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比特幣作爲"數字黃金"的地位已是衆所周知的事實。然而,一個不容忽視的問題正在浮出水面:目前全球約2.2萬億美元的比特幣資產,大多數處於靜態存儲狀態,如冷錢包或ETF中,並未發揮其潛在的經濟價值。這種情況就像將黃金鎖在保險箱裏,雖然能夠保值,但卻無法創造額外收益。
傳統借貸和去中心化金融(DeFi)模式在盈利方面面臨着諸多挑戰。它們主要依賴於發行新代幣來提供補貼,或是依賴於資金的內部循環。這些策略往往導致市場泡沫化,或者像Celsius和BlockFi那樣的風險集中,甚至在規模擴大時面臨收益被稀釋的問題。
面對這些挑戰,一種創新的解決方案正在興起。這種新方法將比特幣抵押後,直接與鏈下的實體經濟對接,開闢了一條全新的價值創造途徑:
1. 投資美國國債和貨幣市場基金,獲取穩定利息收入。
2. 參與機構貸款和真實世界資產(RWA)產品,獲得實際現金流。
這種模式的優勢在於,其收益不是憑空而來的補貼,而是源於真實的經濟活動產生的現金流。同時,通過將風險分散到不同的協議和資產類別中,大大提高了透明度和安全性。
更爲重要的是,美國債券市場和全球金融市場的巨大規模,爲這種模式提供了幾乎無限的發展空間,有潛力容納萬億美元級別的比特幣資產。
這種創新方法不僅爲比特幣持有者提供了新的收益渠道,也爲加密貨幣與傳統金融市場的融合開闢了新的可能性。它展示了如何在保持比特幣核心價值的同時,充分利用其經濟潛力,爲數字資產的未來發展指明了一個富有前景的方向。