我並不是想要顯得自命不凡，但能夠讀懂情緒，並依照技術面所暗示、帶著主觀判斷去採取行動，字面上就能讓你在解讀市場想做什麼方面佔到優勢。

一個月前，我提到我預期在半導體、AI、記憶體中的一些領先表現者，會出現 -30 到 50% 的修正，但這會是長期世俗多頭趨勢中的健康修正。

現在，當你該考慮再次布局、或是對這些部位做一些 DCA 的時候，我們正在看到一些胡說八道的敘事：市場要升息、或許算力存在過剩、或是對所有這些 AI 資本支出（capex）根本需求不夠，blah blah。

我們一直處在相當亢奮的市場。回檔與盤整本來就是遊戲的一部分。是的，市場可能會過度反應，並依照他們想用來合理化回檔的敘事，把一些高貝塔（beta）的標的賣到更極端的程度，但這些都是你應該能夠一眼看穿的策略。

機構們 不希望你在這個市場裡持有部位。