1783CLUB

SK海力士重啟大連NAND工廠二期建設，2027年投產
SK海力士旗下NAND子公司Solidigm計畫重啟大連NAND閃存生產基地二期工廠建設，預計今年11月開始設備搬入，2027年上半年正式投產。
大連二期項目此前因NAND市場低迷、庫存調整及美國對華半導體設備限制等因素長期停滯。隨著AI資料中心擴張推動企業級固態硬碟（eSSD）需求增長，SK海力士決定恢復投資。
產能方面，大連一期月產能約10萬片晶圓，二期投產後預計新增約5萬片，整體產能提升約50%。
SK海力士計畫採取「雙軌生產」策略：大連生產成熟製程NAND，高端NAND集中於韓國清州M17工廠。

除了惠普和宏碁，蘋果開始測試長鑫存儲DRAM晶片，目標用於中國地區設備
蘋果正在其包括iPhone和MacBook在內的多條產品線中測試長鑫存儲（CXMT）的存儲晶片，並已與長鑫存儲展開初步供貨談判，目標是將相關晶片用於部分在中國銷售的設備。
過去蘋果DRAM供應商主要是三星、SK海力士、美光這三家，從未採用過中國國產DRAM。如果最終落地，長鑫將成為第一家打入蘋果供應鏈的中國DRAM廠商。
不僅是蘋果，惠普和宏碁也已在非美國市場使用少量長鑫存儲晶片，並尋求鎖定2027年更多供應。
據業內人士透露，長鑫存儲部分產品價格已與美光、SK海力士和三星相當，個別產品甚至更高——不再是純粹的「低價替代」邏輯。
不過，量產規模和良率穩定性仍是長鑫面臨的核心挑戰。
#CXMT

頻準雷射（688826）科創板IPO申購數據披露：
有效申購戶數：810 萬戶——基本可以認為，目前科創板活躍帳戶大概就在800萬左右
發行價：186.88 元/股
中籤率：0.02%（每1萬個帳戶中僅2個能中籤）
中一籤需繳款：9.34 萬元（500股）
按此前科創板熱門新股的收益預期，一籤幾十萬收益是大概率事件。
800萬人搶，只有極少數人能拿到。科創板打新，越來越像買彩票了。

SK海力士打算賣掉重慶工廠的大部分股權
估值約30億美元，正在考慮引入外部投資者或出售大部分股權。
潛在買方可能包括中國本土基金及產業資本，SK海力士可能保留少數股權。
這背後是韓國本土的巨額擴產需求。
2026年以來SK海力士的資本支出節奏非常密集：
2月追加155億美元建設龍仁首座晶圓廠，一期累計達223億美元；
6月公布長期投資規劃：龍仁約4300億美元、清州約720億美元、韓國西南部約2880億美元；
8月7日又批准約383億美元，用於龍仁Y2和清州M17兩座新工廠。
所有這些錢，都砸向同一個方向：AI時代的DRAM、HBM和先進封裝。
最值錢的產能留在韓國，後工序基地尋求外部合作——出售重慶工廠，本質上是資本重新分配。
$SKHY

伯克希爾·哈撒韋(NYSE:BRK)2026年第二季核心數據：
營運利潤：129.83億美元，年增16% 歸屬於股東的淨利潤：256.67億美元，上年同期123.70億美元 第二季回購約45億美元庫藏股
現金儲備：
第二季末現金儲備降至3655.1億美元，第一季末為3974億美元，下降約319億美元，是三年多來首次下降。
投資集中度：
截至6月30日，股權投資公允價值總額的66%集中在美國運通、蘋果、美國銀行、Alphabet及可口可樂這五家公司。
第三季回購：
截至7月29日，第三季已有超33億美元用於回購伯克希爾股票——數據來自財報原文，係公司自行披露的截至7月29日數據。
固定收益證券（2025年末數據）：
2025年全年末持有的固定收益證券投資公允價值達170.34億美元，其中美債30.02億美元、外國債券126.68億美元、企業債券13.64億美元。
$BRK

Robinhood 將 Gas 補貼門檻從 5U 降到了 0.5U，降了 90%
以前在 Robinhood Chain 上做 Swap，交易金額得超過 5U 才能享受 Gas 補貼。現在門檻直接砍到 0.5U——幾乎隨便一筆交易都能免 Gas 費了。補貼持續到 9 月 29 日。
Robinhood Wallet 之前就已經透過 Gas Sponsorship 機制幫用戶承擔部分鏈上交易手續費。這次大幅降低門檻，意圖很明顯——讓更多用戶參與鏈上交易，把 Robinhood Chain 生態活躍度拉起來。
Robinhood 在燒錢拉用戶上鏈，跟當年外送平台發補貼搶市場的邏輯一模一樣。

一個可能被人低估的事情。。。
荷姆茲海峽，未來可能沒那麼重要了。
海峽當然重要，它的核心價值在於全球大量石油天然氣必須從這裡過。
但真正的問題是——短期封鎖可以製造衝擊、推高油價，長期反覆用這張牌，只會逼著全球加速找替代路線。
一個更底層的變化：
世界能源結構本身就在變。新能源、核電、天然氣、電氣化，加上美國頁岩油氣的持續增產，都在降低全球對中東石油的邊際依賴。
能源越多元 ——對海峽依賴越低——戰略籌碼就越弱。
海峽的「能源命門」價值，正在被時間一點點削弱。
對伊朗來說，真正的問題或許不是「能不能控制海峽」，而是——除了石油，還有沒有新的經濟支柱？

Strategy（MSTR）近期交易熱度持續升溫，單一成交金額已經超過科技巨頭戴爾（Dell），並重新躋身美國股票成交金額前25名。
這意味著，MSTR正在重新成為華爾街資金高頻交易的熱門標的。
$MSTR $DELL

以太坊第二大財庫上市公司SharpLink（SBET）融資7500 萬美元，計畫繼續買入ETH。
核心資訊
發行規模：1001.34 萬股+1001.34 萬份權證
組合價格：7.49 美元/份
較8月7日盤中價：溢價約16.67%
權證行使價：8.15 美元
權證有效期：4年
募資總額：約7500 萬美元
主要用途：購買ETH
截至2026年6月16日，SharpLink持有約87.58 萬枚ETH。
SharpLink配套發行的1001.34 萬份認購權證，若未來全部按8.15 美元行使，可再獲得約8160 萬美元資金。
值得一提的是，上述交易協議於2026年6月22日簽署，以當時股價（5.29 美元）計算溢價高達41.6%。
$SBET ethereum:native

中國人民銀行上海總部部署2026年下半年重點工作，其中與加密市場最直接相關的一條是：
持續防範處置虛擬貨幣交易炒作風險。
其他重點還包括：
▪️守牢不發生系統性金融風險底線
▪️加強系統重要性金融機構監測分析
▪️規範金融產品網路行銷行為
▪️完善宏觀審慎管理框架
▪️提升跨境金融風險監測水準
對市場釋放的訊號很明確：
至少從上海總部此次部署來看，國內對虛擬貨幣交易炒作風險的防範仍在持續，監管基調並沒有出現明顯鬆動。
這也意味著，短期內不要把海外市場的政策變化，直接等同於國內監管環境的變化。

美股即將進入「23小時交易時代」
納斯達克正式宣布，5×23交易制度已獲美國SEC批准，預計2026年12月6日正式上線。
屆時，美股每天僅休市1小時，其餘23小時連續交易。
交易時段：
日間交易：美東時間04:00–20:00（北京時間17:00–次日09:00）
夜間交易：美東時間21:00–04:00（北京時間次日10:00–次日17:00）
休市窗口：美東時間20:00–21:00（北京時間次日09:00–次日10:00）
這意味著什麼？
全球投資者幾乎可以隨時交易美股，不再受傳統開盤收盤限制。美股將與加密市場、外匯市場形成接近7×24小時的交易生態。
AI、晶片、加密概念股等波動較大的資產，價格發現效率將進一步提升，國際資金流動也將更加順暢。
過去幾年加密市場一直是7×24小時交易，未來美股也正在向這個方向靠攏。

Grayscale DeFi 基金調整，賣出 UNI
Grayscale 旗下 DeFi 基金（DEFG）根據 CoinDesk DeFi Select Index（DFX）進行季度調倉，將 UNI 賣出，資金重新配置給現有持倉。
截至 8 月 3 日，調倉前 DEFG 持倉中 UNI 權重為 34.16%，是絕對第一大持倉。調倉後，基金成分變為 ONDO、AAVE、ENA、CRV、LDO 五只。
如果「漲太多被迫賣出」聽起來有點怪——但它確實是這樣做的：指數調整，被動賣出，與對 UNI 的基本面判斷無關。

Minimax 正式納入港股通，8 月 6 日起生效
Minimax（
此前公司因同股不同權（WVR）架構，需滿足「上市滿 6 個月+20 個交易日」的額外條件，比智譜晚了近兩個月才入通。
對流動性意味著什麼？
智譜入通後南下資金持續淨買入，日均成交額從入通前約 3 億港元躍升至超過 15 億港元。
Minimax 目前日均成交額約 2.4 億港元，入通後流動性有望迎來類似改善。
Minimax 的差異化路線：
與智譜押注 Coding 賽道不同，Minimax 選擇多模態方向。

黃金，又回來了。
現貨黃金突破4300美元/盎司，為6月18日以來首次站上這一關口。
這意味著，市場避險情緒明顯升溫。
通常推動黃金上漲的因素包括：
聯準會降息預期升溫
全球地緣政治風險增加
美元走弱、實際利率回落
全球央行持續增持黃金。

中國稅務機關開始對境外保單收益徵收20%個稅，北京、杭州已經動手了。
以前這塊是監管盲區，現在CRS資訊一交換，境外保單分紅數據全都透明了。
影響有多大？高度依賴內地訪客赴港買保單的保險公司，直接慌了。
英股市場：保誠一度暴跌13%，匯豐一度跌7%，渣打跌超5%
美股市場：保誠跌超5%，匯豐跌超3%
香港保單的吸引力，正在被一層層削弱。

宇樹科技8月10日打新，一簽預估賺20萬
宇樹科技（688836）已於8月5日正式啟動科創板IPO初步詢價，將於8月10日開啟線上線下申購，預計8月下旬正式掛牌上市。
上市節奏刷新紀錄：
3月20日獲上交所受理
6月1日科創板過會，僅73天
7月2日獲證監會註冊批覆，全程104天
刷新科創板審核速度紀錄
發行資訊：擬公開發行4044.64萬股，全部新股，無老股轉讓。預估發行價約104元，一簽500股，預估繳款約5.2萬元。
預期收益：
按照Hyperliquid的報價68.2美元（約460元人民幣），預計漲幅443%，一簽收益約17.8萬元。若市場情緒高漲，實際收益可能超過20萬元。
按Hyperliquid價格計算，宇樹科技上市後市值的對應水平約為1858億元。
中籤率很低：按科創板慣例估算，網上中籤率可能僅0.03%上下，是此前熱門股長鑫科技（中籤率0.47%）的十幾分之一。
股權結構：創始人王興興持股31.29%，對應股份價值581億元。
外部股東包括美團系（9.65%）、紅杉中國（7.11%）、經緯創投（5.45%）、小米順為資本（4.425%）、中信證券（4.49%），阿里巴巴、騰訊、字節跳動分別持股0.673%、0.596%、0.596%。北京機器人產業發展投資基金持股3.83%，深創投系約2.55%，中國互聯網投資基金持股2.11%。
業績數據：2025年營收16.9

段永平減持泡泡瑪特，持倉比例從7.65%降至5.55%
段永平管理的H&H International Investment對泡泡瑪特持倉比例於2026年7月30日從7.65%降至5.55%。
減持約2.1個百分點，仍是重要股東。值得注意的是，段永平此前於6月初和7月初兩次增持。當時市場解讀為長期看好的訊號，不到一個月便開始減持。

Robinhood 要帶散戶投資 Y Combinator 種子輪了，最低 25 美元一股。
Robinhood 正在推進 Robinhood Ventures Fund II（RVII）上市，為散戶投資者提供參與 Y Combinator 種子輪新創公司的投資管道。
基金以每股 25 美元發行 760 萬股，預計募資最高 2 億美元，將於 8 月 13 日在紐交所上市（代碼：RVII），需獲監管批准。
與 3 月上市的 Fund I 不同，RVII 將專注於種子輪新創公司——包括目前或曾經參與 Y Combinator 孵化的專案，以及由 YC 校友創立的公司。該基金已持有 80 家私人公司股份，收取 2% 年管理費及 20% 績效分成，年總費用率約 4.18%。
Robinhood 自身將投資組合描述為「投機性」，存在「重大虧損風險」且不提供贖回權。申購窗口於 8 月 12 日關閉，高盛擔任主承銷商。
VC 的門檻，正在被 Robinhood 拉低。不過高費率＋高風險＋無贖回權，普通投資者需要想清楚再上桌。
#RVII #Robinhood #YC

AI基礎設施需求飆升引發儲存晶片等零組件大規模短缺，惠普、華碩及宏碁等龍頭PC製造商開始採用長鑫科技的DRAM晶片。
消息人士透露，多家主要PC製造商已於今年中完成長鑫科技DRAM晶片的驗證流程，並已在筆記型電腦中小規模應用。但使用量和型號非常有限，因為長鑫將大部分產能優先供應華為等中國大陸客戶。
此外，PC製造商對採用中國晶片態度較為克制，擔心會觸怒美光、三星電子及SK海力士等全球主要儲存晶片供應商。
長鑫的DRAM打入全球PC供應鏈是第一步，但距離規模化還有相當距離。
$KORU $SOXL

美國國土安全部最新進口限制清單，8 月 3 日起生效。
洽洽食品、思念食品、七匹狼等 43 家中國企業被列入。
瓜子、餃子、湯圓，未來進入美國市場的門檻更高了。
制裁理由是什麼？
美方指控這些企業從新疆採購原材料，並存在所謂「強迫勞動」。
洽洽食品：長期從新疆採購葵花籽、紅棗等農產品原料
七匹狼：採購使用新疆長絨棉作為服裝原材料
思念食品：供應鏈涉及新疆相關原料採購管道