合約拼盤機器人簡介

什麼是合約拼盤機器人？

合約拼盤機器人是一款協助您簡化多合約交易管理的自動化工具。您可以將多個合約組成一個投資組合，並為每個合約設定交易方向和目標比例；機器人建立成功後，系統會建立初始部位、持續監控組合，並依照您設定的規則自動執行。透過此工具，您可以更有效率地執行多合約策略，並根據不同市場行情靈活調整投資組合。

合約拼盤機器人如何運作？

2.1 機器人原理

使用合約拼盤機器人時，您可以將 2–10 個合約組成一個投資組合，透過手動設定或複製熱門策略，設定每個合約的交易方向、目標權重及組合槓桿。機器人運行後會持續監控各合約的實際權重，並根據您設定的比例門檻或固定時間週期自動調倉，使組合盡可能恢復至預設比例。

組成投資組合

一個組合可包含 2–10 個 USDT 本位永續合約，每個合約可分別設定為做多或做空；所有合約的目標權重必須為整數，且合計為 100%。

建立初始部位

系統會依投資額、統一槓桿和目標權重計算各合約的下單數量。為保留風險緩衝，機器人不會將全部資金用作初始保證金；系統會根據訂單精度、最低下單要求、手續費和市場風險參數，確定可執行數量。

自動調倉

合約拼盤支援兩種自動調倉模式：

• 比例調倉：當組合內任一合約的實際部位比例相對於目標比例的偏離超過設定值時，系統會自動調倉，使各合約恢復至目標權重。實際調倉金額需達到對應合約的最低下單金額。

• 定時調倉：系統會按照設定的時間間隔檢查部位比例。若部位比例變化所產生的調倉金額達到對應合約的最低下單金額，則會自動調倉。

您也可以在機器人運行期間手動觸發調倉。受到價格變動、訂單精度、最低下單量、風險限額和可用保證金影響，調倉結果會以接近目標權重為目標，不保證與設定值完全一致。

2.2 機器人優勢

靈活建立多合約投資組合：一個機器人可管理 2–10 個合約，支援自訂交易方向和目標權重，減少逐一掛單、核對及維護部位的操作成本。

自動調倉，維持目標結構：可選擇比例調倉或定時調倉。當部位權重達到預設偏離門檻，或到達指定時間週期時，系統會自動調整組合，使各合約盡可能恢復至目標比例。

多空組合，適用於多種策略思路：支援全部做多、全部做空或多空混合設定，並可統一設定槓桿和調倉條件，便於執行趨勢、主題、多空對沖及相對價值等組合策略。

多種建立方式，操作更靈活：新用戶可參考並複製熱門公開策略；有經驗的用戶可透過手動設定，自行選擇合約、交易方向、目標權重、槓桿及調倉規則。

2.3 案例解析

以下案例採用簡化數據說明兩種調倉方式。為便於理解，暫不考慮手續費、資金費用、滑點、數量步長和風險限額；實際部位及訂單金額以系統計算和最終成交結果為準。

案例一：比例調倉

假設用戶建立了一個多空混合組合，參數如下：

• 組合設定：BTCUSDT、ETHUSDT、SOLUSDT

• 統一槓桿：2x

• 調倉模式：比例調倉，門檻為 5%

• 投資額：4,000 USDT

• 初始部位計算比例：50%，由系統根據風險情況計算和調整。

市場價格變動後，合約的部位價值及調倉方向如下：

項目	BTCUSDT	ETHUSDT	SOLUSDT
交易方向	做多	做多	做空
目標權重	45%	35%	20%
初始部位價值（USDT）	1,800	1,400	800
調倉前部位價值（USDT）	2,200	1,200	600
調倉前實際權重	55%	30%	15%
調倉操作	賣出平多	買入開多	賣出開空
參考訂單金額（USDT）	400	200	200
調倉後目標價值（USDT）	1,800	1,400	800

BTCUSDT 的目標權重為 45%，當門檻設定為 5% 時，其允許區間為 40%–50%。目前權重達到 55%，已超出上限，因此觸發調倉。系統會減少超配的 BTCUSDT 多頭部位，並增加低配的 ETHUSDT 多頭和 SOLUSDT 空頭部位，使組合重新接近 45%、35%、20% 的目標結構。

案例二：定時調倉

假設用戶建立了另一個組合，參數如下：

• 組合設定：BTCUSDT、ETHUSDT、SOLUSDT

• 統一槓桿：2x

• 調倉模式：定時調倉，每 4 小時檢查一次；

• 投資額：5,000 USDT；

• 初始部位計算比例：50%，由系統根據風險情況計算和調整。

按照簡化計算，組合在 T 時點的目標總名義價值為 5,000 USDT。4 小時後，各腿部位的價值發生變化：

項目	BTCUSDT	ETHUSDT	SOLUSDT
交易方向	做多	做多	做空
目標權重	50%	30%	20%
T 時點部位價值（USDT）	2,500	1,500	1,000
T+4H 部位價值（USDT）	2,650	1,350	1,000
T+4H 實際權重	53%	27%	20%
調倉操作	賣出平多	買入開多	無需調整
參考訂單金額（USDT）	150	150	—
調倉後目標價值（USDT）	2,500	1,500	1,000

到達 4 小時檢查時點後，系統發現 BTCUSDT 和 ETHUSDT 已分別偏離目標權重 3%。在訂單金額符合最低下單要求且風險檢查通過的情況下，系統會減少 BTCUSDT 多頭部位並增加 ETHUSDT 多頭部位，使組合重新接近 50%、30%、20% 的目標結構；SOLUSDT 已接近目標比例，因此無需產生訂單。

風險提示

• 槓桿與強制平倉風險：合約使用槓桿會放大獲利和虧損。保證金不足時，部分或全部部位可能遭強制平倉，機器人也可能終止。

• 多腿並不等於低風險：合約之間可能同時朝不利方向變動；多空組合也可能因兩條腿同時虧損而快速回撤。

• 調倉可能放大部位變化：自動調倉會依目標權重增減部位。方向判斷持續錯誤時，調倉無法消除虧損。

• 滑點與成交風險：劇烈波動或流動性不足時，實際成交價可能偏離觸發時價格，調倉也可能因訂單規格或風險限制而失敗。

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