1783CLUB

繼 Claude 之後，ChatGPT 也開始大規模封號了
這些帳號可能涉及土耳其、菲律賓等區域低價區帳號、共享帳號、API 中轉帳號，甚至部分正常付費的 Plus、Pro 用戶也中招。
目前 OpenAI 尚未公布具體封號規模及統一原因。
有人用了幾年的帳號，說沒就沒，聊天記錄和長期記憶也可能無法存取。
AI 時代最大的風險，可能不是模型不好用，而是你越來越依賴它，卻不真正掌握自己的資料。

中美兩國最近達成的「共識」真是越來越多了：
中國：Crypto 不該搞。
美國：AI 資料中心也別蓋到我家門口。
一個擔心虛擬貨幣的金融風險，一個擔心 AI 算力的電費、用水和環境成本。
以前是中國搞基建，美國搞金融創新。
現在倒好，一個限制 Crypto，一個開始反對 AI 基建。
科技競爭還沒分出勝負，雙方先忙著給自己增加難度了。

美國期中選舉引發政策不確定性，疊加 AI 投資回報焦慮，科技巨頭蒸發萬億美元市值，英偉達因深度綁定下游基礎建設進度而面臨成長可持續性風險。
1、11月5日美股「七姐妹」單日市值合計蒸發約1.04 萬億美元，英偉達暴跌9.26%、單日市值縮水超4400 億美元，跌幅達微軟、谷歌、亞馬遜的2至4倍；那斯達克指數當日重挫5.52%，全週累計下跌3.4%。
2、投票日當天美國10個州41項資料中心相關地方議案中，40項投票結果傾向限制資料中心開發，其中27項限制性或反對性議案獲得通過；德州新當選州長承諾在專門立法前全面暫停資料中心建設。
3、SemiAnalysis測算，本次選舉真正衝擊的是2028年規劃的資料中心，僅德州一地就占美國2028年新增算力容量近三成，政策變化可能主要影響英偉達2028年及之後的成長預期。
4、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta四家公司一年前營運現金流合計比固定資產支出多出約617億美元，2026年第三季度變為約264億美元缺口；谷歌長期債務從約200億美元提高到1250億美元，亞馬遜過去12個月自由現金流由淨流入148億美元轉為淨流出424億美元。
5、五大雲端廠商2025年合計發行約1210億美元美元債，是此前五年年均水準的四倍多；10年期美債殖利率仍在4.8%以上，融資成本上升正成為影響資料中心擴張進度的關鍵因素。
6、英偉達最近一財季淨利潤逼近600億美元，預

AI還沒革掉人類的命，歐洲人已經開始反抗AI資料中心了。
11月6日，100多名抗議者直接闖入微軟在阿姆斯特丹的資料中心工地，甚至爬上起重機抗議。更猛的是，這絕不是孤立事件，一個叫「Stop Dirty Data Centres」的聯盟，計畫在16個國家發起聯合抗議。
理由極其現實：太耗電、太耗水、占土地，還要推高老百姓的電費。
以前大家天天擔心AI搶工作，現在發現，工作還沒被搶走，電費帳單倒是先爆了。
小暉暉覺得，AI產業徹底進入下半場了：以前比誰的GPU多、模型強；以後得比誰能拿到便宜的電、搞定土地和安撫當地居民。
AI的盡頭是算力，算力的盡頭，可能是老百姓的電費帳單。
到底該為了AI大幹快上，還是優先保住居民電費？這矛盾，會越來越尖銳。

民主黨中期選舉大獲全勝，數據中心因民意和監管大面積被叫停，美股應聲暴跌，在這樣的大背景下，OpenAI 居然又融了 110 億美元。
不過看細節：目標估值從 1.5 萬億降到了 1.25 萬億美元，縮水了約 17%。
二級市場在暴跌，反 AI 基建的聲浪在走高；而一級市場的大佬們雖然硬著頭皮給錢，但也開始砍價了。
AI 的長期價值是真的，但現在的估值泡沫也是真的。
接下來真正要看的，不是它還能融多少錢，而是什麼時候能靠自己賺錢。
那麼問題來了，1.25 萬億美元，在這個時候，到底是貴了還是便宜了？
#OpenAI

60 萬顆英偉達 H200 晶片，堆在香港，進不了中國內地。
國內科技巨頭想買，但大規模進口遲遲沒有放行。
更誇張的是，8 卡 H200 伺服器在國內報價已經超過 600 萬元人民幣，比一年前貴了約 3 倍。
以前是美國不想賣，中國企業想買。
現在美國允許向獲批客戶出售，中國反而不急著放行了。
短期發展 AI，確實離不開英偉達；長期發展 AI，又不能一直依賴英偉達。
國產算力需要市場和時間，但大型語言模型競爭也不會停下來等你。
所以真正難的不是買不買 H200，而是怎麼在國產替代和全球 AI 競爭之間找到平衡。
晶片可以等通關，但 AI 競爭不會等人。

川普家族的加密專案 WLFI，麻煩可能才剛剛開始。
美國眾議院監督委員會可能最早在2027年2月啟動調查，重點涉及川普家族的加密業務及潛在利益衝突。
尷尬的是，WLFI 年內跌幅也已經超過60%，相關的穩定幣專案 USD1 流通量從2026年2月高峰的53.9億美元，降到了現在的36.3億美元。
此前，WLFI 宣布啟動代幣回購，資金可能來自 USD1 穩定幣儲備產生的費用等收入。
$WLFI $USD1

納斯達克上市公司 Hyperliquid Strategies（PURR）2026 年第三季度，透過股權融資工具募資 9.11 億美元，直接砸了約 7.85 億美元，以均價 86.26 美元買入了約 910 萬枚 HYPE。
看看持倉變化：
6 月底：持有 2930 萬枚 HYPE
9 月底：升至 3850 萬枚
截至 10 月 29 日，按 HYPE 約 2.38 億枚的流通量計算，Hyperliquid Strategies 一家公司，就鎖定了全市場約 16% 的流通籌碼。
$PURR $HYPE

說個讓人脊背發涼的冷知識：北韓最賺錢的出口產品，可能不是礦產，而是駭客。
咱們還在防著怎麼不點錯連結，人家那邊已經把「駭客」做成了一條龍的人才選拔體系。
有多離譜？
1、從小掐尖：十一二歲就開始挑電腦天才，每年精挑細選大概 150-200 個人重點培養。
2、軍方特訓：17歲再篩一次，最拔尖的直接進軍方網路部隊，專門研究加密貨幣協議、逆向工程和怎麼搞網路攻擊。
3、 提成賊高：這激勵機制絕了，駭客行動要是成功了，所屬部隊最高能拿走 30% 的贓款！表現好還能在平壤分房。
4️4、備胎計畫：沒選進駭客部隊的，也會被安排去遠端幫西方公司寫程式賺外匯。
韓國情報部門估計，北韓搞網路戰的人大概有 8400 人。
別人培養程式設計師是為了搞科技，人家培養程式設計師是直接當成國家創匯的支柱產業。
這也就是為什麼 Crypto 行業天天研究怎麼防駭客，結果發現對面是一個體制化、帶提成、包分配的「國家級駭客工廠」。
在巨大的利益驅動下，這幫人研究鏈上漏洞的深度，可能比很多從業者都狠。

10月16日前後 Solana 在上海的廣告投放和線下活動，被叫停的後續來了。
據中國人民銀行有關司局負責人表示，央行已聯合地方金融管理、公安、市場監管等部門，叫停 Solana 在上海的廣告投放及線下交流活動，並將對涉事單位和個人展開調查。
原因是 Solana 透過境內公司進行品牌推廣和虛擬貨幣行銷宣傳，違反相關規定。
過去很多海外公鏈、交易所和 Web3 專案，雖然不直接在國內開展交易業務，但一直在做品牌宣傳、社群營運和線下活動。
現在看來，這些活動的合規風險也不能忽視。
以後海外 Crypto 專案在國內做市場、辦活動，恐怕都得重新掂量掂量了。

這一輪，幣圈玩家可能還好，真正跌慘的是 AI 科技股投資人。
幣圈很多人早就沒倉位了，或者乾脆退圈了。
就比如 UNI，看著最近跌了，但相比 6、7 月最低只有 2.3 美元左右，其實還是非常不錯的，現在依然在 7 美元以上。
反倒是 AI 產業鏈，很多人倉位重、成本高，上漲的時候一路追漲，下跌的時候一路補倉。
尤其是儲存板塊。6 月 29 日，小暉暉就公開預警儲存板塊的階段性頂部，當時幾乎沒人信。
現在回頭看，不少儲存標的從高點最大回撤超過 50%，部分甚至達到 60%—70%。
最扎心的是，炒幣的提前躺平了，買科技股的反而被套成了長期價值投資者。
AI 長期看好，不代表任何價格都值得買。
ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984

蒼井空 @aoi_sola 都開始自學比特幣了？
作為一個 2014 年就入圈的老韭菜，小暉暉只想說：
歡迎蒼井空老師進入幣圈！
以前是蒼老師給大家上課，現在輪到幣圈給蒼老師上課了。
不過這次，老師可能也要交學費。
有沒有人願意給蒼老師上一堂幣圈入門課？

Uniswap 正在從 DEX，走向全球金融基礎設施。
GromaCorp 透過 Uniswap v4 的 Permissioned Pools Hook，將房地產資產的發行與贖回接入 AMM。
這意味著，股票、基金、房地產等需要 KYC 和投資者准入的 RWA，也有機會使用 Uniswap 的流動性基礎設施。
小暉暉一直看好 UNI 的核心邏輯：從 B2C 走向 B2B2C。
未來真正重要的，不是有多少散戶在 Uniswap 炒幣，而是有多少金融機構離不開它。
當然，最終還要看實際交易量和 UNI 的價值捕獲。
$UNI

美國 AI 資料中心，開始從「拚算力」變成「拚民意」了。
OpenAI 剛發了兩份文件，連名字都給資料中心換了，叫「算力園區（Compute Campus）」。給出的承諾極其接地氣：
1、不要求官員簽保密協議。
2、自己承擔全部用電和基礎建設成本，絕不讓居民替 AI 買單。
3、公開用水、用電、噪音和施工影響。
為啥突然這麼卑微？
因為美國民眾對資料中心的反對，已經成了 AI 擴張的硬阻力。
以前建機房只看 GPU、電力、土地和融資；
現在還得看「大爺大媽」同不同意、地方政府批不批。
這是一個重要轉折：未來決定資料中心能不能建成的，不只是錢夠不夠，而是社會願不願意為你付出代價。
大廠有錢去搞定公關和基礎建設，那些高槓桿、剛從挖礦轉型 AI 機房的小公司呢？
融資壓力和民意阻力雙重夾擊，野蠻擴張的時代大概率要結束了。

看到一位印度女生的抱怨，太真實了：她的 Claude 訂閱費，竟然快跟房租差不多了。
以前上班族的固定支出：房租、水電、網路費、手機費。
現在硬生生多了一項：AI 訂閱費。
ChatGPT、Claude、Grok……單看每個月 20 美元好像不貴，但加起來，絕對是一筆讓人肉疼的開銷。
最諷刺的是什麼？大家天天焦慮 AI 會不會搶走飯碗，結果還沒被 AI 取代，自己就得先掏錢給 AI「交學費」，供著它。
未來的核心競爭力，可能不只在於你會不會寫 Prompt，更在於你靠 AI 賺回來的錢，能不能涵蓋這高昂的訂閱費。
靈魂拷問：大家現在每個月在 AI 工具上花多少錢？0 元免費使用、20 美元基本版，還是 100 美元以上的重度玩家？
#AI工具 #Claude #ChatGPT

甲骨文取消與騰訊70億美元AI算力合作。
這項為期5年的大單原計畫透過東南亞資料中心，向騰訊提供最多10萬顆先進AI晶片。
結果呢？兩邊都沒談攏：
美國擔心先進算力流向中國；
中國地方官員則希望騰訊多採購國產晶片。
美國巨頭想賣，中國巨頭想買，商業需求全都在，但生意就是做不成。
AI競爭已經不只是晶片效能的比拼，更是算力供應鏈和地緣政治的博弈。
以前做生意，最怕客戶沒錢；現在做AI生意，還得看客戶是哪國人。