紅周（Weeks In Red）🔴

2025 年 10 月 10 日，加密貨幣出現了史上最大的一次清算事件。
我們知道市場自那之後一直在走紅。但到底走紅了多少？是哪一些？
在 39 週中收盤為紅的週數：
$SUI：26（66.7%）
$ONDO：26（66.7%）
$AVAX：26（66.7%）
$LINK：25（64.1%）
$BTC：24（61.5%）
$ETH：23（59.0%）
$TAO：22（56.4%）
$RENDER：21（53.8%）
$HYPE：20（51.3%）
Gold：18（46.2%）
Nasdaq：18（46.2%）
$TRX：17（43.6%）
S&P 500：15（38.5%）
1️⃣ 比特幣在最近 39 個週一中的 24 個週一都收在紅盤。
44% 的回撤是一個決策。24 個紅周就是 24 個決策。
我覺得這一直是導致強勢不足的最大原因
2️⃣ 和傳統金融（TradFi）之間的差距不在於次數。是在於規模。
BTC 有 61.5% 的週是紅盤。S&P 有 38.5% 的週是紅盤。差距存在，但不是鴻溝。
現在看一個紅週要付出的代價：
平均紅週。BTC：-4.75%。S&P：-1.34%。
最糟週。BTC：-14.0%。S&P：-2.6%。
最大回撤。BTC：-48.2%。Nasdaq：-11.7%。
S&P 經歷了 15 個紅週，最後仍然收在 +15.6%，因為它的平均綠週（+1.47%）比平均紅週（-1.34%）更大。
比特幣的平均紅週（-4.75%）比平均綠週（+4.08%）更大。
不用成為數學專家也能想出為什麼我們現在陷在泥沼中 🤦
3️⃣ 漲了不代表感覺會好。
在這段期間內，HYPE 是 +69%。它在 39 週中有 20 週收在紅盤。
[BLABLA] 是 +533%。它也在 39 週中有 20 週收在紅盤。
你本來就可以持有這份資料集表現最好的資產，卻仍然看到它超過一半的時間收在紅盤。
順帶一提，沒有 BLABLA。
加密的報酬不是均勻分布。它是集中分布的。HYPE 最佳單週是 +39%。[BLABLA] 的最佳是 +145.6%。
這是一個對「交易這個」的隱性反駁。假如你有 51% 的週是紅盤，還想靠時點擇時走出來，那你在那個真正關鍵的週能持有現金的機率非常高。
4️⃣ 波動不是懲罰。它是選擇權性（optionality）。
TAO 的紅週比 BTC 少，22 對 24；而任何主要標的中最糟的平均紅週也只有 -11.06%。但它的平均綠週是 +13.3%，最佳週則是 +55.5%。
AVAX 有 26 個紅週，平均綠週為 +5.81%，最佳週為 +12.8%。沒有解脫。沒有反彈。只有 -71.6%。
AVAX 搭載了高 beta 資產的波動，卻沒有拿到任何上漲的好處。是的，抱歉啊 avalanche 朋友們。
5️⃣ SUI 連續八週走紅。
BTC 和 ETH 各自都出現了 6 週的紅盤連續走勢。S&P 則湊出了一段 9 週的綠盤連續走勢。
連續走勢就是信心在那裡死去。沒有人會在單一個糟糕週就投降。他們會在第六週投降，因為他們不再相信下一週會不同。
✦ 這代表什麼
我想大家的看法是一樣的——這不是修正。這是熊市。
是的，我們沒有迎來 altseason 超級循環，卻得到了熊市。我們必須接受這些事實。
十月的崩盤在一天內就結束了。熊市就是接下來那 24 個週一。
唯一的例外，而且也是這裡最有趣的一列：
TRX 有 17 週走紅，比黃金少，比 Nasdaq 少，而且最終收在 +2.6%。
加密裡最無聊的資產，是唯一一個表現得像真正的「資產」的。
而這也是促使我老實發這篇貼文的原因，因為我在幾天前看到了 @trondao 的表現。
這週我們可能也會更深入地涵蓋它。
方法：39 根每週 K 線，週一 00:00（UTC）到週日 23:59（UTC），以收盤到收盤計算。基準收盤日：2025 年 10 月 12 日。最終收盤日：2026 年 7 月 12 日。主要資料，內部計算。