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比特幣現貨ETF市場資金面持續回暖，貝萊德IBIT主導淨流入，但行業分化加劇，小型ETF因規模劣勢被迫清退。
1. 美東時間8月18日，比特幣現貨ETF單日總淨流入達1.89億美元，其中貝萊德IBIT貢獻1.44億美元，佔比約76.2%。
2. 貝萊德IBIT歷史總淨流入達614億美元；富達FBTC單日淨流入2392萬美元，歷史總淨流入達100.2億美元。
3. 淨流出方面，VanEck旗下HODL單日淨流出1692萬美元，其歷史總淨流入為10.7億美元。
4. Hashdex旗下比特幣現貨ETF DEFI因資產規模、流動性及營運成本因素啟動清算，已於8月17日結束交易，8月18日起清算剩餘比特幣持倉，預計8月24日前後支付現金。
5. 截至7月30日，DEFI資產管理規模僅約728萬美元，凸顯小型ETF在競爭中的生存困境。
6. 截至目前，比特幣現貨ETF總資產淨值為793億美元，ETF淨資產比率（佔比特幣總市值）為6.12%，歷史累計淨流入達522.8億美元。

今天是七夕節，沒人陪你沒關係，股票會陪（賠）

A股打新最好的時代，也是最難中的時代。
連續兩天，一簽賺50萬。頻準雷射、宇樹科技，接連刷新打新收益紀錄。
8月18日（第一天）：頻準雷射，發行價186.88元/股，2026年內最貴新股。開盤漲488%至1100元，盤中最高1300元，中一簽（500股）最高浮盈55.66萬元。收盤報1152元，漲516%，全天成交72.7億。
8月19日（第二天）：宇樹科技，發行價150.80元/股，「人形機器人第一股」。開盤報1100元，漲629%，總市值衝到4449億。中一簽繳款7.54萬元，開盤浮盈47.46萬元。
肉很大，但很難吃到
頻準雷射中籤率0.0201%，宇樹科技0.0181%。1000多萬戶在搶，絕大多數人只是陪跑。
兩天兩隻票，中籤的人賺瘋了，沒中的人只能看著。這就是A股打新的現狀——最好的時代，也是最難中的時代。

VanEck認為比特幣近11個月的調整接近尾聲，但投降信號並非短期買入依據，市場或進入溫和築底積累期。
1. VanEck「比特幣市場投降檢查」模型中，12項指標已有8項觸發極端悲觀信號，且過去三個月內全部12項指標均曾進入恐慌拋售區域。
2. 美國現貨比特幣ETF於8月19日（週一）錄得近3億美元淨流入，創下自5月5日以來的單日最高流入規模。
3. 歷史數據顯示，過去三輪比特幣熊市週期中，從市場頂部到最大跌幅平均持續約12.7個月；本輪調整已進入第11個月，按規律市場可能在9月至11月間完成築底。
4. 歷史統計表明，當8至12項指標同時出現極端信號時，比特幣未來90天和180天的平均收益表現反而低於長期基準水平，暗示短期反彈動能有限。
5. 過去30天內，持有比特幣超過一年的長期持有者減少約35.6萬枚BTC，持倉降至約1,184萬枚，長期持有者占比跌破60%，為數月以來首次。
6. VanEck預計本輪調整低點將比過去幾輪熊市更溫和，主要因現貨ETF發展、機構參與度提升，且未出現類似FTX、Celsius和Terra Luna級別的連鎖崩潰事件。
$btc #FTX #Celsius #Terra #Luna

小米2026年第二季度營收1089億，年減6.1%；經調整淨利潤62億，年減42.6%。
營收降6%，利潤跌超40%——利潤比營收跌得快得多，說明成本端壓力不小。
另一邊，新業務還在增長：
Q2智慧電動汽車及AI等創新業務收入249億，年增17.1%。其中汽車收入239億，交付104199輛。
但汽車和AI業務Q2經營虧損26億——還在燒錢階段。
傳統業務承壓，新業務增長，但利潤還沒跟上。未來小米估值的關鍵，不是車能賣多少，而是什麼時候汽車和AI能從「燒錢」變成「賺錢」。

繼匯豐之後，眾安銀行（ZA Bank）也開始對投資帳戶動手了。
有用戶收到通知：投資帳戶買入功能已被暫停，需要在10月31日前登入App確認帳戶資料及投資者聲明，否則投資帳戶將被取消。
和匯豐的邏輯一樣——存量客戶正在被重新審查資金來源和帳戶合規性。
時間線對比：
匯豐：9月12日前提交聲明書，否則投資服務被終止
ZA Bank：10月31日前確認資料，否則投資帳戶被取消
什麼意思？
內地資金出海買港股的通道，正在經歷一輪系統性收緊。先是新開戶嚴查資金來源，現在輪到存量帳戶補聲明了。
匯豐開了頭，ZA Bank跟上了，後面大概率還會有更多銀行跟進。

在港中國內地投資客注意了：匯豐要求提交資金來源聲明
繼新開戶需確認資金來源後，匯豐香港已開始對部分中國內地存量投資客戶啟動資金來源聲明程序。
匯豐香港近日陸續向部分中國內地存量客戶發出通知，要求在9月12日前透過App提交《開立／維持帳戶之聲明書》，確認投資資金來自中國內地以外地區的合法來源，同時更新聯絡資訊。
關鍵時間點：
8月20日前未提交：投資相關服務可能被暫停
9月12日前仍未提交：投資相關服務可能被終止
匯豐回應稱，此舉是遵循相關監管要求，旨在確認客戶資訊有效，確保服務不中斷。該要求僅適用於投資服務客戶。
簡單說：存量帳戶也在面臨更嚴格的資金來源審查，監管在收緊。

日本10年期國債收益率飆升至2.945%，創1996年以來最高。
對普通人來說，這意味著過去幾十年全球資金「借便宜日圓→投資美股等資產」的套利模式，正在發生變化。
現在日本利率正在上升，資金可能回流日本，全球風險資產的流動性就會受到影響。
關鍵訊號： 如果日圓繼續升值，美股、科技股都要多加留意。
日本升息，影響的可能不只是日本，而是全球的資金。

OpenAI、ChatGPT 的前途，小暉暉反而不擔心。
原因很簡單，OpenAI 和英偉達的關係，比大多數人想像得更深。
截至 2030 年，OpenAI 將採購 6000 億美元的英偉達算力。
此前英偉達還計劃向 OpenAI 投資最高 1000 億美元。
這已經不只是「客戶和供應商」了。OpenAI 需要英偉達的 GPU，英偉達需要 OpenAI 持續消耗算力——相互綁定，互為需求。
只要 AI 應用繼續擴大，OpenAI、英偉達、甲骨文、資料中心、電力基礎設施之間，就會形成越來越深的產業鏈綁定。
OpenAI 是算力需求端，英偉達是算力供給端。
這條主線，可能才是未來幾年 AI 產業最重要的資產鏈之一。
$nvda #OpenAI

BitMine 距離「5%ETH 目標」只差 21.5 萬枚。
截至 8 月 17 日，BitMine 已經持有約 581.5 萬枚 ETH。
按照 5% 總供應量約 603 萬枚計算：
當前持倉：581.5 萬 ETH
5% 目標：603 萬 ETH
還差：21.5 萬 ETH
然後小暉暉有一個大膽的預感：
如果接下來 BitMine 保持每週大約 1 萬枚 ETH 的增持速度，21.5 萬÷1 萬≈21.5 週
也就是說，大約在 2027 年 1 月中旬，BitMine 就可能觸及 5%ETH 持倉目標。
如果屆時恰好進入新一輪牛市，這筆持續數月的「買買買」，可能會變成一場非常漂亮的時間線。
$BMNR $ETH

宇樹科技（688836）8月19日正式登陸科創板
500股（一簽），預計賺26萬以上。

宇樹科技（688836）8月19日正式登陸科創板
500股（一手），預計賺26萬以上。

摩根士丹利向SEC提交的13F文件显示，截至6月30日
比特币ETF方面：
贝莱德IBIT：持有约1650万股，较一季度1340万股增加23%
富达FBTC：持仓增加近38%
灰度迷你BTC（BTC）：增持
Bitwise BITB：增持
自有产品MSBT：持有257万股，价值约4330万美元
以太坊ETF方面：
贝莱德ETHA：增加约202%至460万股
灰度迷你质押ETH（ETH）：增加约26%至510万股
Solana ETF（新建仓）：
灰度Solana质押ETF（GSOL）：持仓市值约425万美元
富达Solana基金（FSOL）：持仓市值约226万美元
个股方面：
增持：Circle（CRCL）由约146万股大幅增至832万股；同时增加Cipher Digital、Core Scientific、Hut 8和Bitdeer等矿企持仓
减持：Coinbase减持约55万股；CleanSpark减持超310万股
清仓：Bitfarms约800万股。

摩根大通向SEC提交的13F文件显示，截至6月30日：
贝莱德比特币ETF（IBIT）：持有约1040万股，较一季度的830万股增加约25%，持仓价值约3.56亿美元
贝莱德以太坊ETF（ETHA）：持仓由约26.7万股增至约117万股，增幅超3倍，持仓规模达此前4倍以上。
$IBIT $ETHA

預計到2026年底，Anthropic年化經常性收入（ARR）將達到1000-1200億美元，較年初增長超10倍。
實際ARR數據：
2025年底：90億
2026年2月：140億
2026年4月：300億
2026年5月：470億
不到18個月實現47倍增長。
估值路徑：
2026年2月：3800億美元
2026年5月：9650億美元，正式超越OpenAI
市場傳聞IPO估值有望超2萬億美元
企業級市場關鍵數據：
Anthropic在企業級大模型API市場份額達32%，首次超越OpenAI的25%
超1000家企業客戶年消費超100萬美元
Claude Code單品ARR已突破250億美元
預計2026年10月IPO上市。

昨天跟大佬吃飯聊到的
Strategy最壞的時刻已經過去。
STRC今天開盤突破95美元，整整兩個月以來的最高開盤價，距面值已經不到5%。
STRC的設計目標是維持在100美元附近交易。此前因為比特幣暴跌+市場情緒崩潰，一度跌到80多，被迫大規模回購。
現在回到95以上，說明幾件事正在邊際好轉：
市場對Strategy的流動性擔憂在消退——最恐慌的時候過去了
比特幣沒繼續崩——雖然沒大漲，但穩住了
STRC的折價在收窄——市場不再極度悲觀
Strategy過去半年經歷了：比特幣從高點回撤→高槓桿持倉被質疑→ST RC跌破面值→被迫回購→市場恐慌蔓延。
現在修復到95，雖然還沒完全回到100，但最恐慌的時候確實已經過去了。
比特幣企穩 + 折價收窄 + 回購支撐，三個條件都在改善。
當然，只是「最壞的時刻過去」，不是「馬上大漲」。這兩個概念不一樣。
#Strategy #STRC #BTC

SK海力士重啟大連NAND工廠二期建設，2027年投產
SK海力士旗下NAND子公司Solidigm計畫重啟大連NAND閃存生產基地二期工廠建設，預計今年11月開始設備搬入，2027年上半年正式投產。
大連二期項目此前因NAND市場低迷、庫存調整及美國對華半導體設備限制等因素長期停滯。隨著AI資料中心擴張推動企業級固態硬碟（eSSD）需求增長，SK海力士決定恢復投資。
產能方面，大連一期月產能約10萬片晶圓，二期投產後預計新增約5萬片，整體產能提升約50%。
SK海力士計畫採取「雙軌生產」策略：大連生產成熟製程NAND，高端NAND集中於韓國清州M17工廠。

除了惠普和宏碁，蘋果開始測試長鑫存儲DRAM晶片，目標用於中國地區設備
蘋果正在其包括iPhone和MacBook在內的多條產品線中測試長鑫存儲（CXMT）的存儲晶片，並已與長鑫存儲展開初步供貨談判，目標是將相關晶片用於部分在中國銷售的設備。
過去蘋果DRAM供應商主要是三星、SK海力士、美光這三家，從未採用過中國國產DRAM。如果最終落地，長鑫將成為第一家打入蘋果供應鏈的中國DRAM廠商。
不僅是蘋果，惠普和宏碁也已在非美國市場使用少量長鑫存儲晶片，並尋求鎖定2027年更多供應。
據業內人士透露，長鑫存儲部分產品價格已與美光、SK海力士和三星相當，個別產品甚至更高——不再是純粹的「低價替代」邏輯。
不過，量產規模和良率穩定性仍是長鑫面臨的核心挑戰。
#CXMT

頻準雷射（688826）科創板IPO申購數據披露：
有效申購戶數：810 萬戶——基本可以認為，目前科創板活躍帳戶大概就在800萬左右
發行價：186.88 元/股
中籤率：0.02%（每1萬個帳戶中僅2個能中籤）
中一籤需繳款：9.34 萬元（500股）
按此前科創板熱門新股的收益預期，一籤幾十萬收益是大概率事件。
800萬人搶，只有極少數人能拿到。科創板打新，越來越像買彩票了。

SK海力士打算賣掉重慶工廠的大部分股權
估值約30億美元，正在考慮引入外部投資者或出售大部分股權。
潛在買方可能包括中國本土基金及產業資本，SK海力士可能保留少數股權。
這背後是韓國本土的巨額擴產需求。
2026年以來SK海力士的資本支出節奏非常密集：
2月追加155億美元建設龍仁首座晶圓廠，一期累計達223億美元；
6月公布長期投資規劃：龍仁約4300億美元、清州約720億美元、韓國西南部約2880億美元；
8月7日又批准約383億美元，用於龍仁Y2和清州M17兩座新工廠。
所有這些錢，都砸向同一個方向：AI時代的DRAM、HBM和先進封裝。
最值錢的產能留在韓國，後工序基地尋求外部合作——出售重慶工廠，本質上是資本重新分配。
$SKHY