所以我一直在思考如何真正建立一個穩固的 Roth IRA 投資組合，說實話，這比大多數人想像的要簡單得多。關於 Roth IRA 最佳指數基金的重點是，你不需要過度思考——重要的是選擇與你能等待多久才動用資金的時間線相符的基金。

這讓我開始思考的原因是：彼得·蒂爾在90年代末把價值2,000美元的 PayPal 創始人股份投入他的 Roth IRA。那2,000美元變成了50億美元。瘋狂的是？當他到達59.5歲時，他可以免稅全部取出來。這就是 Roth 的全部意義——你現在承擔風險，未來獲得回報，而薩姆叔叔（美國政府）不會分一杯羹。

我認為最好的策略是對你的 Roth 稍微採取積極一點，因為你還有時間。但積極並不代表魯莽。讓我來拆解一下我實際在看的內容：

首先，是全市值策略，比如 Baron Partners Fund (BPTRX)。這些基金尋找能在五六年內翻倍的公司。Ron Baron 和他的兒子已經這樣做了超過70年。這個基金重點投資特斯拉——大約佔了46%的持倉——所以如果你不喜歡那種集中度，這就不是你的選擇。但在十年內，這個基金的年化回報達到24.52%，遠超大盤的13.52%。

接著是標普500的策略。沃倫·巴菲特實際上建議普通人只買一個低成本的標普500指數基金，然後就這樣持有。iShares Core S&P 500 (IVV) 就是那種基金，摩根大通持有超過200億美元。費用比率幾乎可以忽略——每投資一萬美元收3美元。蘋果和微軟是你的前兩大持倉。這種投資方式很無聊，但卻是最好的。

如果你想要真正多元化、超越美國股票的 Roth IRA 最佳指數基金，Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) 值得考慮。它持有超過7,800隻來自已開發和新興市場的股票，除了美國之外。歐洲約佔39%，日本是最大單一國家，佔15%。費用比率只有0.07%——幾乎免費。唯一的問題是，國際市場的回報最近表現平平，年化約3.57%。

至於中型股曝險，Fidelity Mid-Cap Stock Fund (FMCSX) 位於成長與穩定的理想平衡點。它成立於1994年，資產超過70億美元。基金經理大約每5.75年調整一次持倉，這樣可以降低成本。自成立以來，年化回報為11.44%。你可以獲得較小公司成長的潛力，同時享有成熟企業的資產負債表優勢。

小型股則更有趣。Boston Trust Walden Small Cap Fund (BOSOX)——如果你來自波士頓，這個代碼就很貼切——自1994年以來一直超越Russell 2000指數近200個基點。它比大多數小型股基金更分散，前十大持倉僅約佔21.6%。

建立 Roth IRA 最佳指數基金的關鍵在於匹配你的風險承受能力與時間線。你還有幾十年的時間，這段期間的波動性在應付應付應付稅賦的帳戶中可能會讓你害怕，但在這裡都不重要。無論如何，收益都是免稅的。

我個人考慮的是一個混合策略——一些核心指數基金曝險，一些中型股成長，也許還會配置一些小型股以追求額外的上行潛力。關鍵是選擇一個並堅持下去，而不是不停地交易。這也是大多數人在退休帳戶中常犯的錯誤。