所以我一直在研究Cathie Wood的股票選擇，並且對她在人工智慧方面的布局感到有趣。人們都以為她最近才跟上這個趨勢，但她的Ark創新ETF已經深耕AI領域超過十年了。重點是——當其他人在2023和2024年追趕時，她已經做好了佈局。

讓我來拆解一下她去年表現最好的三隻股票，以及未來值得關注的點。

首先是Palantir。這家公司絕對瘋狂——到2024年底，漲幅接近380%。公司每季都保持穩健的營收增長，這才是真正重要的指標。他們的CEO也很明確——他們正處於這場重塑產業的AI革命的核心。九月被納入標普500，幫助了動能，接著納斯達克100也跟進了。但我擔心的是：估值已經變得相當高，市盈率達到172倍預期盈餘。這種倍數讓人擔心接下來會怎麼走。

第二個是Nvidia，這裡就變得很有趣了。Wood其實在2022-2023年賣出了不少Nvidia的持股，但Ark在其機器人和網路ETF中仍持有一些倉位。考慮到2024年的表現，這可能是個明智的決定——股價漲了超過180%。對他們GPU的需求非常火熱，基本上已成為訓練大型語言模型的標準。他們的CEO也強調——這不僅是AI熱潮，而是整體向加速計算轉型的一部分。這個論點比純粹的AI動能更具持久性。

然後是Tesla。如果說哪隻股票與Cathie Wood的名聲最緊密相關，那一定是這隻。它是她在多個Ark基金中的最大持倉。2024年股價漲了超過80%，但幾乎所有漲幅都在11月初之後。這個時機點並非巧合——與選舉和Elon Musk與新政府的關係密切相關。Robotaxi的推出也可能成為一個真正的催化劑。

展望2025年及之後，大家都在問：這些Cathie Wood的股票選擇是否仍然合理？華爾街對此意見分歧。有些分析師認為Palantir和Tesla可能會失去動能，但大多數仍看好Nvidia。就我個人而言，我覺得這三隻都可能繼續上漲，但風險輪廓對每隻都不同。

Palantir的估值是我最大的警訊——172倍預期盈餘太過泡沫。Tesla的市盈率約135倍，也感覺偏高，雖然Robotaxi的故事給了他們成長空間。Nvidia則感覺還有更多潛力，因為GPU週期仍在加速，新的晶片推出在即。

如果要我選出Cathie Wood的AI持股中，未來最有潛力的，我可能會偏向Nvidia。這個論點更貼近實際需求的加速計算，而非政治因素或估值過高的問題。但這就是我目前對市場的看法。