InvestingWithBrandon

Muốn biết làm sao tôi có thể nói đợt bán tháo này không phải chuyện lớn? (không đùa đâu)
Không ai thống nhất được LÝ DO nó xảy ra
Nợ AI. Lạm phát nóng. Iran. Chip nhớ giá rẻ của Trung Quốc. Bầu cử giữa nhiệm kỳ. Tùy bạn chọn tiêu đề
Khi có chuyện thực sự lớn xảy ra, ai cũng biết lý do ngay từ ngày đầu tiên. COVID là một chuyện lớn. Trung Quốc xâm lược Đài Loan sẽ là một chuyện lớn
Hôm qua... S&P giảm 1%, chỉ thấp hơn 2% so với mức cao nhất mọi thời đại... và mọi tài khoản ở đây lại có một lời giải thích khác nhau
Vậy tôi đã làm gì?
Tôi kiểm tra xem có điều gì thay đổi trong các dữ liệu có tác

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Thị trường đang sụp đổ, anh bạn. Nasdaq giảm 2% hôm qua, nhóm chip bị bán tháo thảm hại. Tôi đang nghĩ đến việc bán hết mọi thứ
Tôi: Hiện tại S&P còn cách đỉnh mọi thời đại bao xa?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Không biết, khoảng 15%?
Tôi: 2%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Không thể nào
Tôi: Mức đóng cửa kỷ lục là vào ngày 6 tháng 10. Hôm nay nó đóng cửa thấp hơn khoảng 2% so với mức đó. Nasdaq cách đỉnh khoảng 5%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Cảm giác TỆ HƠN RẤT NHIỀU so với con số đó
Tôi: Vì bảng tin của anh đầy những người đang lỗ 20% trong tháng này do thực hiện các giao dịch điên rồ... Nhóm chip vừa giả

Có người trả tôi 4.754 USD để đồng ý mua cổ phiếu $UNH của họ với giá 350 USD... sau 2 năm
Nói thành lời đi.
Nghe thật điên rồ!
Họ lập tức đưa tôi 4.754 USD, để đổi lấy một LỜI HỨA
Lời hứa mua một công ty mà tôi vốn đã yêu thích, với mức giá mà tôi sẽ rất vui lòng trả
Nếu $UNH không bao giờ giảm xuống mức đó? Tôi giữ 4.754 USD mà chẳng phải làm gì
Nếu có? Tôi mua được một công ty tuyệt vời với giá chiết khấu... VÀ VẪN giữ 4.754 USD
Và danh mục cơ sở của tôi đã bảo đảm cho toàn bộ giao dịch, nên không có tiền mặt bị nhàn rỗi như CSP.
(ROI của tôi về mặt kỹ thuật là vô hạn vì đây không phải CSP

Bạn có thể nghĩ thị trường đã giảm 20% trong 1 ngày dựa trên số người đang hoảng loạn hiện nay…
Đây là biến động BÌNH THƯỜNG & CÓ CƠ SỞ.
Thị trường đã được định giá hơi cao và giờ đang điều chỉnh về mức cân bằng. Điều đó không sao cả!

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt thực sự đang có lợi. Tiền mặt của tôi sinh lời khoảng 4% trong quỹ thị trường tiền tệ trong khi vẫn dùng để bảo đảm cho quyền chọn bán
Tôi: Vậy tài sản thế chấp của bạn sinh lời 4%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: đúng vậy, tiền miễn phí
Tôi: Tài sản thế chấp của tôi là $VOO & $Q
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: khoan... gì cơ?
Tôi: Ừ... & Nasdaq $Q đã tăng 97% trong 5 năm qua... trong khi bạn chỉ nhận được 4% mỗi năm...
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: được rồi nhưng nếu xảy ra sập thị trường...
Tôi: Các tỷ lệ của tôi HOÀN TOÀN trong tầm kiểm soát để vẫn ổn trong một đợt s

Nhà đầu tư cá nhân: JPMorgan Chase $JPM cho biết lãi suất cao hơn có thể gây áp lực lên nền kinh tế & CEO Jamie Dimon nói hãy chuẩn bị cho một môi trường khó khăn hơn. Nếu JPMorgan lo lắng thì tôi sẽ chuyển sang tiền mặt
Tôi: Ông ấy còn nói gì trong cuộc gọi?
Nhà đầu tư cá nhân: không biết, tiêu đề viết vậy mà
Tôi: Ông ấy cũng nói rằng “người tiêu dùng & nền kinh tế vẫn đang ở trạng thái tốt.”
Nhà đầu tư cá nhân: khoan, thật à
Tôi: Đúng vậy. Ông ấy nói đầu tư kinh doanh & chi tiêu vẫn mạnh. Sau đó ông liệt kê các rủi ro... lãi suất, lạm phát dai dẳng, thâm hụt, giá tài sản cao, địa chính trị.

Vài tháng trước, có người trả tôi 20.946 USD để tôi đồng ý mua cổ phiếu $NVDA của họ với giá 180 USD... vào tháng 12 năm 2028
Nói to câu đó đi. Nghe vẫn thật điên rồ!
Họ lập tức đưa tôi 20.946 USD, để đổi lấy một LỜI HỨA
Một lời hứa mua một công ty mà tôi vốn đã yêu thích, với mức giá mà tôi sẽ rất vui lòng trả
Hôm nay, lời hứa đó đã tăng 35,34% (+7.401 USD)
& đó là SAU đợt bán tháo vì lo ngại AI trong tuần này.
Nếu $NVDA không bao giờ giảm xuống 180 USD? Tôi giữ toàn bộ 20.946 USD mà không phải làm gì
Nếu có? Tôi mua một công ty tuyệt vời với giá chiết khấu...& VẪN giữ 20.946 USD
& danh mục

Tôi kiếm khoảng $29k mỗi tháng từ quyền chọn.
KHÔNG giao dịch trong ngày
KHÔNG giao dịch lướt sóng
KHÔNG bán quyền chọn mua được bảo đảm
KHÔNG bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt
KHÔNG BS
THAY VÀO ĐÓ, TÔI LÀM NHƯ SAU:
Xây dựng danh mục cơ sở
Bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục (không phải bằng tiền mặt)
Mua LEAPS bằng phí quyền chọn từ các quyền chọn bán đã bán
MUA cổ phiếu bằng phí quyền chọn từ các quyền chọn bán đã bán
Duy trì các tỷ lệ ở mức cân đối
Tôi có thể giải thích điều này cho một đứa trẻ 13 tuổi và nhiều khả năng sẽ vượt trội hơn 95% những người đọc bài này.
Đơ

Nhà đầu tư cá nhân: Dầu lại vượt 100 USD và họ lại tấn công các tàu chở dầu ở eo biển Hormuz. Tôi đang nghĩ đến việc chuyển sang tiền mặt cho đến khi tình hình lắng xuống
Tôi: Khi nào thì tình hình lắng xuống?
Nhà đầu tư cá nhân: Không biết nữa... khi chiến tranh kết thúc chăng?
Tôi: Dầu Brent từng tăng lên khoảng 118 USD hồi tháng 3 khi eo biển bị phong tỏa. Ai cũng nói chính xác như bạn đang nói...
Nhà đầu tư cá nhân: Rồi chuyện gì đã xảy ra?
Tôi: Nasdaq lập đỉnh cao mọi thời đại vài tuần sau đó và hiện đã tăng hơn 30% so với thời điểm ấy.
Nhà đầu tư cá nhân: Dù tất cả chuyện này vẫn đang di

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: "AI là bong bóng đấy anh bạn. Đây là năm 2000 lặp lại"
Tôi: Bạn nghĩ Nasdaq 100 được giao dịch ở mức nào vào tháng 3 năm 2000?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Không biết... khoảng 30 lần lợi nhuận?
Tôi: Khoảng 100 lần lợi nhuận dự phóng
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Được rồi, còn bây giờ?
Tôi: Khoảng 22... Hãy nhìn biểu đồ bên dưới cho thấy cả hai thời điểm.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Khoan, điều đó không thể đúng được
Tôi: Đúng vậy. Khi đó, bạn có những công ty không có lợi nhuận nhưng vẫn lên sàn và tăng gấp đôi ngay trong ngày đầu tiên. Ngày nay, những tên tuổi AI lớn nhất là một số doanh nghiệp có lợi

Thị trường hiện tại KHÔNG sụp đổ.
SP500 đang cách ATH chưa đến 2%.
Nếu bạn đang thua lỗ nặng, đó là vì bạn đang đánh bạc… chứ không phải đầu tư.
$VOO

2026 tính đến nay...
Mỹ đã giao chiến với Iran và Eo biển Hormuz bị đóng cửa. Giá dầu tăng vọt lên 118 USD
Fed đã TĂNG lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm vượt qua 5% lần đầu tiên kể từ năm 2007
Một báo cáo cho biết doanh thu của OpenAI thấp hơn gần 20 tỷ USD so với mọi người nghĩ
Và sáng hôm qua, lạm phát tăng nóng lên 3,7%
Mỗi ngày trong số đó, dòng thời gian của tôi tràn ngập những người nói rằng hãy bán mọi thứ và chờ thị trường sụp đổ...
Muốn biết tôi đã làm gì không?
Hầu hết thời gian thì không làm gì... và thực ra còn tận dụng nỗi sợ hãi nhiều

Tôi không giao dịch trong ngày.
Tôi không bán covered call.
Tôi không bán put được bảo đảm bằng tiền mặt.
Tôi không mua quyền chọn hàng tuần.
Tôi không thực hiện các chiến lược spread.
Tôi không nhìn màn hình cả ngày.
Tôi không giao dịch theo tin tức.
Tôi không quan tâm thị trường biến động thế nào từng ngày.
Những gì tôi làm:
Hơn 3 triệu USD vào:
$VOO + $Q + các công ty hàng đầu không bao giờ bán.
Các quyền chọn put được bảo đảm bằng danh mục kỳ hạn trên 1 năm đối với những công ty tuyệt vời có giá dưới giá trị hợp lý, được bảo đảm bằng khoản vốn cơ sở đó.
Mọi khoản phí quyền chọn đều được tá

“Thị trường chứng khoán đang sụp đổ”
Nhưng đồng thời Nasdaq vẫn tăng 19% tính từ đầu năm $Q
Đây là biến động BÌNH THƯỜNG, LÀNH MẠNH VÀ CÓ CƠ SỞ ở thời điểm hiện tại và thành thật mà nói… thậm chí còn chẳng tệ.
Chỉ là một ngày bình thường khác.
Đừng làm mọi chuyện phức tạp hóa và để những người trên mạng khiến bạn hoảng loạn.
Mua các công ty tuyệt vời với mức giá hấp dẫn, các tỷ lệ ở mức hợp lý và chỉ đầu tư với thời hạn trên một năm.
Đây chính là nơi có tiền.
Bình tĩnh nào!

Đây là điều sẽ khiến bạn kinh ngạc về quyền chọn kỳ hạn dài.
Tôi đã bán một quyền chọn bán kỳ hạn 2 năm. Thu về một khoản phí quyền chọn khổng lồ ngay từ đầu.
4 tháng sau, thị trường tăng mạnh, giá trị hợp đồng sụt giảm, và tôi đóng vị thế với mức lợi nhuận 75%.
75% số tiền... chỉ trong 17% thời hạn của hợp đồng.
Ai cũng nghĩ kỳ hạn dài nghĩa là bị khóa vốn trong nhiều năm. Không phải vậy.
Nó có nghĩa là nhận một khoản phí quyền chọn LỚN ngay từ đầu để tái đầu tư khi công ty trở nên hấp dẫn, đồng thời có quyền đóng vị thế bất cứ khi nào hợp lý.
Hãy so sánh với một người bán quyền chọn hàng tuầ

Nhà đầu tư cá nhân: Nike $NKE vừa chạm mức thấp nhất trong 52 tuần. Với mức giá này thì chắc chắn là món hời, đúng không?
Tôi: Có thể. Hãy thực sự kiểm tra thay vì đoán.
Nhà đầu tư cá nhân: Đây là Nike mà. Ai cũng biết Nike.
Tôi: Nhận diện thương hiệu không quan trọng... Mở báo cáo lợi nhuận lên. Lợi nhuận đang tăng hay giảm trong vài năm qua?
Nhà đầu tư cá nhân: ...Tôi thực sự không biết.
Tôi: Đó mới là vấn đề. Giá giảm trong khi lợi nhuận tăng là một đợt điều chỉnh. Giá giảm trong khi lợi nhuận giảm là một công ty đang gặp rắc rối...
Nhà đầu tư cá nhân: Vậy mức thấp nhất trong 52 tuần tự nó