Gate Private Wealth Management

Trong tháng 7, thị trường tiền điện tử tiếp tục phục hồi thận trọng, với tổng vốn hóa thị trường tăng trở lại 2,26 nghìn tỷ USD, tương đương mức tăng khoảng 7,6% so với tháng trước. Khi một phần dòng vốn quay lại các chiến lược có lợi suất ổn định, tổng lượng GUSD phát hành đã tăng nhanh lên khoảng 215 triệu token. Sản phẩm tiền kép của Gate đạt hiệu suất ấn tượng, với lợi suất thường niên của các sản phẩm BTC Mua thấp và Bán cao kỳ hạn 0 ngày lần lượt đạt 95,5% và 113,5%, cao hơn mức trung bình của thị trường lần lượt 34,4 và 32,6 điểm phần trăm. Trong các quỹ định lượng, Interstellar Pioneer dẫn đầu với lợi nhuận tháng 4,2%, trong khi Interstellar Hedge ghi nhận lợi nhuận tích lũy 19,1% và duy trì tỷ lệ thắng hàng tháng 100% trong 25 tháng liên tiếp. Xét theo danh mục cổ phiếu đang nắm giữ, SK Hynix và SpaceX lần lượt là hai vị thế lớn nhất, chiếm 59,3% và 15,2%.

Báo cáo Gate Wealth H1 2026 phân tích xu hướng thị trường tiền điện tử, Simple Earn, Sản phẩm tiền kép, Kiếm tiền trên chuỗi và hiệu suất Gate Stocks, nhấn mạnh các chiến lược lợi suất cùng những phân tích về phân bổ tài sản.

Thị trường tiền điện tử trong tháng 6 vẫn chịu nhiều áp lực, khi cả BTC và ETH đều giảm khoảng 20% so với tháng trước. Gate Earn giữ mức tài sản quản lý ổn định, dao động trong phạm vi 1,5 – 1,6 tỷ USDT. Tổng số GUSD được đúc tiếp tục giảm, còn lãi suất tham chiếu APY vẫn duy trì trong khoảng 2,8% – 3,0%. Sản phẩm tiền kép Gate tiếp tục vượt trội so với thị trường, với chiến lược Mua thấp ghi nhận APY 0 ngày đạt 295%, cao hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 166%. Trong các Quỹ Định lượng Gate, Interstellar Hedging (USDT) đạt lợi nhuận tích lũy cao nhất ở mức 18,7%. Các vị thế lớn nhất trong Gate Stocks vẫn tập trung vào nhóm doanh nghiệp bán dẫn và công nghệ tăng trưởng toàn cầu, với SK Hynix là mã nắm giữ lớn nhất.

Trong tháng 6 năm 2026, thị trường tiền điện tử không duy trì được đà phục hồi của tháng 5, khi BTC và ETH đều giảm hơn 20% trong tháng. Các tài sản lớn như BNB, XRP, DOGE và ADA cũng chịu áp lực bán mạnh trên toàn thị trường. Trong nhóm Top 500 tiền điện tử, 70,99% ghi nhận lợi nhuận âm. Phân khúc Top 1–100 có lợi nhuận trung bình là -8,35%, còn phân khúc Top 401–500 giảm trung bình -11,09%. Top tăng giá chủ yếu là các token có vốn hóa nhỏ, biến động cao và dựa trên sự kiện, dẫn đầu bởi CYDX (+35.729,13%), ANSEM (+23.901,60%) và VELVET (+1.548,44%). Về hoạt động giao dịch, 450 mẫu hợp lệ ghi nhận mức Khối lượng tăng vọt trung bình 2,54 lần, chỉ có 17 token đạt mức tăng khối lượng trên 3 lần. Các đợt bùng nổ thực sự về giá và khối lượng tập trung ở một số tài sản nhỏ, nổi bật là CX, VELVET và SYN.

Trong tháng 3, BTC và ETH thể hiện mô hình phục hồi "giảm rồi ổn định". Việc phân bổ của các tổ chức vẫn tập trung vào BTC, với ETH là lựa chọn bổ sung. ETF BTC ghi nhận tổng dòng vốn vào khoảng 86,8 tỷ USD, còn ETF ETH đạt khoảng 12,6 tỷ USD. Trong các quỹ định lượng của Gate Private Wealth, chiến lược USDT mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 5,7%. Xinghe Smart Investment (USDT) đạt mức lợi nhuận một năm cao nhất là 9,5%, trong khi Interstellar Hedging (USDT) ghi nhận lợi nhuận tích lũy 18,0% với cả 21 chu kỳ đều sinh lời, đạt tỷ lệ thắng 100%. Gravity Hedging (USDT) duy trì mức sụt giảm tối đa chỉ 0,01%, khẳng định sự ổn định mạnh mẽ. Đến cuối tháng 3, căng thẳng quanh eo biển Hormuz đã giảm nhẹ, góp phần củng cố triển vọng ổn định cho các tài sản rủi ro.

BTC giảm khoảng 15,5% trong tháng 2, ETH cũng điều chỉnh theo. Chỉ số Fear & Greed rơi vào vùng cực kỳ sợ hãi, cho thấy rủi ro thị trường tăng mạnh. Dù hiệu suất tổng thể của các quỹ vẫn ổn định trong tháng 2, lợi nhuận ngắn hạn có sự phân hóa rõ rệt. Xinghe Smart Investment (USDT) đạt lợi suất một năm cao nhất là 9,5%. Interstellar Hedge (USDT) và Star Track Arbitrage (USDT) lần lượt ghi nhận lợi nhuận tích lũy 18,0% và 17,2%. Interstellar Hedge (USDT) đều đạt kết quả dương ở cả 20 kỳ thống kê, giữ tỷ lệ chiến thắng 100%. Gravity Hedge (USDT) cũng nổi bật với tỷ lệ chiến thắng tổng cộng đạt 95%.

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến làn sóng bán tháo trên diện rộng, khi BTC và ETH lần lượt giảm 10% và 18% trong tháng 1. Trong các quỹ định lượng của Gate Private Wealth, chiến lược USDT ghi nhận mức lợi nhuận 6,7% trong năm vừa qua. Chiến lược Interstellar Hedge (USDT) nổi bật với mức lợi nhuận annual hóa hàng tháng đạt 5,0%, trong khi Quantum Leap (USDT) và Interstellar Hedge (USDT) đều duy trì tỷ lệ thắng hàng tháng 100% kể từ khi thành lập. Danh mục Top 30% đạt lợi nhuận annual hóa 4,5% trong tháng 1, vượt xa Bitcoin và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Tổng thể, việc Walsh được bổ nhiệm không đồng nghĩa với việc chuyển hoàn toàn sang chính sách thắt chặt tiền tệ, và đồng thuận thị trường vẫn dự báo sẽ có hai lần giảm lãi suất trong năm nay.

Thị trường tiền điện tử đã khép lại năm 2025 với mức lợi nhuận âm, do BTC và ETH không giữ được các mốc quan trọng đầu năm là 90.000 USD và 3.000 USD. Trong các quỹ định lượng tài sản riêng của Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi nhuận hàng năm hóa 11,0% và tỷ lệ Sharpe đạt 4,3, cho thấy hiệu suất điều chỉnh rủi ro vượt trội. Bên cạnh đó, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ chiến thắng 100% trong năm. Chiến lược USDT mang về lợi nhuận 1,6% trong tháng 12 và 7,5% cho cả năm, với mức sụt giảm tổng thể gần như bằng 0. Trong ngắn hạn, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 1 là rất thấp và sự phân hóa về tốc độ cắt giảm trong tương lai có thể sẽ gia tăng. Ở trung và dài hạn, việc tăng cường phối hợp quản lý và tiến triển trong lập pháp tiền điện tử có thể trở thành bước ngoặt quan trọng để tài sản số tiến vào hệ thống tài chính chính thống.

Tháng 11, Bitcoin đã giảm 17,54%, trở thành tháng có mức giảm mạnh nhất trong năm. Các quỹ ETF Bitcoin ghi nhận dòng vốn rút ra lớn thứ hai trong một tháng kể từ khi ra mắt năm 2024. Trong tháng này, quỹ định lượng của Gate đạt lợi nhuận 1,9% theo chiến lược USDT; nhóm danh mục top 30% đạt lợi suất năm hóa 4,1%, vượt hiệu suất của Bitcoin. Chiến lược “Arbitrage Pioneer – USDT” nổi bật với lợi suất năm hóa theo tháng đạt 5,5%, thể hiện khả năng phòng thủ vượt trội. Mức sụt giảm tổng thể của quỹ ở mức thấp, chiến lược USDT ghi nhận mức sụt giảm tối đa chỉ 0,02%. Bước sang tháng 12, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, xu hướng lãi suất năm tới, khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và những đồn đoán về thay đổi lãnh đạo Fed có thể sẽ thúc đẩy biến động ngắn hạn trên thị trường tiền mã hóa.

Tháng 10 vừa qua, Bitcoin ghi nhận khoản lỗ hàng tháng đầu tiên kể từ năm 2018, trong khi thị trường tiền mã hóa nói chung giảm mạnh hơn so với các tài sản rủi ro truyền thống. Dù thị trường yếu, 30% danh mục quỹ định lượng dẫn đầu vẫn đạt lợi suất hàng năm ấn tượng 35,4%, vượt xa hiệu suất của Bitcoin. Chiến lược Hedging Investment-USDT ghi dấu ấn với mức lợi nhuận dương 5%, ngay cả khi Bitcoin giảm hơn 5,5% trong tháng. Tổng mức sụt giảm của các quỹ định lượng vẫn rất nhỏ, với mức sụt giảm tối đa của chiến lược USDT chỉ ở mức -0,01%. Bước sang tháng 11, thanh khoản vĩ mô và kỳ vọng chính sách tiếp tục dẫn dắt xu hướng thị trường, trong khi thị trường tiền mã hóa có khả năng vẫn duy trì trạng thái tích lũy với “biến động cao, xu hướng thấp”.