InvestingWithBrandon

97% số công ty tôi phân tích.
Tôi nói không.
Không phải vì tôi cố tình làm khó.
Mà vì hầu hết các công ty đều không vượt qua được bộ lọc.
Mọi công ty đều phải đáp ứng đủ cả 5 tiêu chí:
1. Thấp hơn giá trị nội tại
2. Có lợi thế phòng thủ
3. Có quyền định giá
4. Lợi thế cạnh tranh bền vững
5. Có thể yên tâm nắm giữ dài hạn nếu được phân bổ
Thiếu một tiêu chí. Đó là không. Bỏ qua.
Cốt lõi là nói không.
Không phải tìm lý do để nói có.
Khi một khoản đầu tư vượt qua cả 5 tiêu chí.
Đó là lúc tôi phân bổ vốn.
Đó là lúc tôi bán quyền chọn put.
Đó là lúc tôi mua LEAP.
Đó là lúc vị thế này trở nên hợp lý

Nghỉ hưu ở tuổi 31 nhờ bán quyền chọn. Không thừa kế. Không nhờ may mắn. Không có bố mẹ giàu có.
Tôi không giao dịch trong ngày. Tôi không đọc biểu đồ. Tôi cũng chẳng thể nói bạn biết thị trường sáng nay diễn biến ra sao và tôi không quan tâm...
Tôi mua những công ty tuyệt vời với giá thấp hơn giá trị của chúng và dùng các quyền chọn kỳ hạn dài để khuếch đại những kèo lạc quan nhất
Sau đó, tôi bán các quyền chọn put được bảo đảm bằng danh mục và dùng dòng tiền đó để mua thêm cổ phiếu và quyền chọn call
10 phút mỗi ngày
Không phức tạp
Chỉ là hoàn toàn trái ngược với mọi thứ họ đã dạy bạn
Fibona

Mua cổ phiếu
Bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục có thời hạn hơn 1 năm
Mua quyền chọn mua có thời hạn hơn 1 năm
khi một công ty tuyệt vời đang được giao dịch dưới giá trị nội tại là CÁCH TỐT NHẤT để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán.
HẾT.

Nhà đầu tư cá nhân: Việc bán quyền chọn mua có bảo đảm của tôi không phải để giới hạn mức tăng. Đó là biện pháp bảo vệ khi giá giảm. Phí quyền chọn giúp giảm bớt mức thua lỗ của tôi.
Tôi: Được, hãy thử kiểm chứng điều đó trên một biểu đồ thực tế. Biên độ 52 tuần của MSFT... mức thấp 352 USD, mức cao 542 USD.
Nhà đầu tư cá nhân: Thành thật mà nói, biên độ của Microsoft thật điên rồ.
Tôi: Đúng không? Giờ giả sử bạn sở hữu $100k cổ phiếu này gần vùng đỉnh, bán các quyền chọn mua hàng tháng với giá... 1.500 USD mỗi tháng?
Nhà đầu tư cá nhân: Đại khái là vậy.
Tôi: Đà giảm về 352 USD làm bốc hơi $3

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi đã bắt đúng “cơn hoảng loạn” của $GOOG vào tháng 7. Bán một quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt ngay khi giá giảm xuống 316 USD. Quyền chọn hết hạn vô giá trị, tôi giữ lại từng đồng.
Tôi: Canh thời điểm tốt đấy, thật sự. Đó là lúc nỗi sợ đạt cực đại. Bạn nhận được bao nhiêu phí quyền chọn?
Nhà đầu tư cá nhân: Khoảng 1.200 USD.
Tôi: & số tiền mặt hơn 50 nghìn USD dùng để bảo đảm quyền chọn đó đã làm gì trong khi $GOOG tăng 12% từ mức đáy?
Nhà đầu tư cá nhân: ...nằm yên trong tài khoản. Nó phải nằm ở đó.
Tôi: Nhưng đâu nhất thiết phải vậy. Nếu tài sản thế chấp đó

Biểu đồ này cho thấy tài sản thế chấp cho các quyền put được bảo đảm bằng tiền mặt của bạn đã bỏ lỡ điều gì trong năm nay.
Q: +24% trong 12 tháng qua.
Mọi người bán CSP đều có những khoản tiền mặt lớn bị bỏ không cả năm để “bảo đảm” cho các quyền put. Trường hợp tốt nhất là số tiền đó sinh lời khoảng 4% trong tài khoản sweep... và bị đánh thuế như thu nhập thông thường.
Tài sản thế chấp của tôi CHÍNH LÀ biểu đồ này. Các $VOO & $Q dùng để bảo đảm cho các quyền put của tôi đã hưởng trọn từng điểm trong mức tăng 24% đó... ĐỒNG THỜI thu về mức phí quyền chọn giống như những người dùng tiền mặt.
C

$NVDA. 5 năm. Trung bình khoảng 60% mỗi NĂM trong giai đoạn này.
Bây giờ hãy chọn bất kỳ điểm nào trên biểu đồ này và vẽ một đường ngang cao hơn điểm đó 5%. Đó là mức giá thực hiện của covered call.
Thấy biểu đồ vượt qua đường của bạn nhanh đến mức nào không? Đó là lúc cổ phiếu của bạn bị gọi đi. Mọi phần tăng phía trên đường đó... giờ thuộc về người khác. Bạn nhận được vài trăm USD tiền phí quyền chọn vì muốn “làm gì đó”
Và hãy để ý điều đường đó ĐÃ KHÔNG làm. Trong mọi giai đoạn màu đỏ trên biểu đồ này... bạn vẫn hoàn toàn chịu ảnh hưởng. Khoản phí chỉ bù đắp được một phần rất nhỏ.
Đó là cov