InvestingWithBrandon

“hiện chúng tôi kỳ vọng nguồn cung theo kế hoạch hiện tại cho cả năm 2027 và 2028 sẽ không đáp ứng đầy đủ nhu cầu của khách hàng”
Đó là CEO của $ASML. Trong tuần qua.
Một số khách hàng đã bắt đầu cố gắng đặt hàng cho năm 2029 & 2030
Quý ghi nhận doanh số kỷ lục. & họ dự báo quý tới còn cao hơn.
$TSM về cơ bản đã nói điều tương tự một ngày sau đó... Doanh thu & EPS cũng đang tăng vọt.
& cổ phiếu chip vẫn giảm 8 ngày liên tiếp.
Hiện tại, thị trường không giao dịch dựa trên kết quả kinh doanh. Thị trường đang giao dịch dựa trên nỗi lo về nợ AI, lãi suất & Iran
Khoảng cách giữa những gì các doanh

ASML+0,35%

TSM+1,86%

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi sẽ giữ tiền mặt cho đến khi mọi chuyện này kết thúc
Tôi: Cho đến khi chuyện gì kết thúc?
Nhà đầu tư cá nhân: Không biết nữa... Fed, cuộc bầu cử, Iran, mảng AI
Tôi: Fed họp vào ngày 28 tháng 10. Bầu cử giữa nhiệm kỳ diễn ra vào ngày 3 tháng 11. Các công ty công nghệ lớn sẽ công bố báo cáo trong hai tuần tới
Nhà đầu tư cá nhân: Vậy là khoảng 3 tuần?
Tôi: Được thôi. & sau đó thì sao?
Nhà đầu tư cá nhân: Sau đó tôi sẽ mua lại
Tôi: Ở mức giá nào? Thị trường ghét sự bất định hơn bất cứ điều gì. Ngay khi những chuyện đó được giải quyết, thị trường thường biến động trước khi bạ

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Nasdaq $Q vừa có tuần tệ nhất kể từ tháng 6. Bạn có mua khi giá giảm không?
Tôi: Không phải mọi nhịp giảm đều là cơ hội mua
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: khoan, gì cơ? Tôi tưởng bạn là “người luôn duy trì đầu tư”
Tôi: Đúng vậy. Tôi không bán gì cả. Nhưng “tôi có nên đổ một đống tiền MỚI vào đó không” lại là một câu hỏi khác
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: vậy có nên mua không
Tôi: Bảng theo dõi cổ phiếu của tôi cho thấy $Q & $VOO hiện cao hơn giá trị hợp lý khoảng 5%. Ngay cả sau tuần này.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: vậy nó vẫn đắt à??
Tôi: Một chút. Thị trường đã tăng nóng và giờ đang điều chỉnh. Nó đang

NDAQ-0,79%

VOO+0,39%

Ngày TỒI TỆ NHẤT trong TOÀN BỘ lịch sử để mua Nasdaq $Q là ngày 27 tháng 3 năm 2000.
117,75 USD mỗi cổ phiếu. Đỉnh cao nhất của bong bóng dot-com.
Đến tháng 10 năm 2002, giá chỉ còn 20,06 USD. Giảm 82%.
Phải mất khoảng 15 năm chỉ để quay lại mức hòa vốn... và đó là KHI đã tái đầu tư cổ tức.
Nhưng nếu bạn mua đúng ngày đó và không làm gì, hôm nay giá trị đã khoảng 740 USD. Khoảng gấp 7 lần số tiền của bạn, tính cả cổ tức.
Còn người mua vào tháng 10 năm 2002 với giá 20 USD... thì riêng giá đã tăng khoảng 37 lần.
Cùng một quỹ. Điều duy nhất thay đổi là mức giá đã trả.
Đó là lý do tôi không mua c

Tuần vừa qua...
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã trải qua tuần tồi tệ nhất kể từ năm 2008. Giảm 14,5%
Cổ phiếu chip có chuỗi giảm dài nhất trong gần 20 năm
CoreWeave giảm 25% và thị trường bắt đầu định giá khoản nợ của công ty này như thể có 60% khả năng vỡ nợ
Dầu đóng cửa ở mức gần $110
VIX gần chạm 20
Và dòng thời gian của tôi tràn ngập những người gọi đây là khởi đầu của cú sập AI...
Vậy S&P 500 đã làm gì?
Giảm 1,95% trong tuần...
Chỉ thấp hơn 2% so với mức cao nhất mọi thời đại và vẫn tăng khoảng 12% trong năm nay.
Đây không phải là một cú sập, các bạn tôi...
Vậy tôi đã làm gì trong tuần

CRWV-0,46%

US500+0,50%

Bầu cử giữa kỳ còn chưa đầy 3 tuần nữa & thị trường đang trở nên biến động đúng như dự kiến
Các năm bầu cử giữa kỳ trong lịch sử thường yếu hơn khi bước vào kỳ bầu cử...
& rồi năm sau đó lại là một câu chuyện hoàn toàn khác
S&P 500 đã tăng cao hơn trong 6 tháng sau mọi cuộc bầu cử giữa kỳ kể từ năm 1954. Mức tăng trung bình trong 6 tháng đó: khoảng 14%
Lần này có được đảm bảo không? Không có gì đảm bảo cả. Tôi không đặt cược cả gia tài vào một biểu đồ theo mùa
Nhưng khi kết hợp điều đó với P/E đúng bằng mức trung bình 10 năm & lợi nhuận tăng ~29%... thì bối cảnh này không khiến tôi lo ngại
Vài

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Hãy giải thích cho hợp lý đi. Lạm phát tăng NÓNG & lợi suất trái phiếu lại GIẢM??
Tôi: Đúng vậy. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm từ khoảng 5,35% xuống 5,08% chỉ trong khoảng 24 giờ
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: nhưng lạm phát nóng đáng lẽ phải đồng nghĩa với lãi suất cao hơn
Tôi: Đó là logic. Thị trường không phải lúc nào cũng tuân theo logic trong ngắn hạn
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: vậy tại sao chuyện đó xảy ra
Tôi: Mọi người lo sợ cổ phiếu & chạy sang trái phiếu. Khi tất cả mọi người mua trái phiếu, giá trái phiếu tăng... & khi giá trái phiếu tăng, lợi suất giảm. Chúng biến động ngược chiều
Nhà

Vài tuần trước, tôi thêm trái phiếu vào tài khoản và mọi người nghĩ tôi mất trí
“Brandon, thị trường đang tăng mạnh, tại sao anh lại mua TRÁI PHIẾU?”
Vì bảng theo dõi cổ phiếu/luận điểm đầu tư tổng thể của tôi cho thấy thị trường cao hơn giá trị hợp lý $Q khoảng 10%. Khi thị trường trở nên nóng, tôi giảm rủi ro... bán ít quyền chọn put hơn, chốt lời $META và chuyển khoảng 15% tài khoản sang trái phiếu
Tôi không có quả cầu pha lê.
Gần như không thể canh thời điểm thị trường.
Tôi chỉ dựa vào định giá/toàn bộ dữ liệu.
Tuần này, Nasdaq 100 giảm gần 5% và cổ phiếu chip giảm 9 ngày liên tiếp
Và hôm

NAS100+1,22%

Muốn biết làm sao tôi có thể nói đợt bán tháo này không phải chuyện lớn? (không đùa đâu)
Không ai thống nhất được LÝ DO nó xảy ra
Nợ AI. Lạm phát nóng. Iran. Chip nhớ giá rẻ của Trung Quốc. Bầu cử giữa nhiệm kỳ. Tùy bạn chọn tiêu đề
Khi có chuyện thực sự lớn xảy ra, ai cũng biết lý do ngay từ ngày đầu tiên. COVID là một chuyện lớn. Trung Quốc xâm lược Đài Loan sẽ là một chuyện lớn
Hôm qua... S&P giảm 1%, chỉ thấp hơn 2% so với mức cao nhất mọi thời đại... và mọi tài khoản ở đây lại có một lời giải thích khác nhau
Vậy tôi đã làm gì?
Tôi kiểm tra xem có điều gì thay đổi trong các dữ liệu có tác

SPX+1,89%

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Thị trường đang sụp đổ, anh bạn. Nasdaq giảm 2% hôm qua, nhóm chip bị bán tháo thảm hại. Tôi đang nghĩ đến việc bán hết mọi thứ
Tôi: Hiện tại S&P còn cách đỉnh mọi thời đại bao xa?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Không biết, khoảng 15%?
Tôi: 2%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Không thể nào
Tôi: Mức đóng cửa kỷ lục là vào ngày 6 tháng 10. Hôm nay nó đóng cửa thấp hơn khoảng 2% so với mức đó. Nasdaq cách đỉnh khoảng 5%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Cảm giác TỆ HƠN RẤT NHIỀU so với con số đó
Tôi: Vì bảng tin của anh đầy những người đang lỗ 20% trong tháng này do thực hiện các giao dịch điên rồ... Nhóm chip vừa giả

NDAQ-0,79%

SPX+1,89%

Có người trả tôi 4.754 USD để đồng ý mua cổ phiếu $UNH của họ với giá 350 USD... sau 2 năm
Nói thành lời đi.
Nghe thật điên rồ!
Họ lập tức đưa tôi 4.754 USD, để đổi lấy một LỜI HỨA
Lời hứa mua một công ty mà tôi vốn đã yêu thích, với mức giá mà tôi sẽ rất vui lòng trả
Nếu $UNH không bao giờ giảm xuống mức đó? Tôi giữ 4.754 USD mà chẳng phải làm gì
Nếu có? Tôi mua được một công ty tuyệt vời với giá chiết khấu... VÀ VẪN giữ 4.754 USD
Và danh mục cơ sở của tôi đã bảo đảm cho toàn bộ giao dịch, nên không có tiền mặt bị nhàn rỗi như CSP.
(ROI của tôi về mặt kỹ thuật là vô hạn vì đây không phải CSP

UNH+0,38%

Bạn có thể nghĩ thị trường đã giảm 20% trong 1 ngày dựa trên số người đang hoảng loạn hiện nay…
Đây là biến động BÌNH THƯỜNG & CÓ CƠ SỞ.
Thị trường đã được định giá hơi cao và giờ đang điều chỉnh về mức cân bằng. Điều đó không sao cả!

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt thực sự đang có lợi. Tiền mặt của tôi sinh lời khoảng 4% trong quỹ thị trường tiền tệ trong khi vẫn dùng để bảo đảm cho quyền chọn bán
Tôi: Vậy tài sản thế chấp của bạn sinh lời 4%
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: đúng vậy, tiền miễn phí
Tôi: Tài sản thế chấp của tôi là $VOO & $Q
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: khoan... gì cơ?
Tôi: Ừ... & Nasdaq $Q đã tăng 97% trong 5 năm qua... trong khi bạn chỉ nhận được 4% mỗi năm...
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: được rồi nhưng nếu xảy ra sập thị trường...
Tôi: Các tỷ lệ của tôi HOÀN TOÀN trong tầm kiểm soát để vẫn ổn trong một đợt s

VOO+0,39%

NDAQ-0,79%

Nhà đầu tư cá nhân: JPMorgan Chase $JPM cho biết lãi suất cao hơn có thể gây áp lực lên nền kinh tế & CEO Jamie Dimon nói hãy chuẩn bị cho một môi trường khó khăn hơn. Nếu JPMorgan lo lắng thì tôi sẽ chuyển sang tiền mặt
Tôi: Ông ấy còn nói gì trong cuộc gọi?
Nhà đầu tư cá nhân: không biết, tiêu đề viết vậy mà
Tôi: Ông ấy cũng nói rằng “người tiêu dùng & nền kinh tế vẫn đang ở trạng thái tốt.”
Nhà đầu tư cá nhân: khoan, thật à
Tôi: Đúng vậy. Ông ấy nói đầu tư kinh doanh & chi tiêu vẫn mạnh. Sau đó ông liệt kê các rủi ro... lãi suất, lạm phát dai dẳng, thâm hụt, giá tài sản cao, địa chính trị.

JPM-1,79%