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本週開始時，我不會把市場視為一個簡單的「全部買進」局面。BTC 約為 $85,700，ETH 約為 $2,700，而更廣泛的加密貨幣市場仍具建設性，但需要有所選擇。全球流動性仍在謹慎輪動，BTC 市佔率也維持在高位，這告訴我資金正集中於較大型資產，而不是積極追逐較小型的山寨幣。
我的持倉定位：溫和看多，但尚未完全進入風險模式
BTC 仍是較強的核心持倉，而 ETH 正展現出一個更需要選擇的局面。這項差異很重要：我寧願先圍繞 BTC 建立曝險，並等待確認後再增加高貝塔持倉。市場正在改善，但偏高的 BTC 市佔率仍指向選擇性的風險偏好環境，而非廣泛的山寨幣狂熱。
我本週偏好的配置約為 45% BTC、20% ETH、10% 精選高相對強度山寨幣、10% 代幣化科技曝險，以及 15% 現金／穩定幣儲備。我不想一次投入整個投資組合。儲備是策略的一部分，因為失敗的突破可能創造比追逐第一根上漲 K 線更好的進場點。
BTC 計畫：$85,700 是決策區域
就 BTC 而言，我將 $85,000–$85,500 視為第一個重要支撐區，並將 $86,000–$86,500 視為即時回升區。守住 $85,000 將使更廣泛的結構維持建設性。近期主要阻力仍在 $87,000–$87,500。
我的計畫是在支撐守住的情況下，於 $85,300–$85,800 附近逐步加倉；在確認突破並守住 $87,500 上方後增加曝險；並在 $89,500–$90,000 附近分批獲利。一段更強的延續走勢可能將 $92,000 打開為下一個目標。如果 BTC 明確跌破 $85,000，我會降低曝險，而不是盲目攤平。
ETH 計畫：$2,700 需要確認
ETH 目前約為 $2,700，市場仍在測試這個區域能否成為穩定底部。我將 $2,650–$2,680 視為第一個重要支撐區，而 $2,740–$2,775 仍是關鍵阻力群。
我會尋找 $2,680–$2,710 附近的進場點，並將 $2,650 下方視為失效點。若乾淨突破並守住 $2,775 上方，將改善這個局面，並可能先以 $2,900、接著以 $3,000 為目標。在突破發生之前，我更偏好將 ETH 作為受控的波段持倉，而不是積極追高。
我認為較好的山寨幣機會所在
我持續關注的最強產業訊號仍是 AI 相關加密貨幣。AI 相關資產近期的強勢表現已大幅跑贏整體市場，其中 NEAR、VVV、WLD 和 TAO 等標的展現出強勁動能。
這種強勢使 AI 代幣值得關注，但也讓追高變得危險。在大幅上漲後，我希望看到回調、成交量確認以及 BTC 穩定，才會增加曝險。我的規則很簡單：相對強度能讓資產登上觀察名單；確認則能讓交易成立。
代幣化股票：另類輪動訊號
我也在關注代幣化的美國科技曝險，尤其是 NVDA，因為 AI 敘事正在傳統股票與加密貨幣兩個領域吸引資金。NVIDIA 近期在觸及約 $237.88 的盤中歷史高點後，交易於約 $234–$238 區間。
對我而言，$234–$238 仍是即時突破區。持續上漲並突破 $238 將強化動能論點，而若大致跌破 $228–$230，則會讓我採取更防禦性的策略。更大的訊號是資金輪動：如果 BTC 在 $87,500 下方盤整，而 AI 股票持續向上突破，我寧願將部分新增資金轉向已確認的 AI 強勢標的，也不願勉強進行山寨幣交易。
代幣化趨勢也正變得更加重要，因為鏈上存取傳統證券的管道正在逐步擴展。這為投資者提供了另一種表達 AI 與科技主題的方式，而不必承擔與較小型加密資產相同的風險特性。
我的風險框架
單筆交易的風險不超過總資本的 1%，避免高槓桿，並至少保留 15% 的現金／穩定幣。我不會僅僅因為資產看起來更便宜，就對虧損中的持倉加碼。持倉規模是在定義失效點之後，而不是之前決定。
我最近的交易教訓很簡單：小幅且受控的獲利勝過大型的情緒化持倉。我現在的重點是進場紀律、預先定義的出場點，以及在市場不再確認我的論點時保護資本。
本週最大的催化劑
眼前的宏觀焦點仍是聯準會政策預期、美國經濟數據、美國國債殖利率與通膨預期。近期較弱的勞動市場狀況支持了政策走向寬鬆的預期，幫助 BTC 與科技股回升，但偏高的殖利率與油價仍是潛在的波動來源。
因此，我的看多觸發條件是 BTC 突破 $87,500 並延續上漲、ETH 高於 $2,775、BTC 市佔率穩定或下降，以及山寨幣成交量擴大。我的防禦觸發條件是 BTC 跌破 $85,000、ETH 跌破 $2,650、殖利率上升，以及現貨需求減弱。
我的每週論點
我是在確認後買進強勢，而不是出於情緒追逐 K 線。BTC 仍是我的核心持倉，ETH 是我的第二大配置，AI 相關資產是我的高風險機會，而代幣化科技曝險則為我提供了另一種參與 AI／流動性主題的方式。
我會在 BTC 達到 $90,000、ETH 達到 $3,000，以及 AI／科技走勢獲得確認並延伸時分批獲利，同時保留現金等待回調。
如果 BTC 無法收復 $87,500，或宏觀環境惡化，我就會等待。對我而言，本週最好的交易不是我正確預測的交易，而是在進場前就已定義好進場點、失效點、持倉規模與出場點的交易。
@Gate_Square