對話交易員HighFreedom:從宏觀到微觀看比特幣市場

近日，知名交易員HighFreedom參加了一場對話活動,分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。HighFreedom曾在券商從事宏觀經濟分析工作,對比特幣、山寨幣及其與傳統金融市場的關係有着深刻的理解。

一、HighFreedom的交易策略

HighFreedom的交易策略主要包括兩個方面:

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣並長期不動,賺取市場整體漲的收益。

2. 賺取波動性收益:在控制槓杆的前提下,當比特幣價格跌入合適區間時,建立幣本位做多倉位。在價格漲後平掉做多倉位,以增加比特幣的持有量。

這種策略的優點是:

• 可以避免踏空牛市中的主升浪
• 在牛市過程中增加比特幣持倉量
• 符合自身的風險偏好和資金管理策略

需要注意的是:

• 嚴格控制槓杆水平,一般建議將槓杆控制在50%以內
• 選擇合適的市場時機,該策略最適合牛市中震蕩行情
• 避免在牛市頂部或市場極度熱門時使用,因爲此時做多的資金成本較高

HighFreedom預期在一個完整的牛熊週期內,這種策略可以實現3-5倍的整體收益,最大回撤控制在20%-30%左右。

二、宏觀經濟、美股與加密貨幣市場

HighFreedom認爲,隨着加密貨幣市場的發展,場外資金的影響越來越大,因此除了關注幣圈內部指標外,還需要關注美股及美國整體宏觀經濟情況。

他將美股市場比喻爲一個金字塔結構:

• 底層:貨幣基金、短期國債等低風險低收益資產
• 中層:藍籌股、科技巨頭等
• 上層:小盤股、新興科技股等高風險高收益資產
• 頂層:極度投機的"夢想型"股票

HighFreedom認爲,比特幣的風險與收益定位大致可以對標羅素2000指數和ARKK基金,是一種具有一定基本面和成長性的"數字黃金"。而山寨幣則風險更高,與美股中的高風險股票相似。

他建議投資者關注以下指標:

• 羅素2000指數(RUT)
• ARKK基金
• GME、AMC等高風險股票
• VIX恐慧指數

這些指標可以反映整個市場的風險偏好變化,從而判斷加密貨幣市場的潛在走向。

三、對未來市場的預測

1. 比特幣:HighFreedom認爲,隨着機構投資者的持續進場,比特幣作爲"數字黃金"的定位將更加穩固。他預計在本輪牛市中,比特幣市值佔黃金市值的比例有望從目前的7%-8%上升到15%-20%。

2. 山寨幣:雖然山寨幣市場存在不確定性,但HighFreedom認爲本輪牛市中仍會出現山寨幣行情。原因是大部分比特幣仍掌握在幣圈老手中,他們在比特幣漲後很可能會將部分資金轉向山寨幣。

3. 時間預測:HighFreedom預計四季度可能迎來新的漲行情。他與主持人打賭,認爲比特幣價格在12月31日前將觸及10萬美元。

四、給新手的建議

1. 系統學習:考取CFA一級證書,系統學習金融市場基礎知識。

2. 日常訓練:每天關注市場動態,分析Token漲幅榜背後的原因,培養市場敏感度。

3. 多維度分析:除了金融市場的基本面分析,還應關注鏈上數據、不同幣種的基本面等,構建起自己的交易邏輯與體系。

4. 控制風險:學習風險管理,特別是如何在波動較大的市場中控制槓杆。

五、值得關注的交易員

1. 付鵬:來自東北證券,對美元資產有深刻見解,擅長系統分析。

2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解,雖然文章用詞較難,但觀點參考價值高。

3. Victor:基金經理,幣圈老手,早期礦工,對市場有獨特的看法。

4. Benson Tsang:上一輪牛市的老手,提供的一些關鍵週期指標對交易有幫助。