Aave 探索通過 Babylon Vaults 進行原生 BTC 借貸

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• Babylon 提交一項溫度檢查提案，旨在將其無信任比特幣金庫整合至 Aave V4。

• 這將首次將原生比特幣抵押品引入 Aave。

Babylon Labs 已向 Aave DAO 提交一項溫度檢查提案，計劃將其無信任比特幣金庫整合至 Aave V4。根據該提案，Babylon 將推出兩個新的 Aave V4 分支（Spokes），允許直接在 Aave 龐大的 DeFi 網絡上使用原生比特幣作為抵押品。

第一項重點是讓用戶能夠以原生 BTC 持倉進行借貸，稱為 Babylon 核心借貸分支。這實現了無需包裝資產的比特幣借貸概念。

該分支允許用戶透過金庫式資產表示系統，存入原生 BTC 作為抵押品。用戶隨後可在 Aave 上借出穩定幣或其他加密貨幣等資產。該系統也支援標準借貸操作，包括抵押品調整、借貸、還款及部分清算。

另一個是自訂的 BTC 金庫交換分支，專為將被清算的 BTC 抵押品轉換為 WBTC 而設計，以管理清算後的結算流程。由於比特幣鏈上結算速度較慢，且遵循與以太坊 DeFi 不同的規則，此分支旨在將被清算的 BTC 頭寸轉換為包裝比特幣（WBTC），以便清算人能立即獲得結算。隨後，套利參與者可在比特幣網絡上贖回底層 BTC。

基於其在比特幣質押領域的成功，Babylon 的提案指出，市場對於以無信任方式運用 BTC 的需求極為龐大。

Aave 在比特幣 DeFi 領域佔據獨特地位

談到選擇整合 Aave 的原因，Babylon 指出 Aave V4 的軸幅式架構（Hub-and-Spoke），該架構提供了隔離環境，允許整合項目部署標準及自訂分支，而不影響軸心（Hub）上的其他資產。

若通過 Aave 的治理流程批准，此整合可能成為首批大規模實施原生比特幣抵押品的案例之一。

Babylon 表示，該提案目前正在等待社群回饋。若獲社群良好反應，將進入 ARFC 階段進行進一步討論、風險參數評估、審計審查及定案。最終，它將作為 AIP 提交投票，並通過鏈上治理核准。vaultBTC 的掛牌將被新增至現有的 V4 軸心，或為此整合部署的新軸心。

該提案很可能通過，因為它已獲得 Aave 創辦人 Stani Kulechov 的支持。他表示，根據此提案，Babylon 目前持有的 40 億美元 BTC 資產將被用作 Aave 上的抵押品。

Babylon 團隊為 Aave V4 提出的首個新型分支實施提案，將在比特幣不離開比特幣網絡的前提下，將無信任的 BTC 抵押品引入 Aave V4。

Babylon 已有超過 $4B 的 BTC 被質押，預計將用作 Aave 上的抵押品。https://t.co/JPVQt2lfmd

— Stani (@StaniKulechov) 2026 年 5 月 25 日

截至撰寫本文時，Babylon 的加密代幣交易價格為 $0.01587，過去一週上漲了 3%。同時，AAVE 交易價格為 $85.33，過去一週下跌了 4%。