市場想法 - 2026年7月6日

兩個城市的故事在表現上。持有超配頭寸的標的今天確實感受到重力，因為它們跌入更深的紅盤，而同一板塊的其他標的則強勁反彈。在新雲端領域，表現由 $SHAZ 和 $IREN 因潛在的Anthropic交易領先。與此同時，$NBIS 掙扎，而甚至 $CRWV 也能堅挺交易。在記憶體領域，$SNDK 持續暴跌至週四低點，而 $MU 則緊隨其後。這些沉重標的的共同點是它們大規模的超配頭寸以及作為散戶首選標的的地位。它們的價格走勢類似於帶有持續賣出TWAP的股票代碼。
在其他流動性指標中，$BTC 一直交易極其強勁。上週顯示 $MSTR 是 $BTC 的賣方，這引出了一個問題——那麼誰在買入？我通常喜歡這類設置，我認為這表明了一個風險偏好環境。