市場思考 - 7月9日

有趣的是，壞消息和假新聞總是在特定時機出現，並由少數帳號推動。一週後，我們現在收到相反的訊息——駁斥 Meta 產能過剩的新聞。我最初的解讀是 Meta 將增加資本支出——這看起來正在成為現實。即將到來的財報若反映此點，將成為半導體的另一股順風。

就產業而言，今天連光子學也獲得了買盤。這類股已落後市場一段時間。除此之外，記憶體類股上漲 7%，記憶體池化解決方案也同樣上漲。$PENG 今天上漲 13%。這相當重要，因為 PENG 目前正處於突破水準的交易區間。

市場對 Meta 自研晶片最初反應負面，隨後買盤進場。祖克柏也登上 X 宣布發布 Muse Spark 1.1——意義重大，因為他上次發推文已是……3 年前！

看來祖克柏並未放棄對通用人工智慧（AGI）的追求。

算力市場進一步緊縮。隨著代理型工作流程日益普及，我預計將看到更多推理需求。這將為 H100 定價提供持續支撐。

祝好運！