InvestingWithBrandon

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Tôi 45 tuổi. Bắt đầu đầu tư bây giờ có quá muộn không?
Tôi: Mỗi tháng bạn có thể đầu tư bao nhiêu?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Có lẽ là 1.000 USD nếu tôi cắt giảm vài khoản.
Tôi: Được. Đầu tư 1.000 USD mỗi tháng vào S&P 500 trong 20 năm. Nếu đạt mức trung bình dài hạn khoảng 10% mỗi năm, thì đến năm 65 tuổi bạn sẽ có khoảng 760.000 USD.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Khoan, thật sao?
Tôi: Đúng vậy... Lãi kép thật sự là một điều kỳ diệu.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Và nếu tôi bắt đầu từ năm 35 tuổi thì sao?
Tôi: Khoảng 2,26 triệu USD.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: ...chà.
Tôi: Ừ. Thêm 10 năm gần như làm số tiền tăng

"Tôi nghĩ cổ phiếu của mình đang là bong bóng nên tôi đang bán quyền chọn mua có bảo đảm để tự bảo vệ."
Bạn ơi... không.
Giả sử cổ phiếu giảm 50%. Bạn thu được 1% phí quyền chọn mua trên đà giảm. Bạn vẫn đang lỗ 49%.
Khoản phí đó không bảo vệ bạn. Nó chỉ khiến bạn cảm thấy như mình đang làm gì đó.
Nếu bạn thực sự nghĩ đó là bong bóng, hãy bán cổ phiếu. Đừng để cái đuôi vẫy con chó.
Và nếu bạn không nghĩ đó là bong bóng... tại sao bạn lại giới hạn mức tăng giá của một công ty mà bạn lạc quan?
Quyền chọn mua có bảo đảm đặt bạn vào tình thế kỳ lạ, khi vừa lạc quan vừa bi quan về cùng một cổ phiếu

“Nhưng Brandon, anh đang bán tất cả các quyền chọn bán này... nếu thị trường sụp đổ và anh bị thực hiện tất cả thì sao?”
Chĩa súng vào đầu tôi và hỏi tôi có thể huy động được bao nhiêu tiền mặt trong 7 ngày.
Hàng triệu USD. Vì danh mục cơ sở của tôi CHÍNH LÀ tiền mặt. $VOO , $Q, các công ty hàng đầu... tất cả đều có thể bán trong vài giây nếu tôi thực sự cần.
Đó mới thực sự là “danh mục được đảm bảo”. Tài sản thế chấp là tài sản thực, có thanh khoản và vẫn không ngừng tăng trưởng trong suốt thời gian đó.
Và vì các tỷ lệ của tôi luôn được kiểm soát, tôi không bao giờ bán nhiều quyền chọn bán hơn

Nhà đầu tư bán lẻ: Tôi chỉ mua và nắm giữ các quỹ chỉ số. Chậm mà chắc.
Tôi: Tốt. Thật đấy. Đó là nền tảng. Tôi cũng làm chính xác như vậy với $VOO & $Q
Nhà đầu tư bán lẻ: Chờ đã, anh cũng nắm giữ các quỹ chỉ số à?
Tôi: Tất nhiên. Điểm khác biệt duy nhất là tôi không để chúng nằm yên. Tôi dùng chúng làm tài sản thế chấp và bán quyền chọn put dựa trên chúng để kiếm thêm khoảng 15% nữa.
Nhà đầu tư bán lẻ: Vậy là anh không thay thế việc đầu tư vào quỹ chỉ số… mà đang chồng thêm lên đó?
Tôi: Chính xác. Bạn đang thực hiện hoàn hảo bước một. Chỉ là bạn dừng lại trước bước hai.
Nhà đầu tư bán lẻ: Nếu

Nếu bạn đầu tư 10.000 USD vào $AMD in năm 2010, hôm nay bạn đã giàu.
Chà... hãy thử xem nếu bằng cách nào đó bạn không làm gì cả và nắm giữ cho đến tận bây giờ.
Cuối năm 2012, 10.000 USD của bạn chỉ còn trị giá khoảng 2.500 USD. Giảm 75%. Bạn không làm gì cả.
Tháng 7/2015, cổ phiếu chạm mức 1,62 USD. 10.000 USD của bạn giờ chỉ còn khoảng 1.670 USD. Sau 5 năm, bạn đã lỗ 83%. Mọi người đang bàn tán về việc AMD có thể phá sản. Bạn không làm gì cả.
Cuối năm 2016, cuối cùng khoản đầu tư của bạn cũng vượt lại mốc 10.000 USD. Mất khoảng 7 năm chỉ để hòa vốn. Bạn không làm gì cả.
Cuối năm 2021... khoả

$AMD bắt đầu năm nay ở khoảng 214 USD. Hôm nay giá ở khoảng 610 USD.
Giờ hãy xem covered call tác động thế nào đến khoản đó.
Giả sử bạn sở hữu 100 cổ phiếu vào đầu tháng 2. AMD vừa giảm xuống khoảng 192 USD. Bạn bán một covered call ở mức 220 USD để kiếm một chút “thu nhập”.
Đến cuối tháng 4, AMD ở khoảng 348 USD. Trên đà tăng, giá đã vượt qua 220 USD và cổ phiếu của bạn bị thực hiện quyền mua.
Hôm nay giá ở khoảng 610 USD. Đó là mức cao hơn 390 USD mỗi cổ phiếu so với giá thực hiện. Chỉ với 100 cổ phiếu... bạn đã trao 39.000 USD cho người khác để đổi lấy một khoản phí quyền chọn nhỏ.
Còn chi

🟢Điều LỚN NHẤT về quyền chọn bán có tài sản bảo chứng trong danh mục là lợi suất trên tiền mặt của bạn về mặt kỹ thuật là vô hạn. (Không đùa đâu)
Hãy theo tôi lần này.
Vài tháng trước, tôi đã bán quyền chọn bán $META và lập tức thu về 64.000 USD. Số dư tiền mặt của tôi? 232 USD.
Một người bán quyền chọn bán có tài sản bảo chứng bằng tiền mặt sẽ thực hiện giao dịch tương tự với một khoản tiền mặt khổng lồ bị đóng băng. Lợi suất của họ = phí quyền chọn ÷ toàn bộ số tiền mặt đó.
Vị thế của tôi được bảo chứng bằng $VOO và $Q mà tôi đã sở hữu và vốn không bao giờ định bán.
Vậy tôi đã phải bỏ ra