InvestingWithBrandon

Vào tháng 6, Jensen Huang ( $NVDA CEO ) đứng trên sân khấu tại Computex và gọi Marvell là “công ty tiếp theo trị giá nghìn tỷ USD”
$MRVL vào thời điểm đó trị giá khoảng 191 tỷ USD. Cổ phiếu tăng khoảng 25% vào sáng hôm sau
Cổ phiếu tăng vọt lên khoảng 330 USD một cổ phiếu
Hôm thứ Sáu, cổ phiếu đóng cửa ở mức 141 USD. Công ty khi đó trị giá khoảng 124 tỷ USD
Thấp hơn giá trị trước KHI Jensen nói một lời
Giá đã tăng vượt xa giá trị hợp lý và giờ đang giảm trở lại. Tất cả những ai mua theo tin nóng gần đỉnh đều lỗ hơn 50%
Đây là điều xảy ra khi bạn mua theo sự thổi phồng thay vì mua ở mức định gi

Intel đang giảm khoảng 60% so với mức đỉnh
Mọi người cứ hỏi tôi liệu bây giờ có nên mua không vì cổ phiếu này “rẻ đến thế”
Nhưng có thật vậy không?
Doanh thu tăng trưởng khoảng 12%. P/E dự phóng khoảng 40
Trong khi đó, Nvidia giao dịch ở mức khoảng 15 lần lợi nhuận dự phóng với tốc độ tăng trưởng NHANH HƠN RẤT NHIỀU. TSM dưới 20 lần
Vậy tại sao tôi phải trả mức P/E 40 lần cho tăng trưởng 12% khi có thể trả bằng một nửa hoặc thấp hơn cho những công ty tốt hơn và tăng trưởng nhanh hơn?
Đây chính là cái bẫy. Mọi người nhìn vào mức giảm của cổ phiếu thay vì xem họ đang trả bao nhiêu cho lợi nhuận

Đây là một lý do lớn khiến nhà đầu tư cá nhân thường đầu tư rất tệ trên thị trường chứng khoán
Khi thị trường giảm, giá thường rẻ hơn và hấp dẫn hơn
Và đó chính là lúc mọi người bắt đầu hoảng loạn mua công cụ phòng hộ. Tỷ lệ put/call tăng vọt vì ai cũng đang phòng hộ.
Bạn có thể thấy điều này trên biểu đồ bên dưới, khi đường biểu diễn có xu hướng tăng trong những tháng gần đây. Điều đó có nghĩa là hoạt động phòng hộ có thể đang gia tăng.
Rồi khi mọi thứ đều xanh và ai cũng tham lam, cuối cùng họ mới cảm thấy đủ an toàn để dốc toàn lực mua quyền chọn mua vào sai thời điểm.
Thật ngược đời
Thị tr

"Thị trường đang sụp đổ, tại sao chuyện này lại xảy ra?"
Số 1...
Thị trường không sụp đổ.
Đây là biến động bình thường.
Số 2...
Tất cả những gì bạn cần làm là nhìn vào biểu đồ này và bạn sẽ tìm thấy câu trả lời.
GIÁ CẢ QUAN TRỌNG.

Tôi không giao dịch trong ngày.
Tôi không bán quyền chọn mua có bảo đảm.
Tôi không bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt.
Tôi không mua quyền chọn hàng tuần.
Tôi không giao dịch chênh lệch.
Tôi không dán mắt vào màn hình cả ngày.
Tôi không giao dịch theo tin tức.
Tôi không quan tâm thị trường biến động thế nào từng ngày.
Những gì tôi làm:
3 triệu USD+ trong các công ty hàng đầu $VOO + $Q + mà tôi không bao giờ bán.
Bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục đầu tư, thời hạn từ 1 năm trở lên, đối với các công ty tốt có giá dưới giá trị hợp lý, được bảo đảm bằng danh mục cơ sở đó.
Mọi

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi 60 tuổi, có khoản tiết kiệm $250k . Tôi biết mình đã muộn. Giờ còn ý nghĩa gì nữa?
Tôi: Bạn định chết ở tuổi 65 à?
Nhà đầu tư cá nhân: ...không.
Tôi: Vậy thì bạn còn hơn 25 năm để lãi kép phát huy tác dụng và có $250k để bắt đầu. Như vậy không muộn.
Nhà đầu tư cá nhân: Nhưng tôi không thể để mất bất kỳ khoản nào trong số đó.
Tôi: Hãy nhìn biểu đồ $SPY. SP500 có thành tích hơn 50 năm với mức lợi nhuận trung bình khoảng 10% mỗi năm. Đúng là... có năm tăng nhiều hơn và giảm nhiều hơn. Nhưng về lâu dài... rất khó để đánh bại.
Nhà đầu tư cá nhân: Vậy chỉ cần mua quỹ chỉ số

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi sẽ giữ tiền mặt cho đến khi mọi chuyện qua đi... Biến động này quá sức chịu đựng.
Tôi: Cho đến khi chuyện gì qua đi?
Nhà đầu tư cá nhân: Chịu... Fed, mấy thứ về AI, Iran, nỗi lo bong bóng.
Tôi: Điều gì sẽ xảy ra khi tất cả những chuyện đó qua đi?
Nhà đầu tư cá nhân: rồi tôi sẽ mua lại
Tôi: Với mức giá nào? Thị trường ghét sự bất định hơn bất cứ điều gì. Ngay khi những chuyện đó được giải quyết, thị trường thường biến động trước khi bạn kịp quyết định rằng mọi thứ đã an toàn
Nhà đầu tư cá nhân: vậy là bạn cứ bám trụ
Tôi: Bám trụ và giữ các tỷ lệ của mình trong tầm kiểm s

Góc nhìn: bạn bán quyền chọn bán hàng tuần để kiếm “thu nhập” bằng chiến lược wheel
Cổ phiếu ở mức $100. Bạn bán 5 quyền chọn bán giá thực hiện $97 mỗi tuần.
Tuần 1: +$300. Dễ như ăn bánh.
Tuần 2: +$280. Sao ai cũng không làm thế này nhỉ?
Tuần 3: +$310. Kể với đồng nghiệp về chuyện này.
Tuần 4: +$290. Tìm hiểu cách nghỉ việc.
Tuần 5: +$300... rồi cổ phiếu giảm 12% sau khi công bố kết quả kinh doanh. Bạn bị phân bổ 500 cổ phiếu ở mức $97. Cổ phiếu còn $88.
Tuần 6: Bán quyền chọn mua có bảo đảm ở mức $92 để “gỡ lại”. +$150.
Tuần 7: +$150.
Tuần 8: +$150.
Tuần 9: Cổ phiếu bật tăng lên $102. Cổ phi

Tôi nghỉ hưu ở tuổi 31 nhờ làm điều này.
Bước 1 = Xây dựng nền tảng.
35% $VOO
35% $Q
20% vào các công ty có mức độ tin tưởng cao, gần giá trị nội tại.
10% trái phiếu hoặc quyền chọn mua LEAPS nếu thấy hấp dẫn
Đây là nền tảng và tài sản thế chấp của bạn.
Bước 2 = Bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục đầu tư, kỳ hạn từ 1 năm trở lên.
Chỉ chọn các công ty chất lượng.
Lợi thế cạnh tranh bền vững.
Quyền định giá.
Định giá hợp lý.
Thu phí quyền chọn.
Không trả lãi ký quỹ.
Bước 3 = Tái đầu tư từng đồng phí quyền chọn.
Mua thêm cổ phiếu.
LEAPS cho những mã bạn tin tưởng nhất.
Đừng bao giờ để t

Một góc nhìn sau ngày hôm qua...
S&P 500 hiện thấp hơn khoảng 6% so với mức cao nhất mọi thời đại
Chỉ số này vẫn TĂNG khoảng 7% trong năm nay
Kể từ năm 1980, S&P đã giảm trung bình hơn 14% vào một thời điểm nào đó trong năm... nhưng vẫn tăng trung bình khoảng 10,7% mỗi năm
Vậy hiện tại, mức giảm vẫn chưa bằng mức giảm trung bình của một năm
Mức giảm 6% có khiến mọi thứ tệ hơn không? Chắc chắn là có, với nhiều nhà đầu tư. Nasdaq đang trong đợt điều chỉnh và cổ phiếu chip lao dốc dữ dội
Nhưng cũng cần hiểu điều này... Nhiều cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nề nhất là những cổ phiếu có định giá đắt đỏ

Hôm thứ Tư, Dow có ngày tăng tốt nhất sau một cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ kể từ năm 1982. Tăng khoảng 3%
Hôm qua, chỉ số này giảm 1.833 điểm và xóa sạch toàn bộ mức tăng đó
Cùng những công ty. Cùng kết quả kinh doanh. Cách nhau 48 giờ
Điều gì đã thay đổi? Cảm xúc. Vị thế giao dịch. Các quỹ phòng hộ chốt lời từ mức tăng trong năm 2026 trước khi kết thúc năm. Lo ngại về quy định đối với trung tâm dữ liệu AI sau cuộc bầu cử
Đó là thị trường chứng khoán trong ngắn hạn. Đó là những biến động cảm xúc...
Về dài hạn, đó là kết quả kinh doanh. Và kết quả kinh doanh không thay đổi trong 48 giờ
Đây là lý d

Nhà đầu tư cá nhân đã bán nhiều cổ phiếu hơn bất kỳ ngày nào kể từ tháng 3 năm 2020
Hãy nghĩ về điều đó một chút
Tháng 3 năm 2020 chỉ cách đáy COVID vài ngày. Kể từ đó, S&P đã tăng hơn 3 lần
Tôi không nói hôm qua là đáy. Không ai biết điều đó
Nhưng những ngày bán tháo mạnh nhất thường đến từ những người sợ hãi nhất... vào những thời điểm trông tồi tệ nhất
Hôm qua, S&P giảm 4,4%. Đây là ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Nasdaq giảm 5,5% và chính thức bước vào giai đoạn điều chỉnh
Còn những người bán vào tháng 4 năm 2025? Họ đã chứng kiến S&P tăng khoảng 57% từ mức đáy đó lên mức cao kỷ l

Nhà đầu tư cá nhân: Cứ lãi 25% là tôi chốt lời. Chốt lời cho chắc, chốt lời thì không bao giờ phá sản.
Tôi: Nhìn biểu đồ 5 năm kia đi. Có bao nhiêu “nhịp tăng 25%” trên đó?
Nhà đầu tư cá nhân: Một vài lần... nhưng sau đó giá vẫn tiếp tục tăng.
Tôi: Đúng vậy. Vậy là mỗi lần chốt lời 25%, tài sản đó lại tiếp tục tăng và bạn đã đứng ngoài. Rồi bạn phải nộp thuế trên khoản lãi, nên lựa chọn tiếp theo phải sinh lời thì bạn mới bù lại được khoản thuế đã nộp.
Nhà đầu tư cá nhân: Ý tôi là sớm muộn gì cũng phải bán chứ.
Tôi: Có cần vậy không? Đây là cách người giàu thực sự làm. Họ không bao giờ bán nhữ

CÁCH XÂY DỰNG CỖ MÁY DÒNG TIỀN VỚI 200.000 USD VÀO NĂM 2027:
(áp dụng ở hầu hết mọi quy mô, chỉ cần dịch chuyển các số 0)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k các công ty có độ tin cậy cao
Nền tảng đó tăng trưởng kép trung bình 15% mỗi năm và KHÔNG BAO GIỜ bị bán. Không bán khi thị trường sụp đổ, cũng không bao giờ.
Sau đó bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng nền tảng đó. Không dùng tiền mặt.
Mỗi quyền chọn bán phải đáp ứng đủ cả 5 điều kiện:
1. Công ty đang bị định giá thấp hơn giá trị hợp lý NGAY HÔM NAY
2. Có lợi thế cạnh tranh thực sự và quyền định giá
3. Lợi nhuận tăng trưởng trong nhiều năm
4. Giá thự