廣場
最新
熱門
新聞
我的主頁
發布
SemiAnalysis：內存佔雲商資本開支比例將突破40%，市場尚未對此充分定價
MarsBit News
2026-07-04 01:04:40
關注
摘要生成中
火星財經消息，7 月 4 日，半導體與 AI 獨立研究機構 SemiAnalysis 發文指出，記憶體佔超大規模雲商資本開支的比例正在成為市場熱議焦點，尤其在美光上週財報後，部分市場參與者對明年記憶體支出佔比之高感到震驚。SemiAnalysis 早在今年 2 月便首次提出記憶體支出將佔雲商資本開支約 30% 的判斷，彼時多數客戶質疑這一數字，理由是記憶體通常僅佔伺服器物料清單的百分之十幾。5 月隨著記憶體價格上漲速度超預期，SemiAnalysis 進一步回應：若將 DRAM、NAND 與 HBM 加總計算，英偉達系統中記憶體支出佔比將在 2026 年底突破 30%，2027 年進一步升至 40% 以上。 SemiAnalysis 預計，市場對這一結構性變化的理解將在未來數月逐步深化。這意味著在 AI 資本開支持續擴張的背景下，記憶體環節正從伺服器成本中的「次要項」升級為「最大單一成本項」，其對記憶體廠商議價能力和利潤彈性的影響尚未被充分定價。
查看原文
此頁面可能包含第三方內容，僅供參考（非陳述或保證），不應被視為 Gate 認可其觀點表述，也不得被視為財務或專業建議。詳見
聲明
。
打賞
按讚
回覆
轉發
分享
回覆
請輸入回覆內容
請輸入回覆內容
回覆
暫無回覆
熱門話題
查看更多
#
gStocks代幣化股票上線
475.65萬 熱度
#
非農爆冷打壓加息預期
104.53萬 熱度
#
預測世界盃巴西VS挪威
20.03萬 熱度
#
ETH突破1700
1.52億 熱度
#
Meta賣算力引發存儲股大跌
139.51萬 熱度
已置頂
網站地圖
SemiAnalysis：內存佔雲商資本開支比例將突破40%，市場尚未對此充分定價