卻因為 X 上另一個人賺了 20 萬美元而覺得自己很失敗。
有人把$5k 變成$30k ，非但沒有開心，反而開始想如果自己持有得更久，能賺多少。
有人賺到足以改變人生的錢，卻拒絕獲利了結，因為他們深信下一個 10 倍漲幅就在眼前。
大多數加密貨幣圈外的人都會覺得這些數字簡直瘋狂。
但不知為何，在這裡，永遠都覺得不夠。
你可能花上好幾年追求財務自由，最後卻成了自己期望的囚徒。
有時我會想，我們之中到底有多少人還真的是想變有錢，又有多少人只是想感覺自己沒有落後。

每次又發生一起重大加密貨幣駭客攻擊，我都忍不住納悶，自己為什麼還留在這裡。
說真的。
在加密貨幣領域賺錢，感覺比 5 年前難了 20–30 倍。
還記得以前是什麼樣子嗎？
你早上醒來，可能會發現某個不知名的項目空投了幾千美元給你，就因為你幾個月前做過一次代幣兌換。
等你吃完早餐、打開筆電時，同一筆空投已經漲了 10 倍。
你那天早上什麼都沒做，就賺到了 $20K 。
你可以把錢放在 CEX 上，質押一些代幣，不知怎麼地，幾乎每週都能賺進數千美元。
你可以因為喜歡某個隨機代幣的標誌就買進它，隔天醒來，發現自己多了幾千美元，因為顯然其他人也喜歡那個標誌。
你可以把代幣質押在某個 DeFi 平台上，眼睜睜看著自己的財富每分鐘都在增加。
你可以只因為大家都在做，就鑄造一個 NFT，然後一小時後以好幾枚 ETH 賣掉。
說真的，那時感覺幾乎不管碰到什麼，都能變成錢。
項目會把代幣發給任何擁有錢包的人。
沒有複雜的策略。沒有沒完沒了地刷積分。也不用花 4–6 個月完成任務，只為了可能拿到一筆 40 美元的空投。
有時候，你只需要一個錢包和一點運氣。
大家都玩得很開心。
沒有人時時刻刻擔心下一起駭客攻擊、下一項監管規定，或是某位總統明天可能會說些什麼。
我們不過是一群在網路上憑空賺錢的人。
天啊，那真是美好的時光！！！
現在看看我們身處的境地。
你一醒來就查看錢包，確認錢還在不在。
你看新聞，確

11 月觀察清單：
• $ZEC - NU7 預計約於 11 月 5 日推出
• $KNTQ / $HYPE - 11 月 9 日：Elysium 主網預定推出
• $MON - 11 月 24 日：代幣解鎖量為目前流通供應量的 ~140%
• $XLM - Bell 升級主網投票於 11 月 23 日舉行
• $ZRO - Zero L1 + ATLAS 推出，以及 ZRO 回購銷毀
• $ATH - 從 11 月起，以網路手續費挹注每日銷毀
• $SOL - Breakpoint 將於 11 月 15–17 日舉行：關注生態系公告
• $ONDO - OpenAI Private Market Note 訂閱將於 11 月開放
• $OCTA - Base 遷移推出 + 新平台發布
• $ZANO - Execution Layer 主網 + 隱私升級目標於第 4 季推出
• $GRASS - AI 訓練資料需求 + 營收成長
• $VVV - 降低排放 + 以營收挹注代幣銷毀
• $PUMP - Launchpad 活動 + 持續回購代幣
• $LIT - 永續合約市場占比 + 以手續費挹注回購
• $ZAMA - 機密 DeFi 採用 + 推進 Solana FHE
• $SYRUP - 鏈上信貸擴張 + 與營收掛鉤的回購

我認為市場低估了一些專案。
營收達數百萬。企業快速成長。
然而，它們的代幣仍比歷史最高點低 60-80%。
這裡可能存在一些真正的機會。
以下 3 個專案引起了我的注意：
1. $GRASS - @grass- 市值 $470M
AI 資料網路，利用閒置網路頻寬為 AI 公司收集網路資料。
營收從 2025 年上半年的 270 萬美元飆升至 $17M 2026 年上半年（年增超過 500%）。2026 年營收目標：6500-7500 萬美元。
該團隊近期推出了 Contents API，讓 AI 代理能直接存取網路資料。
與此同時，該代幣的交易價格仍比歷史最高點低 80%。
2. $AERO - @aeroxyz- 市值 $920M
Base 上最大的 DEX 之一，也是該生態系的重要流動性中心。
過去 30 天的交易量約達 $16B ，產生約 820 萬美元的營收。交易費分配給 $veAERO 投票者，由他們決定流動性激勵的分配。
10 月 22 日，Aerodrome 與 Velodrome 預計將合併成 Aero，打造統一的流動性層，從 Base 擴展至 Ethereum 及其他 L2。
該代幣的交易價格仍比歷史最高點低 60%。
3. $GEOD - @GEODNET- 市值 $122M
為機器人與自主系統提供高精度定位資料的 DePIN 網路。
季度營收在過去 2 年成長

當所有人都在關注 $BTC 接近 8 萬美元時……
一些另類幣在未來幾週內有重大催化劑蓄勢待發。
我正在關注的 5 個項目：
1. @Filecoin $FIL
其六年的代幣解鎖期將於今日結束，代幣總發行量將減少約 75%。
2. @aeroxyz $AERO
將於 10 月 21 日與 Velodrome 合併，計畫在包括 Robinhood Chain 和 Arbitrum 在內的 7 條鏈上建立統一的 DEX 生態系。
3. @OndoFinance $ONDO
宣布推出 Ondo Private Markets，讓用戶能取得代幣化的 IPO 前公司曝險，首先從 AI 開始。
4. @Morpho $MORPHO
Ledger 整合了由 Morpho 驅動的貸款功能，讓用戶能直接在 Ledger Wallet 內以 wrapped BTC 作為抵押借入穩定幣。
5. @Zcash $ZEC
NU7 已進入測試網階段，將目標區塊時間從 75 秒縮短至 25 秒。主網預計於 11 月啟用。
其中一些可能已經反映在價格中。其他一些則可能仍未受到市場關注。

有趣的是，我們會追隨那些早期進場的人，然後在他們告訴我們某個代幣後買入。
他們的進場就是他們知道自己在做什麼的證明。
他們的獲利讓這個想法更具說服力。
但讓他們值得我們聽取意見的那個價格，等到我們開始聽他們說時早已不復存在。
他們可以賣掉一半，卻仍然對這個專案抱有強烈信念。我們需要再上漲 2-3 倍，才能取得他們已經曬出的成果。
你可以完全同意某個人的看法，卻仍然站在這筆好交易的對立面。
他們的成功有時正是我們付費購買的東西。

每一筆我錯過的交易，不知怎麼地都會在我腦中變成完美交易。
我本來會在接近底部時買入，撐過每一次下跌，並在接近頂部前賣出。顯然，這個想像中的我從不恐慌，也不會在價格上漲 20% 後獲利了結。
同時，對於我實際做的交易，我會查看圖表 40 次，價格一旦對我不利，就開始懷疑一切。
真有趣，我在計算自己「本來可以賺多少」時，卻會忘記這一切。
我把整個午後都浪費在因為那些我大概不會持有足夠久以賺到的利潤，而感到自己落後。
看出自己本來可以在哪裡買入很容易。知道買入後自己會怎麼做，則難得多。

$ZEC 現在已是 $22B 資產。
與此同時，這 4 個隱私專案合計價值低於 $600M 。
$ZANO：$92M
預設具隱私性的 L1、機密資產。
$ZEN ：$118M
專注隱私、建立於 Base 上的 L3。
$RAIL：$162M
EVM 鏈上的私人交易與 DeFi。
$ZAMA ：$195M
用於加密運算的 FHE 基礎設施。
四者合計：$5.67 億美元。
這是 37 倍的差距。
它們並非直接競爭者，但如果隱私仍是最大的敘事之一，我懷疑 $ZEC 不會是唯一受到關注的代幣。

幾天前一切都在上漲。
每個人都在賺錢、分享獲利、慶祝彼此的勝利。
有那麼一刻，感覺我們全都站在同一邊。
然後市場就停止了。
甚至算不上真正的下跌。
只是……什麼都沒有。
而且我覺得，有時候這些日子比下跌的日子更難熬。
因為在幾天毫無動靜之後，你的大腦又開始自行運轉。
你注意到每一枚正在上漲、唯獨你的沒有上漲的代幣。
你開始思考那些本來可以落袋的獲利。
你更頻繁地查看圖表。
也許那就是整波行情的全部？
也許我們又要跌回去了？
也許我現在應該先賣掉一些，趁我還有獲利？
突然間，幾天前還感覺如此容易的同一個市場，又變得像 PvP 一樣。
每個人都開始保護自己的持倉。
人們開始看空。
每一根小小的紅色蠟燭，都感覺比它應有的重要。
有趣的是，實際上並沒有太多改變。
大多數代幣仍然遠高於上漲前的價格。
但感受卻完全不同。
我想，這就是一輪強勁上漲對你的影響。
只需要幾天上漲，就會讓你習慣一切都在上升。
而一旦你習慣了這種情況，橫盤不知怎麼地就開始讓人感覺像是在輸錢。

市場終於開始動起來了。
你的投資組合再次變綠，你心想：終於。這就是我一直等待的。
然後市場小幅回落。
沒什麼大不了的，但山寨幣又開始慢慢下跌。
那個愚蠢的想法出現在你的腦中：
我早該賣掉。
我本來可以在更低的價格把所有東西買回來。
幾天前你還在想你的幣能漲到多高。
現在你卻在想，也許這只是又一次假突破。也許我們又要像過去 2.5 年那麼多次一樣再次下跌。
整個投資組合漲到 +40% 時賣掉，突然聽起來也沒那麼糟。
我只要在更低的價格買回來就好。
你開始更頻繁地查看投資組合。
每隔幾個小時一次。接著變成每小時一次。
你帶著對持倉的思緒上床睡覺。醒來後又再次查看。
然後某天早上，你又下跌了 5%。
去他的。
你賣掉了。
市場在接下來的一整天持續暴跌，而你突然又感覺好多了。
我就知道。
你深信自己做出了正確決定，然後上床睡覺。
隔天早上你打開圖表，發現整波跌勢已在夜間被買回。
而你剛賣掉的那些幣正在暴漲。
現在真正的恐慌開始了。
你尋找某個還沒上漲的標的。買進它。什麼事也沒發生。
與此同時，其他所有東西持續上漲。
於是你賣掉它，轉而追逐另一個標的。
接著又是另一個。
每次都損失幾個百分點。
到了當天結束時，你什麼也沒賺到。
而那些你研究過、相信過並耐心持有數月的幣？
它們上漲了 50-70%。
但沒有你。
我在這個市場待得夠久，知道這是什麼感覺。
最糟的部分甚至不是賠錢。
而是在恐懼說服

我錯過了加密貨幣領域的許多機會。
我曾在一些幣起飛前關注過它們。
我理解那些市場敘事，卻從未買入。
我差點做成的交易。
這曾讓我非常困擾。
現在我確定，試圖抓住每一個機會，是在這個市場賠錢最容易的方法之一。
總會有下一個。