盤前想法 2026年6月30日

昨日紐約交易時段在季度再平衡前出現大量動作。
大體上我們看到記憶體池化和運算帶領市場——像$ALAB 和$NBIS 這樣的代碼極度強勢。在我之前的筆記中，我一直在強調記憶體池化和運算將引領下一波上漲。$SHAZ 也在昨日盤後發布了13G申報，正如我上週所提到的。
再次重申，我想告訴大家我不是算命師。我以前犯過錯，未來也會繼續犯錯。真正重要的是你正確時賺了多少，以及錯誤時虧了多少。
當然，擁有較高的勝率有幫助。當市場快速驗證你的論點時也是好事。
為了真正理解並將今日亞洲的走勢置於背景中，我們需要拆解紐約交易時段的走勢以獲得交易色彩。雖然指數相對樂觀，標普500上漲1.2%，但這絕對不是平靜的一天。在我昨天的筆記中，我曾提到隨著季末再平衡的到來，波動性將擴大。指數整體先上漲，隨後不久便急跌。個股走勢更加劇烈，$NBIS 在235交易，而$SNDK 回落至上週低點。隨後這些個股迅速被買回。像$ALAB 和$NBIS 這樣的代碼開始在其主題籃子內分化。
在亞洲交易時段，KOSPI和日經指數上漲約1%。此時我也預測韓國的漲勢將擴大到SK海力士和三星之外。韓國的小型股將受益良多。但這是一個流動性較低的市場，因此我不會參與其中。
進入7月，$SKHYNIX 也可能因其ADR上市而走強。需要更多細節，例如可轉換性，但總體而言，這將增加可及性。
在我最近的幾篇筆記中，我一直在強調我們擁有進入7月的最佳技術設置。既然我們正處於7月的門檻上，讓我來分析我所看到的。
首先，上週我們看到了科技股的大幅拋售，根據高盛Prime Book數據——我們經歷了三個月來全球股市最大的淨賣出。美國股票連續第二週被拋售——速度是解放日以來最快的！（哇，我很驚訝）——半導體是核心，美國科技資金流出中有超過一半來自半導體。這種資金流重置對持倉來說非常棒，因為再次——就像我在$MU 財報前的筆記中所說——機構投資者在走勢中正在去風險化。考慮到盈利仍然良好且增長，機構將需要重新承擔風險進入市場。特別是在7月再平衡之後。此時，如果市場表現良好，我們還將看到機構在重新承擔風險的動作中互相搶跑——為爆炸性的飆升做好準備。
接下來——看看市場恐慌，我們看到看跌/看漲比率接近伊朗和解放日時的高點。大量保護性買盤已經買入，這應該會緩衝下行風險。其他情緒指標如貪婪恐懼指數……是否處於極度恐懼？
進入今日，市場已為季末再平衡做好準備，並有大量已知的股票賣出倉位。如果市場已經在很大程度上對此進行了提前對沖，那麼買盤可能從今天而非7月初就開始出現。
接下來，我將發布一篇文章來談論$SHAZ。這本身就值得單獨一篇筆記。尤其是有人問我如何預測昨天13G申報的發布。
如果你無聊的話，來Tele頻道聊天吧~
一如既往，祝好運！