區塊鏈2022趨勢展望：多鏈互操作 DeFi創新 Layer崛起

2021年是區塊鏈行業的非凡一年。加密貨幣市值突破3萬億美元,NFT交易量超230億美元,比特幣期貨ETF在美國推出,薩爾瓦多將比特幣定爲法定貨幣,以太坊改變收費機制,DeFi總鎖倉價值超2000億美元同比增長7倍,多條新公鏈誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。

近期加密貨幣成爲跨境匯款的新選擇。烏克蘭戰爭爆發後,雖然加密市場最初下跌,但已恢復至之前水平。烏克蘭軍隊持續收到加密捐款。在加拿大卡車司機抗議活動中,傳統眾籌渠道被封後,抗議者也收到加密捐款。未來人們可能會更多使用加密貨幣進行慈善捐款,這是傳統金融難以實現的。

加密貨幣用戶大幅增加,推動了區塊鏈生態系統多個領域的發展,包括基礎設施改進、應用開發、更主流的開發語言採用以及監管和機構採用的增加。本報告分析了2022年區塊鏈的主要趨勢。

區塊鏈領域的改進

2022年,隨着新的Layer 1公鏈推出,以及共識機制、交易成本、速度和代幣經濟的改進,區塊鏈領域有望進一步發展。同時,Layer解決方案也將取得進展,提高現有Layer 1的可擴展性,更關注跨鏈橋接,方便用戶跨鏈轉帳,實現多鏈未來。可擴展性,即更快處理更多交易的能力,將決定Layer 1和Layer競爭的勝負。

1.多鏈互操作性解決方案興起

2021年出現多條Layer 1公鏈和Layer解決方案,跨鏈流動性需求成爲廣泛採用的瓶頸,也帶來重要機遇。

2017年至2021年,多個旨在提高交易速度和降低成本的Layer 1和Layer解決方案問世,最知名的包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。這些公鏈利用智能合約功能,吸引開發者構建多個開源金融應用和遊戲等。

爲了利用不同公鏈的特點,如交易成本和等待時間,並最大化投資回報,跨鏈轉帳能力變得至關重要。

目前DEX聚合器(如Paraswap)通過跨DEX交換幫用戶獲得最優價格,開始與跨鏈橋集成,不僅允許同鏈代幣交換,還允許跨鏈交換。對於未在多鏈部署的應用,有一些跨鏈解決方案可以解決這些問題,如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是跨鏈代幣轉移協議,已跨幾條鏈吸引超77億美元總鎖倉,促進跨鏈轉移和本地交換。

一些知名DeFi應用如Aave、Curve和Uniswap等最初只部署在以太坊,現已在多條公鏈上部署。這意味着用戶無需爲了與特定應用交互而在不同公鏈間轉移資金。

2.DEX用戶體驗和資金配置效率改善

今年去中心化交易所(DEX)的用戶體驗在易用性和資本效率方面將有所改善。

DEX的底層算法將變得更復雜。Uniswap遵循簡單的定價算法x * y = k(常數乘積公式),x和y是組成流動性池的兩種代幣的數量。這雖然易於理解,但對類似資產的交易有較大價格影響,導致虧損。

許多新DEX對算法/曲線進行改進,使其更復雜但也更高效。一些知名例子包括:

這些算法旨在降低交易的價格影響,即用戶將一個代幣換成另一個時,代幣X相對代幣Y價值的波動較小。這些新轉換算法允許小額交易價格保持更穩定(約在1左右),確保價格影響較小,同時允許創建更小的流動性池。

許多DEX採用了訂單簿模型。Uniswap v3已將經典AMM模型轉變爲更接近訂單簿的模型,流動性提供者能將流動性限制在特定價格範圍內,稱爲集中流動性。

dYdX是採用訂單簿模型的新型DEX。dYdX的TVL正快速上升(2021年11月爲11億美元),交易量已接近Uniswap(Uniswap日交易量約13億美元,dYdX約9.5億美元)。但Uniswap收入仍遠高於dYdX,日內最高達1770萬美元,而dYdX僅680萬美元。Sushiswap計劃推出類似產品,更多DEX可能效仿。

爲改善用戶體驗,DEX領域還做出其他改進,如單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用Layer解決方案。

3.Layer上DeFi採用增加

截至2021年12月31日,各類去中心化應用(dApp)的資產已超2410億美元。借貸協議如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol領先,約佔TVL的25%。截至2021年12月31日,Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等DEX也創造了130億美元TVL。

除Layer 1公鏈TVL快速增長外,得益於流動性挖礦高收益,自2021年上半年起,Layer解決方案TVL也顯著增加,其中Polygon最爲突出,TVL從1億美元迅速上升至最高80億美元。Arbitrum、Optimism等Layer解決方案在2021年下半年發布,獲得DeFi參與者和開發者社區的大量關注。

隨着越來越多市場參與者進入數字資產世界並參與新應用開發,DeFi領域迅速變得擁擠,導致交易成本增加和速度降低。隨着區塊鏈參與者越來越多,這些問題將繼續惡化,主要Layer 1公鏈將迅速飽和。因此,大多數Layer 1公鏈的gas費用將漲。

Gas費用的高波動和延遲將導致交易滑點,而這也將成爲以太坊的一個永恆難題,因此越來越多人將大量資產轉移到不同層。

Layer解決方案和側鏈的出現不僅提高了交易速度,還節省了gas費用,DeFi領域的發展將更爲強勁。到2022年,預計會有更多DeFi應用採用Layer解決方案。Layer解決方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力證明了社區已開始接受rollup。

隨着交易速度提升、費用降低以及Optimism V2等創新,將Layer 1智能合約部署至Layer的過程將得以簡化,因此可以充分相信在不久的未來,所有主要代幣都將推出Layer版本,而橋接將確保它們能夠有效地在不同層之間移動。

除了區塊鏈基礎設施的主要發展,多個區塊鏈應用也在2021年呈現了巨大繁榮,並將在2022年繼續增長。下面將詳細闡述這些應用。

4."NFT-Fi"將定義2022年

多個平台的NFT交易額已超230億美元,OpenSea佔據領先地位。2021年第三季度NFT交易量超100億美元,幾乎佔2021年NFT總交易量的一半。

借貸/擔保NFT技術將主導該領域,並將與代幣交換市場競爭。2021年,NFT進入公衆視野,對藝術界產生重大影響,還獲得主流認可。到2022年,NFT可能延續這一趨勢。Swap.Kiwi等公司允許在托管帳戶中與其他各方直接交換NFT。NFT不僅可以將資產代幣化,還可以將頭寸代幣化。例如,大型機構可以將其在流動性池中的現有頭寸創建代幣,無需先平倉便可進行互換,然後交易這些資產。此外,Taker Protocol等公司正允許用戶使用NFT作爲抵押來借錢,使NFT持有者能夠獲得流動性。

2021年,75%的NFT交易在以太坊上進行。到2022年,NFT交易可能會轉移到其他Layer 1和Layer鏈,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允許NFT跨鏈轉移的多鏈解決方案將重新定義該領域。自Solana及其NFT交易市場於2021年下半年推出以來,Solana的NFT總交易額已超13億美元,SolanArt處於領先地位。同時,Polygon已完成超4.8億美元的NFT交易,其中4.13億美元來自OpenSea,這主要得益於用戶能夠通過OpenSea平台直接在Polygon發布NFT。

NFT在遊戲中的應用將是另一個重點。遊戲道具的交易將催生多種商業模式,如強調道具性能、稀缺性和實用性的鏈上分析。

NFT應用於DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中的流動性提供者頭寸由NFT表示,因爲它們是不可替代的。
• NFT平台Ubisoft Quartz允許人們使用加密貨幣購買稀缺的數字產品。
• 加州大學伯克利分校拍賣了兩項諾貝爾獎發明專利的NFT:CRISPR-Cas9基因編輯和癌症免疫療法
• NFT作爲參與獨家活動的門票
• 藝術家向粉絲出售音樂流媒體版權,並允許粉絲分享流媒體版權

5.加強對安全的關注

2021年,共有140億美元的加密貨幣被盜,再次創歷史新高。而DeFi平台總共被盜22億美元。這個數字令人擔憂,並且可能會阻止機構參與鏈上協議。

中心化市場Crypto.com和Wormhole協議都成爲了黑客的最新目標。據Crypto.com披露,2022年1月17日,約有價值3000萬美元的比特幣和以太坊被盜,大約500名用戶的帳戶被攻擊。Wormhole協議允許用戶在以太坊和Solana區塊鏈之間轉移資產,該協議於2022年2月2日遭到黑客攻擊,損失約3.2億美元。這些黑客攻擊事件表明,數字資產平台在被更廣泛的採用之前,還有很多工作要做。

由於加密項目的開源性質,白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。在ETHDenver 2022年大會上,白帽黑客Jay Freeman發現了Layer解決方案Optimism代碼的一個關鍵漏洞,他強調了漏洞獎勵對於激勵白帽黑客和抑制惡意黑客的重要性,有利於提高整個系統的安全性。白帽黑客積極參與尋找漏洞,公開聯繫團隊,或攻擊平台並返還資金。在2021年8月Poly Network的6億美元黑客事件中,白帽黑客將資金返還給了項目團隊,並隨後接受了該項目提供的一份工作。

隨着加密貨幣的普及,詐騙將不可避免。例如,一些無聊猿(BAYC)持有者被誘騙以低價出售了他們持有的BAYC,因此加強用戶在網路安全和區塊鏈操作安全方面的教育變得至關重要。

隨着更多資金被部署到DeFi協議上,安全審計必須引起重視。隨着更多DeFi創新的產生,更多漏洞將被發現,這將反過來推動安全方面的創新。隨着監管要求趨於嚴格,鏈上安全將引發更大關注。

6.創新DeFi和質押協議的開發

DeFi

2021年,Uniswap V3的做市商賺取了2億美元的佣金,並遭受了2.6億美元的暫時性虧損,其中淨虧損6000萬美元,佔佣金收入的30%。爲巨大的暫時性損失(由於代幣的波動性而造成的損失)尋找解決方案將成爲2022年的重點。在Univ3中