InvestingWithBrandon

Đây là một trong những biểu đồ quan trọng nhất mà tôi theo dõi
10 năm của S&P 500. Đường màu xanh gập ghềnh là thị trường chứng khoán. Đường màu đen mượt mà là EPS.
Hãy nhìn tất cả những dao động và biến động trên đường màu xanh.
Tất cả những lần mọi người hoảng loạn...
Vậy trong 10 năm đó, lợi nhuận thực sự giảm bao nhiêu lần?
Hai lần. Có thể là 3 lần nếu tính cả chuyện thuế quan năm ngoái
2 hoặc 3 lần trong 10 NĂM thị trường thực sự gặp vấn đề bên trong. Còn lại đều là “tiêu đề gây sợ hãi”
Và lợi nhuận hiện đang ở đâu? Tăng lên. Tăng trưởng 31% so với cùng kỳ năm trước. Dĩ nhiên, đà tăng trư

Thời điểm tốt nhất để đầu tư chẳng bao giờ có cảm giác là thời điểm tốt nhất
Vài tháng trước, ai cũng kiểu như... bạn định mua Lamborghini màu gì?
Đó gần như là thời điểm tệ nhất có thể để đầu tư. Xét về các yếu tố cơ bản, thị trường đang rất NÓNG.
Hiện tại tâm lý thị trường rất tiêu cực. Ai cũng phát hoảng vì Fed, $NVDA, Iran, bong bóng vỡ, vân vân...
Và Nasdaq vẫn đang ở quanh mức giá trị hợp lý dù đã trải qua tất cả những chuyện đó
ROI thường có vẻ tốt nhất trong tương lai khi tâm lý thị trường tiêu cực và định giá hợp lý. Hãy nhìn lại năm 2022. Hãy nhìn tháng 4 năm ngoái. Hãy nhìn tháng 4

Nếu Nasdaq $Q đang giảm khoảng 9% so với các mức đỉnh mọi thời đại, bạn đang lỗ bao nhiêu?
Hiện tại, tài khoản chính trị giá 1,7 triệu USD mà tôi thường xuyên chia sẻ đang giảm khoảng 7% so với mức đỉnh mọi thời đại.
Hãy nghĩ về điều đó... Xét theo tỷ lệ phần trăm, tôi lỗ ÍT HƠN Nasdaq... và tài khoản của tôi cũng có quyền chọn.
Đó là vì tôi phân bổ vốn vào những công ty tuyệt vời với mức giá tốt, đồng thời giao dịch quyền chọn một cách có trách nhiệm và hợp lý. Các tỷ lệ luôn được kiểm soát.
Chỉ vì $NVDA đang giảm nhẹ không có nghĩa là tôi tiêu đời. Tôi còn RẤT NHIỀU thời gian để các giao d

Hiện giờ chúng ta có đang ở trong bong bóng không?
Cứ nhìn vào những dữ liệu thực tế. Những dữ liệu không thể tranh cãi
88% công ty thuộc S&P 500 đã công bố kết quả kinh doanh
84% vượt kỳ vọng lợi nhuận
74% vượt kỳ vọng doanh thu
Lợi nhuận tăng trưởng 31,4% so với cùng kỳ năm trước. Mức trung bình là 8 đến 10%
P/E dự phóng của S&P là 17,7. Mức trung bình 10 năm là 19
Vậy nên chúng ta đang RẺ HƠN mức trung bình 10 năm... với tăng trưởng tốt hơn nhiều và nền kinh tế vững chắc
Bong bóng đã vỡ ở một số công ty chưa? Rồi. $INTC, $MRVL, $NOW, $CBRS và những thứ tương tự. Chúng được định giá quá cao

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi đặt lệnh cắt lỗ 20% cho mọi khoản đầu tư. Cách này bảo vệ tôi khỏi những khoản lỗ lớn
Tôi: Vậy nếu một công ty tuyệt vời giảm 20%, bạn bán à?
Nhà đầu tư cá nhân: tự động bán
Tôi: Morgan Stanley vừa làm vậy với $NVDA. Họ loại cổ phiếu này khỏi danh sách lựa chọn hàng đầu vì giá giảm hơn 25%. Quy tắc của họ khiến họ
Nhà đầu tư cá nhân: thấy chưa, dân chuyên nghiệp cũng làm thế
Tôi: Trong cùng bản nhận định, họ vẫn giữ đánh giá lạc quan và mục tiêu giá 300 USD. Cổ phiếu đang ở khoảng 160 USD
Nhà đầu tư cá nhân: khoan... họ nghĩ giá trị của nó là 300 USD mà lại bán à?
Tôi:

Quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục đầu tư là thứ gần nhất với hạn mức tín dụng thế chấp nhà không lãi suất và không phải trả góp mà tôi từng tìm thấy
Với hạn mức tín dụng thế chấp nhà, căn nhà của bạn là tài sản thế chấp. Ngân hàng đưa tiền mặt cho bạn và tính lãi hàng tháng
Với quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục đầu tư, danh mục đầu tư của tôi là tài sản thế chấp. Thị trường trả tiền mặt trước cho TÔI. Không lãi suất. Đổi lại, tôi đồng ý mua một công ty tuyệt vời với giá thấp hơn giá trị hợp lý sau 1-2 năm
Quyền chọn bán được bảo đảm bằng danh mục đầu tư > quyền chọn bán được bả

Nhà đầu tư cá nhân: CPI hôm qua nóng hơn dự kiến. Giờ Fed có thể tăng lãi suất vào tháng 12 và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm lại vượt 5%. Điều đó có thực sự thay đổi giá trị của cổ phiếu không?
Tôi: Có. Ai nói với bạn rằng lãi suất không quan trọng là đang nói dối...
Nhà đầu tư cá nhân: Khoan, tôi tưởng bạn sẽ bảo cứ mặc kệ chuyện đó
Tôi: Không. Lợi suất trái phiếu được tính thẳng vào phép tính giá trị hợp lý của tôi. Khi lợi suất tăng, cùng một mức lợi nhuận lại có giá trị thấp hơn. Vậy nên giá trị hợp lý GIẢM
Nhà đầu tư cá nhân: vậy cổ phiếu sẽ giảm
Tôi: Một số sẽ giảm. Một số thì không.

Kể từ Ngày bầu cử giữa nhiệm kỳ, chúng ta đã chứng kiến...
Ngày tăng mạnh nhất của Dow sau bầu cử giữa nhiệm kỳ kể từ năm 1982
Ngày tồi tệ nhất của S&P kể từ tháng 4 năm 2025
Ngày bán tháo mạnh nhất của nhà đầu tư cá nhân kể từ tháng 3 năm 2020
Ngày tăng mạnh nhất của S&P trong 7 tháng
Một cuộc điều tra của hội đồng quản trị nhắm vào CEO Nvidia
& một báo cáo lạm phát nóng
Nếu bạn ngủ suốt TẤT CẢ những chuyện đó, S&P500 $VOO đã giảm khoảng 1%
Thế thôi
Giờ hãy nghĩ về tất cả những người giao dịch theo từng tiêu đề đó. Bán vào thứ Năm, mua lại vào thứ Hai, rồi lại bán khi có báo cáo CPI... vừa đ

Trong giai đoạn 2004–2008, Warren Buffett bán quyền chọn bán trên S&P 500 và 3 chỉ số khác
Ông thu về trước khoảng 4,9 tỷ USD
Ngày đáo hạn? Còn nhiều NĂM nữa.
Rồi năm 2008 ập đến. Trên giấy tờ, các quyền chọn bán đó đang lỗ hàng tỷ USD. Ai cũng nói ông đã mắc sai lầm lớn
Ông chẳng làm gì. Với khoảng thời gian còn lại dài như vậy, không ai có thể buộc ông phải mua bất cứ thứ gì. Và ông đã đầu tư 4,9 tỷ USD đó suốt thời gian ấy (được bảo đảm bằng danh mục đầu tư, không phải bằng tiền mặt)
Thị trường phục hồi và giao dịch đó thu về hàng tỷ USD
Không có đống tiền mặt nào nằm chờ để bảo đảm cho gia