超大熱門的特朗普家族加密項目 WLFI 即將 TGE，看看怎麼估算價格和交易操作？

 
背景：@worldlibertyfi 是特朗普家族支持的 DeFi 項目，已推出其治理代幣 WLFI 和穩定幣 USD1
 
業務：USD1 MCAP $2.2B(其中阿布扎比投資公司 MGX 投資 BN 的注資以 $2B 的 USD1 存入了 BN 錢包)，Hodlers 27.7K
WLFI Holders 85K
 
融資：根據 @ai_9684xtpa 統計，7 輪超$760M
 
Tokenomics：總量 1 千億，多項解鎖規則不清晰
僅提供治理功能，無經濟回報，收入分配給特定實體而非持幣者，比如現佔股 40%的特朗普家族可獲代幣銷售淨收入的 75%（後續通過轉賣股權，應該等於變相轉售了代幣的銷售收入），以及未來業務淨利潤（運營穩定幣業務獲得）的 60%
 
社區：X 644K，TG 94K
 
估值：1) 多輪融資成本分別是$0.05\$0.015\$0.05\$0.1，對應的最低 FDV $5B，FDV $10B
2) 盤前$0.1835 折合 FDV 約$18.35B，Plymarket 上關於 WLFI 開盤 FDV 達到$13B 的博弈概率爲 56%
3) 同賽道 FDV 比較
DeFi
Uniswap $7.4B Hyperliquid $40B AAVE $4.6B
UNI 同樣是純治理效用（但去中心化方面肯定高於 WLFI），AAVE 兼具收益屬性，比照看 WLFI 市值應該不會大於 AAVE
 
Stablecoin
Circle 股票$42B(TVL $62B，FDV/TVL≈0.68)
Ethena $4B(TVL $5.3B FDV/TVL≈0.75)
MakerDAO $1.9B(TVL $5.3B FDV/TVL≈0.36)
一般新幣的市場預期足，會偏離傳統該賽道新幣，對應最高的 FDV/TVL 是 1，也就是 WLFI 單價約$0.022
 
 
結論：優勢，特朗普家族巨大的政治號召力+BN 幫 USD1 撐 TVL+巨額融資+各類商務合作+TRUMP 代幣開盤的造富效應
劣勢，利息輸送帶來的大量內幕盤+TRUMP 陰跌不止的教訓+Token 純治理效用
綜合看，市場預期打的很足，但超過 UNI1.5 倍就顯得過高了，大概率會沿襲 TRUMP 的高開低走的態勢，個人認爲在$0.15 以上逐步建倉問題不大，Hyperliquid 是它不可觸達的頂部，理想底部是$0.02