這是我現在主要交易的 3 家交易所上的滑點，分別是 hyperliquid、extended 和 。

hyperliquid 和 extended 的中位數非常接近。
可能有點蠢，但我原本以為這是因為 extended 只接受「限價類型」的訂單。不過 hyperliquid 在 market_open 也有相同機制，SDK 會把它們轉成一種限價 IOC，並帶有 5% 的滑點緩衝（我應該知道這點，但老實說我沒想到）。
真的爛透了。
有趣的是，我在 extended 上交易的相對規模跟我在 hyperliquid 上差不多，所以這也不是「規模」的問題。
如果從規模角度看也很有趣，（我特意把每筆訂單的 $ 規模隱藏起來）。
前 4 個區間裡，extended 的平均滑點維持得相當穩定；但在最後最大那 20% 的訂單上，它會成三倍，而中位數卻相對保持停滯。這種劣化應該來自少數醜陋的成交，而不是均勻地整體劣化，如果這樣說有道理。因為一段時間我在那邊交易一些我不該交易的交易對，而且可能是因此溢出到這裡。
這就只是再一次證明：在訂單規模的尾端，extended 的劣化幅度比 hyperliquid 溫和得多。
這很明顯吧？hyperliquid 更成熟，但用數據看到我還是覺得有趣。
的滑點在最小訂單上最差，這也很有趣。這大概是「長尾交易對」的問題：那些交易對更波動、可用規模更小。像我在交易規模較大的標的，比如 BTC、ETH、hype，它的掛單簿更厚，較大的訂單也會得到更好的成交。總之，就目前而言我只在那邊交易我帳上很小的一小部分。我需要先把執行問題修好，之後才打算在那裡交易任何有意義的規模。
下個月我會著手讓所有交易所的所有訂單都改成 limit，這應該會改善。特別是以我做的事情來看，交叉價差就像海豹一樣那種操作不太合理，我不需要速度。
不同策略需要不同處理方式，但對，就是這樣。