InvestingWithBrandon

Nhà đầu tư cá nhân: Mọi thứ đang đổ dốc. Tôi đang nghĩ đến việc bán trước khi nó tệ hơn.
Tôi: Bạn có nắm giữ những công ty tốt với định giá tốt không?
Nhà đầu tư cá nhân: Ừ... $VOO , một ít $MSFT, $GOOG.
Tôi: Microsoft có tệ đi như một doanh nghiệp trong 2 tuần vừa qua không?
Nhà đầu tư cá nhân: ...không. Cũng cùng một công ty thôi, chắc vậy.
Tôi: Vậy chính xác những công ty đó hiện rẻ hơn 15% và bước đi của bạn là... bán chúng cho người thông minh hơn?
Nhà đầu tư cá nhân: Khi bạn nói vậy thì nghe tệ thật.
Tôi: Những ngày đỏ là lúc tôi kiếm tiền.
Nhà đầu tư cá nhân: Vậy trong lúc tôi đang hoảng

Nhà đầu tư cá nhân: Quyền chọn là cờ bạc. Tôi gắn với đầu tư thật sự như Buffett.
Tôi: Bạn biết Buffett đôi khi bán quyền chọn mua (put), đúng không?
Nhà đầu tư cá nhân: ...không. Ông ấy là nhà đầu tư theo giá trị.
Tôi: Ông ấy đã thu về HÀNG TỶ USD phí khi bán put trên các công ty mà ông muốn sở hữu với giá rẻ hơn. Coca-Cola vào những năm 90. Việc đó được ghi nhận.
Nhà đầu tư cá nhân: Đợi đã, nghiêm túc à? Sao không ai nói về chuyện đó?
Tôi: Vì “Buffett thiên tài kiên nhẫn” nghe hay hơn “Buffett thu phí cao như một công ty bảo hiểm”. Nhưng đó chính là điều ông ấy làm... và cả đế chế của ông đư

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi mua các lệnh call đáo hạn ngắn. Vào nhanh ra nhanh, ăn liền.
Tôi: Cho tôi hỏi một chuyện. Nếu bạn nói với Jensen Huang “tăng giá cổ phiếu của NVDA trong 30 ngày”… ông ấy nói gì?
Nhà đầu tư cá nhân: Chắc là không thể nhanh đến vậy.
Tôi: Đúng rồi. CEO… người có NHIỀU quyền lực nhất trong công ty… không thể kéo nó đi trong một tháng. Nhưng nếu cho ông ta 1-2 năm? Rất hoàn toàn có thể.
Nhà đầu tư cá nhân: Ừm…
Tôi: Giờ hãy đi xem CEO được trả lương thế nào. Quyền chọn cổ phiếu. Kỳ hạn 1, 2, 3+ NĂM. Ban giám đốc cho họ THỜI GIAN, vì đó là thứ cần thiết.
Nhà đầu tư cá nhân: …v

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi bán quyền chọn mua/bán (put) theo tuần. 52 ngày chi trả mỗi năm, cưng ạ!
Tôi: Câu hỏi nhanh thôi… thị trường đang làm gì vào thứ Ba tuần tới?
Nhà đầu tư cá nhân: …không biết. Không ai biết cả.
Tôi: Đúng. Vậy tại sao cả chiến lược của bạn lại là một ván cược vào thứ Ba tuần tới, lặp lại 52 lần trong một năm?
Nhà đầu tư cá nhân: Ý tôi là… tiền phí tích lại là đáng kể.
Tôi: Một tuần thua lỗ tệ hại là quét sạch hàng tháng của những “chiến thắng nhỏ” đó. Và bạn CŨNG biết là tuần tệ đó sắp đến… chỉ không biết rơi vào tuần nào. Đó là cái bẫy.
Nhà đầu tư cá nhân: Vậy phương án

Nhà đầu tư lẻ: Danh mục của tôi tăng 38% năm nay. Mấy cái này dễ mà.
Tôi: Năm 2022 anh đã làm gì?
Nhà đầu tư lẻ: …Tôi chưa đầu tư lúc đó. Bắt đầu từ 2023.
Tôi: Vậy là anh chỉ từng thấy một thị trường tăng. Mọi đợt giảm mà anh theo dõi đều được mua lại trong vòng 1 tuần.
Nhà đầu tư lẻ: Ý tôi là vâng... lúc nào cũng bật lại nhanh.
Tôi: Luôn LÀM THẾ… trong 3 năm anh còn sống trong thị trường này. Tôi đã thấy $Q rơi 40% và nằm im trong suốt 1 năm. Cơ chế ngắt mạch trong thời COVID. Một thế giới hoàn toàn khác.
Nhà đầu tư lẻ: Vậy làm sao tôi biết chiến lược của mình thực sự có tốt?
Tôi: Đơn giản.

Nhà đầu tư lẻ: Tôi bán các hợp đồng bán quyền chọn mua (cash secured puts). Cách an toàn để giao dịch quyền chọn.
Tôi: Bạn có bao nhiêu tiền mặt đang để sẵn để đảm bảo các lệnh đó?
Nhà đầu tư lẻ: Khoảng $80k ngay bây giờ.
Tôi: & thế $80k đó đang kiếm được gì trong lúc nằm yên ở đó?
Nhà đầu tư lẻ: ...Thực ra chẳng được gì. Nó chỉ là tài sản đảm bảo.
Tôi: Vậy là bạn đủ BULLISH để bán puts... trong khi $80k nằm ngoài thị trường mà bạn đang bullish. Bạn có thấy điều đó chưa?
Nhà đầu tư lẻ: Hả. Tôi bullish với phần lớn số tiền của mình nhưng lại để nó ngồi dự bị.
Tôi: Đó là khoản “kẹt tiền”. Tài

Tôi có hơn 3 triệu đô la trong thị trường chứng khoán tại
$VOO và $Q
Điều đó sẽ trung bình đạt 11% mỗi năm trong dài hạn.
Tôi sẽ kiếm được $330k mỗi năm trung bình chỉ bằng cách chẳng làm gì
Điều này thậm chí chưa tính khoản 25 nghìn USD+/tháng tôi kiếm được từ các tùy chọn bán khống có đảm bảo danh mục đầu tư kỳ hạn 1+ năm
Hãy Fibonacci điều đó!

Bạn sẽ KHÔNG BAO GIỜ trở nên giàu có khi bán quyền chọn mua có bảo đảm (covered calls).
Để tôi giải thích vì sao.
Bạn nắm giữ cổ phiếu = bạn đang lạc quan.
Rồi bạn bán một quyền chọn mua = bạn tự giới hạn đà tăng của chính mình.
Vậy nên khi công ty bạn YÊU cuối cùng bứt phá 40%, bạn bị gọi mua theo mức giá thực hiện thấp của bạn và nhìn nó chạy mà không có bạn...
Bạn nhận vài đồng xu để đổi lấy việc nhường miếng bít-tết.
Hãy bán các PUT được bảo đảm cho danh mục thay vào đó.
Lấy khoản phí đó. Mua THÊM cổ phiếu. Để chúng tăng trưởng dần trong nhiều năm.
Một chiến lược giới hạn đà tăng của bạn.

Chúng ta sẽ LUÔN có một điều “xấu xảy ra” và một điều để “lo lắng”.
Nhưng câu nói “lần này là khác” vẫn chưa đúng dù chỉ một lần…
Thị trường có khả năng sẽ tiếp tục leo lên một bức tường lo lắng trong dài hạn!

Hãy đặt con số thực cho chuyện này.
Giả sử bạn có $100k đang nằm ở $VOO và $Q.
Chỉ riêng phần nền tảng đó đã cho lãi ~10% một năm. Ước khoảng 10k USD.
Giờ bạn dùng CHÍNH phần nền tảng đó làm tài sản thế chấp để bán các quyền chọn mua xuống (put) trên những công ty chất lượng khi giá của họ đang rẻ.
Một cách thận trọng, thêm khoảng ~10%. Gọi là 10k USD.
Giữ nguyên $100k. Giờ quanh $20k đang làm việc cho bạn thay vì chỉ tạo ra 10k USD.
Bạn không hề thêm vào một đồng mới nào.
Bạn không đi vay ký quỹ.
Bạn kiểm soát các tỷ lệ của mình để vẫn ổn trong bất kỳ đợt sụp đổ thị trường s

Nhà đầu tư lẻ: Tôi luôn chốt lời khi lãi lên 20-30%. Khoá chặt phần lời.
Tôi: Ngay cả với những công ty tốt nhất của bạn nữa à?
Nhà đầu tư lẻ: Đặc biệt là những công ty đó. Không muốn tham.
Tôi: Vậy bạn bán các NGƯỜI THẮNG của mình... tức là các công ty hàng đầu đang gánh danh mục của bạn?
Nhà đầu tư lẻ: Ý là, một khoản lãi chưa thực sự là thật cho đến khi bạn bán, đúng không?
Tôi: Rồi sau khi bạn thoát ra, nó tăng gấp ba. Bạn phải nộp thuế khi bán, và bạn ngồi bằng tiền mặt tự hỏi tiếp theo mua gì.
Nhà đầu tư lẻ: ...Tôi đã làm y hệt như vậy rồi.
Tôi: Tôi không bao giờ bán các mã lời chỉ để bá

Nhà đầu tư lẻ: Tôi vừa mua vừa nắm giữ các quỹ chỉ số. Chậm mà chắc.
Tôi: Tốt. Nghiêm túc mà nói. Đó là nền tảng. Tôi cũng làm y hệt như vậy với
$VOO và $Q
Nhà đầu tư lẻ: Khoan đã, bạn cũng nắm giữ quỹ chỉ số à?
Tôi: Tất nhiên rồi. Điểm khác duy nhất là tôi không để chúng chỉ nằm yên. Tôi dùng chúng làm tài sản thế chấp và bán quyền chọn bán (put) dựa trên đó để có thêm khoảng 15% nữa.
Nhà đầu tư lẻ: Vậy là bạn không thay thế việc đầu tư theo chỉ số… mà là cộng thêm lên nó?
Tôi: Đúng vậy. Bạn làm bước một hoàn hảo. Bạn chỉ dừng lại trước bước hai.
Nhà đầu tư lẻ: Nếu thị trường sụp đổ còn danh

Ý mình là nói theo cách tử tế nhất có thể, nhưng đúng là nó hơi ồn trên X của mình khi tất cả mọi người chỉ đăng giá cổ phiếu.
Bọn mình không cần bạn nhắc đâu lol…
Bọn mình ai cũng biết rồi.
Thay vào đó, có thể hãy đăng giá cổ phiếu rồi đưa ra luận điểm của bạn về công ty và cách tận dụng điều đó.
Những bài đăng chỉ có giá mang tính vô nghĩa thì đúng là vô nghĩa. Bọn mình đều có ứng dụng để tự xem.

Tôi là một phi công tư nhân.
Trong huấn luyện bay, họ rèn “5 thái độ nguy hiểm” vào đầu bạn... những quan điểm khiến phi công thiệt mạng.
Ba trong số đó LÀM CHO “nhà giao dịch” nổ tài khoản—đúng nghĩa chính xác:
CHỐNG ĐỐI QUYỀN LỰC: “Không ai có thể nói tôi nghe bất cứ điều gì.” Bạn dừng học, bạn bắt đầu thua. Mọi nhà đầu tư vĩ đại đều là một học viên suốt đời.
TÍNH BỘI QUÁC: Thấy một mã nóng, mua ngay lập tức. Không nghiên cứu, không kế hoạch. Trên máy bay thì chết nhanh. Với quyền chọn... cũng y vậy.
TỰ CAO TỘT (MACHO): Thắng một lệnh là đột nhiên bạn thành thiên tài. Tăng gấp đôi khối lượng