英偉達的收入證明了“代理計算”不是一個理論。它已經在收益表上了。


$26B 四年前。去年為2159億美元。這8倍的增長發生在大多數人工智能仍然停留在聊天框等待你提問的時候。
重要的不是僅僅是增長。是英偉達將其架構轉變為幾乎所有其他人路線圖中不可協商的輸入。實驗室、雲端、企業。API上的標誌不同,底層的芯片相同。在這個周期中,用於AI基礎設施的每一美元都在某處滲入到他們的堆疊中。
現在來看詹森的說法,代理AI大約需要生成式AI的10倍計算能力。這不是炒作,這是接線。聊天機器人只需一次前向傳播,然後閒置。一個能規劃、執行、檢查自己工作並在多步任務中重試的代理,對於單一結果來說是數十甚至數百次傳播。沒有“關閉”開關,因為工作不會停止。
企業AI目前滲透率約8%,預計到2032年將推進到約67%。這條曲線上的每一個百分點,都代表著額外約84億美元的基礎設施需求。
訓練建立了模型。推理將它們放在API背後。代理階段則持續運行它們,作為一個永久的運營成本。
英偉達的$216B 年度不是最高的。它是當該代理曲線真正進入生產時的熱身。
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