市場看法 - 2026年7月9日

有趣的是，壞消息和假新聞總是在特定時機出現，並由少數帳號推動。一週後，我們現在收到相反的消息——那些反駁Meta產能過剩的說法。我最初的解讀是Meta將增加資本支出——這看起來正在成為現實。即將到來的財報如果反映出這一點，將成為半導體的另一個順風。

就板塊而言，今天連光學也受到買盤青睞。這個板塊已經落後市場一段時間。與此同時，記憶體上漲7%，記憶體池化解決方案也同樣上漲。$PENG 今天上漲13%。這相當重要，因為PENG目前正處於突破位的交易區間。

市場最初對Meta自研晶片的反應是負面的，隨後買盤進場。祖克柏也來到X上宣布發布Muse Spark 1.1——這很重要，因為他上一次發推文已經是……三年前了！

看來祖克柏並未放棄對AGI的追求。

運算市場進一步收緊，隨著代理式工作流程變得越來越普遍，我預計推理需求會大幅增加。這將持續支撐H100的定價。

祝好運！