我剛剛意識到一件可能解釋為什麼這麼多散戶投資者一直在虧錢的事情。這裡有一份追溯到1926年的舊資料顯示，大多數股票在持有十年後實際上都會虧錢。沒錯，大多數。不是少數。

想想看。你隨機選一支股票，持有十年，統計上你更有可能賺錢的機率低於虧錢。即使人們誓言他們的蘋果或微軟股票是神選，數據也不說謊。五年內表現最好的20%股票？在接下來的十年裡，它們的表現比市場差了18%。所以即使是你認為的“安全牌”也可能讓你血本無歸。

這就是為什麼富人不會像大多數人想像的那樣玩個股遊戲。他們明白一件我們大多數人都忽略的事情：稅收絕對會摧毀你在個股上的回報。資本利得稅、股息稅，所有這些都會轉化為實質損失。但更重要的是，他們懂得分散投資。他們將資金分散在ETF、共同基金、債券、房地產中。他們不會把雞蛋放在一個籃子裡然後寄望。

如果你想建立真正的財富而不靠賭單一股票，這才是有效的方法。ETF可能是最簡單的選擇——你可以擁有一整個股票或債券的投資組合，像交易單一股票一樣操作，費用比共同基金低得多。指數基金基本上讓你跟隨市場的回報，不用挑選贏家或輸家。債券提供穩定收入，波動性也低得多。通過REITs或出租房產進行房地產投資，還能進一步分散。

沒有人想聽的令人不舒服的事實是：如果你在挑選個股，可能會比預期損失得更多。勝算真的對你不利。這不是悲觀，而是數據所示。

如果你真的想建立財富，停止試圖用個股擊敗市場。分散投資，降低稅務拖累，讓時間幫你工作。這很無聊，但無聊反而贏。