一直密切關注半導體領域，現在正展現出一些相當明顯的趨勢。人工智慧基礎設施正迅速吸收資金——僅今年就有7,000億美元投入數據中心，分析師預計到2030年這個數字可能達到1.4兆美元。這種資金流入生態系統，意味著某些晶片製造商已經做好了大賺一筆的準備。

讓我來介紹四支股票，老實說如果你相信人工智慧基礎設施的論點，這些幾乎是毫無腦袋的投資選擇。

首先是英偉達（Nvidia）。他們大約掌握了90%的GPU市場——這些是推動人工智慧工作負載的主要晶片。他們的CUDA軟體平台基本上已成為基礎人工智慧代碼的標準，這賦予他們相當的持久競爭力。在這些支出持續進行的情況下，英偉達將成為最大受益者。相當直觀。

接著是博通（Broadcom），這裡的挑戰者實在是最有趣的。他們協助大型科技公司打造定制的人工智慧晶片，而不是純粹依賴GPU。這些專用集成電路（ASIC）在能源效率和成本效益方面更勝一籌，即使彈性較低。博通曾協助打造Alphabet的TPU晶片，超大規模雲端運算商也越來越多轉向他們的定制晶片。隨著越來越多公司從通用GPU轉向優化晶片，博通的成長將會爆炸性增加。

美光（Micron）則是另一個毫無疑問的選擇，原因不同。人工智慧晶片需要高帶寬記憶體才能達到最佳性能，而對這種專用DRAM的需求正變得異常火熱。不過，重點是——高帶寬記憶體（HBM）需要的晶圓容量是普通DRAM的三倍，這造成了更廣泛的短缺。美光是全球僅有的三大DRAM製造商之一，因此他們正經歷巨大的營收成長和擴大的利潤空間。供應短缺將持續多年。

最後是台積電（TSMC）。他們基本上壟斷了先進邏輯晶片的製造——無論是GPU還是定制ASIC。哪種技術勝出都無所謂，因為台積電都能生產。他們的定價能力也很強，據報導已經告知客戶未來四年的漲價計畫。隨著產能擴張和高價已鎖定，他們的地位相當穩固。

說真的，這四支股票如果你押注於人工智慧基礎設施超級週期持續，幾乎是毫無腦袋的投資選擇。數學很簡單——大量資本支出、關鍵元件供應有限，這些公司掌握著瓶頸。若你在建立科技焦點的投資組合，值得留意。