今日美股觀察｜#苹果 漲價，AI帳單進了購物車

之前看到蘋果新價目表，第一反應是這次漲價真黑呀，MacBook Pro漲3000元，iPad Pro漲1800元，MacBook Air也多了1500元，Mac和iPad幾乎整條產品線一起上調。

背後原因是AI數據中心正在大量吃掉HBM、DRAM和NAND產能，晶片廠更願意把貨賣給利潤高、訂單大的伺服器客戶，消費電子只能拿更貴的記憶體和儲存。

Mac和iPad先漲也不難理解，它們記憶體和SSD用量更大，價格更容易往上調。iPhone暫時沒動，更多是在保護銷量和市場份額，供應鏈壓力並沒有消失。

據報導，蘋果還在爭取採購長鑫儲存的DRAM，連蘋果都要找新供應商壓價格，說明記憶體廠這輪議價權確實變強了，商業成本和地緣限制也撞到了一起。

對投資者來說，美光、SNDK還在吃漲價紅利，蘋果卻要在成本、毛利率和銷量之間做選擇。

我的判斷是上游景氣還在，蘋果先別急著抄底，接下來盯記憶體價格和產品銷量，比盯一張漲價表更有用。

#AAPL #美光 #SNDK #AI