從一級投資到獨立交易：Raxy的加密市場交易之路

在2021年1月平台幣熱潮時期，Raxy進入加密貨幣行業。他曾參與GameFi項目開發，隨後加入風險投資領域，先後在兩家知名機構任職。在VC行業兩年多的經歷中，Raxy接觸了數百個項目。今年年初，他決定離開VC，系統性地學習和實踐交易，從一級市場投資人轉型爲獨立交易員。

Raxy的交易之路始於虧損。年初比特幣大漲後，他仍沿用"估值嵌套"邏輯交易小幣種，即根據一級市場熱門賽道，在二級市場尋找類似背景、估值合理的標的。這種方法初期帶來一些收益，但3月後市場出現異常變化。

通過分析比特幣和USDT的市場佔比，Raxy意識到小幣種獲利難度提高。他重新評估交易策略，得出結論：在加密市場中，比特幣是最適合全面博弈的資產。因此，他逐步將交易重心轉向比特幣。

目前，Raxy管理約200萬美元資金。他的資金配置策略明確：

1. 80%-90%投入現貨市場，採用海龜交易法結合關鍵均線指標捕捉市場趨勢。
2. 剩餘10%-20%用於合約交易，主要依靠傳統圖表形態分析和部分技術指標輔助決策。

Raxy通過不斷實踐和調整，逐步形成了適合自己的交易風格，能夠靈活應對市場變化。

均線交易策略

Raxy認爲市場結構可分爲震蕩和趨勢兩種，不斷循環轉換。他主要使用以EMA爲核心的均線系統，特別關注EMA20和EMA200，輔以MACD、RSI和SRSI等指標確認趨勢。他的交易規則簡潔明了：

• EMA20上穿EMA200時買入
• EMA20下穿EMA200時賣出

這種方法能確保在大漲時參與，大跌時規避風險。

均線交易雖然存在滯後性，在震蕩市場可能產生頻繁交叉導致損失，但Raxy強調其優勢在於操作簡單，減少主觀判斷，適合情緒管理能力較弱的交易者。

小幣種交易策略

對於小幣種交易，Raxy認爲可參考均線策略，但效果相對較差。小幣種波動劇烈，常有大漲大跌。他以日線EMA20爲重要參考：

• 未站上日線EMA20時，通常不大量操作
• 日線EMA20抬頭或被突破時，可能表示有真實購買力，此時可按均線規則交易

Raxy強調，小幣種交易對止盈和倉位管理要求更高，需要精確判斷和嚴格控制。他傾向使用日線級別指導操作，以減少小時級別的震蕩影響。

海龜交易法與指標運用

海龜交易法適用於趨勢明顯、噪音較少的市場環境。Raxy將其與均線結合使用，主要依賴均線。他認爲簡單的指標如MACD和成交量最爲實用，避免過度復雜化分析過程。

"逃頂"策略

Raxy重視SRSI指標：

• SRSI死叉時減倉防守
• SRSI金叉時考慮重新建倉

他還會觀察大戶行爲邏輯，如大戶不再通過現貨市場大規模買入時，可能預示漲動力減弱。但Raxy承認，準確判斷市場頂點仍然極具挑戰性。

交易心得

Raxy分享了幾點重要的交易心得：

1. 避免設定不切實際的整數關卡目標
2. 尊重交易系統信號，合理分配倉位
3. 不同策略應使用獨立帳戶

他還總結了六種必備的交易心態：

1. 將交易視爲人生遊戲中的高難度挑戰
2. 一級市場投資重在投人，二級市場核心是倉位管理
3. 沒有完美策略，要根據市場階段調整
4. 交易頓悟在於開始做減法
5. 順應大勢提高確定性
6. 機會永遠存在，關鍵是自身狀態

Raxy強調，找到與個人性格匹配的交易策略，並持續調整策略與性格的關係，是交易成功的關鍵。