Aguofthe

$NVDA 超越華爾街預期，2027 財政年度第二季營收達到 962.2 億美元，淨利潤達到 596.8 億美元，並延續連續 15 個季度的紀錄。
• 雖然資料中心營收達到 890 億美元，但公司仍維持強勁展望，將第三季營收目標定為 1,080 億美元。
• 在第二季財報中，Nvidia 宣布維持 75% 的毛利率，同時儘管 HBM 記憶體成本上升，仍保持成長動能。
• 公司目標是在 2027 年前，Blackwell 和 Vera Rubin 平台營收達到 1 兆美元
#Nvidia #股票

$CRWD 業績與亮點：
• 營收：$1.47B 預估：$1.44B
• 每股盈餘：$0.31 預估：$0.29
• 亮點：新增$333M 淨新增 ARR；FY27 全年指引上調至 $5.99B - $6.01B。非 GAAP 訂閱毛利率達到亮眼的 81%。
• 毛利率：非 GAAP 訂閱毛利率達到亮眼的 81%。
• 虧損收窄：GAAP 營業虧損從 $105.5M 大幅降至 $33.2M
• 護城河：「Falcon Flex」推動相較競爭對手的大規模模組整合。

數百個因網路霸凌或有害內容而受損的家庭所提起的個人賠償訴訟仍在持續。
• 近幾個月，洛杉磯的一個陪審團裁定 Instagram 和 YouTube 應向一名年輕女孩支付 600 萬美元的賠償金。在新墨西哥州，Meta 在類似內容案件中被處以 9.42 億美元罰款。這些個人訴訟不在州政府協議的範圍內，持續對 Meta 造成財務漏洞。

歐洲持續因反壟斷法和《一般資料保護規則》（GDPR）對 Meta 處以數十億美元罰款，而非提起聯邦訴訟
• 監管機構認定 Meta 在歐洲推出的「付費免廣告訂閱」模式違法（如果使用者不希望其資料被處理，就被迫支付費用）。Meta 將因此面臨重大處罰

Meta 目前正在處理的其他重要案件：
• FTC 指控 Meta 在社群媒體市場建立非法壟斷。
• 該案件的最終目標是透過法院命令拆分 Meta，並強制將 Instagram 和 WhatsApp 轉變為獨立公司。Meta 正在進行激烈的法律鬥爭，以撤銷此案。

$META 已與美國各州就青少年成癮與安全訴訟達成一項歷史性的數十億美元和解協議，
• 最長 $17B 超過 10 年。7% 將立即以現金支付。
• 根據協議，只有在他接受對 TikTok 和 YouTube 未成年使用者實施類似限制的情況下，Meta 才會支付全額罰款；否則，應支付的金額可能會減少至 70%。
• Meta 將啟用 AI 年齡驗證技術，以防止兒童使用虛假的出生日期在平台上註冊。
• 無限滾動，以及不斷呼叫年輕人使用該應用程式的強力推播通知，將受到限制。
• 該協議在奧克蘭聯邦法院審理案件的第二週倉促簽署，當時距離執行長 Mark Zuckerberg 出庭並親自向陪審團作證僅剩幾天。透過此舉，Meta 避免其高階主管進一步疲於應對。
• 本案中最嚴重且備受關注的指控之一，是指控 Meta 不僅未經同意收集兒童的個人資料，還利用這些資料訓練其自身的 AI 和機器學習模型。
• 如果案件交由陪審團裁決，而不是以和解方式解決，各州要求的罰款最高可能達到 1.4 兆美元。
#Stock #Meta

SpaceX $SPCX 正計劃建造一座價值 $100 billion、名為「Starbase，路易斯安那州」的大型太空港，以支援每年數千次的 Starship 飛行。
• 位於亨利樞紐（Henry Hub）附近，該樞紐是全球最大的天然氣樞紐之一，可直接連接管線取得液態甲烷燃料。
• 完美坐落於德州製造設施與佛羅里達發射台之間，並配備深水港口通道。
• 該計畫不僅是一座發射台，更是一個巨型自主生態系統，將建於一片 130,000 英畝的土地上，預計於 2027 年開始施工，並於 2029 年進行首次發射。
#ElonMusk #Spacex #股票

Etsy $ETSY 自年初以來已上漲 52%。
• 他最激進且正確的決定，是在 7 月底以 14 億美元將 Depop 出售給 Ebay $EBAY 。透過這項措施，他不僅為資產負債表注入現金，也擺脫了虧損業務。
• 8 月宣布裁員 12% 的決定，隨著營收成長，提高了公司降低成本的能力。儘管遣散費在短期內帶來負擔，但從長期來看，這項決定可作為保護利潤率的盾牌。事實上，公司達到 72% 的毛利率，高於科技與電子商務產業的平均水平。
• PEG 比率處於 0.53 的水準，顯示相較於公司的成長潛力，該股仍有上漲空間。BofA（$105）和 Rosenblatt（$95）也是如此。機構上調目標價，是因為低估值正在逐步獲得市場認可。
• 活躍買家數量按季度增加 350,000 人，達到 8,700 萬人。每位買家的年度消費金額增加 2.8%，達到 $124
• 透過行動應用程式完成的銷售額年增 12.5%
#Stock #Etsy

Applied Optoelectronics $AAOI
今日因其決定進行 $600 million 的新股發行（ATM）而遭到大幅拋售。
• 自 3 月以來，他們已透過 ATM 渠道提取 1.1 billion 美元現金，並在此基礎上再增加 600 million。
• 該公司無法提高為資料中心生產的 800G 和 1.6T 光學設備訂單。CEO 表示，龐大的需求將在 2027 年年中超過其產能。
• 上半年，公司在美國和台灣工廠上投入了 335 million 美元。因此，這不是一場「求生」式拋售，而是一項為積極拓展 AI 業務提供資金的操作。
#股票

Super Micro Computer $SMCI 董事會進行的一項獨立調查得出結論，現任高階管理層並不知道涉及 25 億美元 Nvidia $NVDA 晶片走私的計劃。
• 雖然這為公司創造了法律喘息空間，但並未完全解決市場和監管機構的信心危機。
• 據稱，被告人製造了數千台假伺服器來欺騙審計人員，甚至用吹風機拆下真實伺服器的序號，再將其貼到這些假設備上。
• Supermicro 共同創辦人 Yih-Shyan "Wally" Liaw 與該公司的台灣銷售經理及一名分包商共同制定了一項秘密計劃，將安裝在美國、內含最先進 Nvidia 人工智慧 GPU 的伺服器非法轉運至中國。
• 美國司法部和 FBI 展開調查後準備的密封起訴書內容已被公布。共同創辦人 Wally Liaw 因聯邦罪名被拘留，並被迫辭去董事會職務。公司股價單日暴跌 33%。
• 主要嫌疑人是前共同創辦人 Wally Liaw，他因違反美國出口管制法規及向聯邦機構撒謊而受審。Liaw 面臨最高 20 年監禁的刑期，審判原定於 2027 年 3 月進行
• 如果 Nvidia 減少或完全停止向 Supermicro 提供晶片，Supermicro 的人工智慧伺服器業務將立即崩潰。
• 該公司此前曾因財務違規被納斯達克除牌，之後又重新上市。持續進行的 SEC 調查可能引發新的財務處罰或股市制裁。
• 公司前 15

美國已對加拿大商品加徵50%的關稅。
• 關稅主要針對加拿大製造的汽車、乳製品和酒精飲料。能源和關鍵礦產不在此列。
• 加拿大總理馬克·卡尼表示，將立即回應美國的這項決定。
• 此舉刺穿了川普第一任期簽署的《美國—墨西哥—加拿大協定》（USMCA）的保護傘。北美2兆美元的巨大貿易額已陷入嚴重不確定性。
• 進口商將直接把50%的高關稅反映在美國消費者身上，導致價格上漲。這一情況可能會在美國即將到來的中期選舉前，加劇通膨壓力。
• 總理卡尼宣布，未來幾天內將公布一項全面的經濟支援方案，協助那些將直接受到關稅壁壘影響的加拿大企業和員工。
• 由安大略省省長道格·福特帶頭的部分省長，正向聯邦政府施壓，要求動用王牌，限制或阻止高價值能源和關鍵礦產出口至美國。
#Tariff #USA #Canadian #Trump

沃爾瑪在公布$WMT 股票的財報後下跌超過9%。
• 儘管公司第二季每股盈餘和營收超出預期，但這是因為美國同店銷售額增長遠低於預期（3.8%），僅為2.6%，且第三季展望疲弱。
• 根據沃爾瑪投資者關係部門的資料，消費者目前正在減少購物籃中的商品數量，並延後購買非必需食品。
• 公司營業利潤增長中約有29億美元來自聯邦關稅退款。投資者並未將此項目視為可持續的營運成就。
• 沃爾瑪電子商務和市集銷售額創下紀錄，表明消費者正積極進行數位比價，以最低價格購買相同商品。從高端品牌轉向商店自有品牌廉價商品的趨勢正在加速。
• 家得寶證實，結合相關數據以及7月整體零售銷售衰退的情況來看，消費支出已經放緩，而消費支出是美國經濟最大的引擎。
• 根據估值模型，該股票的公允價值似乎落在85至86美元區間。
#Walmart #股票 #零售

美國擴大債券回購計畫，加上特朗普希望將去中心化協議納入體系，帶動許多代幣出現買盤，尤其是 Bitcoin bitcoin:native 和 Hyperliquid hyperliquid:native。
• 財政部原本計畫在通常為 8 月至 11 月的當前季度借款期間，進行總額 690 億美元的各期限債券回購。
• 隨著此次增加，截至 11 月 5 日的本曆年當前回購潛在總額上限已達 830 億美元。
• 相較於回購金額本身，財政部長 Scott Bessent 表示，當利率過高時他將直接介入市場，這才是主要因素。
• 此外，特朗普表示，美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席 Mike Selig 正試圖依據聯邦規則，將 Hyperliquid 合法引入美國市場，這是推動 Hyperliquid 的另一項催化因素。
• 特朗普的聲明顯示，美國現在不僅希望將中心化交易所納入金融體系，也希望整合完全去中心化的協議。
• 如果 CFTC 為 Hyperliquid 制定合規途徑，數十億美元的美國機構資本將能首次合法接觸完全在鏈上的永續期貨。
• 如今，規模約 3,200 億美元的穩定幣市場持有約 1,700 億至 2,000 億美元的美國國債。
• 隨著美國國債迅速增加，中國等傳統大型買家正在出售美國國債。根據渣打銀行分析師的說法，穩定幣規模增長至 2 兆美元，將為美國國債帶來數十億美元