InvestingWithBrandon

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi đã đọc The Intelligent Investor ba lần. Mua các công ty tuyệt vời khi giá thấp hơn giá trị nội tại, có biên độ an toàn, đủ thứ như vậy. Nhưng tôi chưa bao giờ đụng đến options.
Tôi: Anh hiểu là anh đã tin hết mọi thứ tôi tin đúng không? Anh chỉ thiếu một trang.
Nhà đầu tư cá nhân: Options không có trong sách của Graham đâu chứ.
Tôi: Thử đi qua từng bước. Anh tìm một công ty tuyệt vời. Anh tính giá trị hợp lý. Anh đặt mức giá anh sẽ mua vào với biên độ an toàn. Rồi anh làm gì tiếp?
Nhà đầu tư cá nhân: Đặt lệnh giới hạn rồi chờ.
Tôi: Đúng. Và anh chờ MIỄN PHÍ. Việc bán mộ

KHÔNG day trading (99% thua... vậy chỉ 1% thắng, và bạn có lẽ cũng không phải là 1%)
KHÔNG swing trading
KHÔNG covered calls (giới hạn phần tăng giá mà bạn đã mua cổ phiếu của công ty đó để hưởng)
KHÔNG cash secured puts (một đống tiền mặt “chết” kéo giảm lợi nhuận của bạn)
KHÔNG credit spreads (bullish & bearish trên cùng một cổ phiếu... hãy chọn một)
KHÔNG 0DTE (xác suất tốt hơn ở một sòng bạc)
THAY VÀO:
Xây dựng nền tảng... $VOO & $Q, nạp vào mãi mãi.
Khi các công ty tuyệt vời rơi xuống dưới giá trị hợp lý, hãy phân bổ vào cổ phiếu và bán puts được bảo đảm cho danh mục kỳ hạn 1+ năm... nền

Lái chiếc xe đã trả hết của bạn tới một đại lý. Yêu cầu họ mua nó… nhưng nói rằng bạn cũng sẽ giữ nó và tự lái về nhà.
Họ sẽ cười bạn bật khỏi bãi xe. “Bạn không thể vừa bán nó vừa giữ lại. Chọn một.”
Nhưng đúng chính điều đó mà tôi làm mỗi tháng, không ngoại lệ.
Cổ phiếu của tôi ( $VOO / $Q) được giữ nguyên ở tài khoản của tôi, tự cộng lãi khoảng ~11% mỗi năm. Tôi không bao giờ chuyển giao chúng.
Những CỔ PHIẾU đó cũng được dùng để bảo đảm các quyền chọn mua tôi bán để lấy thêm khoảng ~15%.
Cùng một khoản tiền. Hai khoản lợi nhuận. Không bao giờ dùng đòn bẩy. Tỷ lệ luôn nằm trong tầm kiểm soá

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐANG LẶNG LẼ CHỌN RA NHÓM TRIỆU PHÚ TIẾP THEO NGAY BÂY GIỜ
& hầu như ai cũng đang theo dõi sẽ bỏ lỡ điều đó... lần nữa.
Không phải dân day trader. Không phải nhóm cờ bạc 0DTE. Không phải người xoay vòng. Không phải những người theo CSP/CC...
Đó là những kẻ “nhàm chán” mua các công ty tốt với mức giá hợp lý và dùng quyền chọn 1+ năm & các lệnh put đã được bảo đảm bằng danh mục để khuếch đại những kịch bản cực kỳ hấp dẫn.
Nhà đầu tư bán lẻ điển hình lại tập trung vào những thứ sai... Một ngày nào đó họ sẽ nhận ra sau khi thua kém SP500 trong nhiều năm và lãng phí thời gian

Hãy để lớp bọt nóng trong thị trường nguội dần.
Chúng ta đang tiến gần hơn tới cơ hội thoái vốn tuyệt vọng.
Hãy giữ vững sự tập trung.

Tôi chưa gặp nổi một ai đánh bại SP500 bằng chiến lược “wheel” trong 10 năm qua như là chiến lược chính của họ.
KHÔNG CÓ AI…
Điều đó nói với bạn điều gì?

Có người gần đây nói với tôi rằng việc bán put trên danh mục “quá rủi ro”.
Thế nên tôi hỏi anh ấy làm gì thay vào đó
Anh ấy: Day trade. Mua call theo tuần. Giữ qua kỳ báo cáo thu nhập, cầu mong có cú bật.
Vậy để tôi nói cho rõ nhé…
Tôi: Tôi bán một put trên một công ty tốt khi giá thấp hơn giá trị nội tại, với tăng trưởng EPS mạnh, còn hơn 1 năm nữa, strike thấp hơn 10%, với tỷ lệ được kiểm soát
Anh ấy: Đánh bạc xem cổ phiếu sẽ làm gì trong 3 ngày tới, lặp đi lặp lại, lặp đi lặp lại, lặp đi lặp lại.
Và thế mà bằng cách nào đó TÔI mới là người rủi ro?
Làm cho nó hợp lý đi…

“Nhưng chuyện gì xảy ra khi thị trường sụp đổ 40%, Brandon?”
Không gì cả.
Các tỷ lệ của tôi LUÔN nằm trong tầm kiểm soát. Tôi không bao giờ bán nhiều put hơn mức danh mục cơ sở của tôi có thể chi trả thoải mái, kể cả sau một đợt giảm giá khổng lồ.
Vậy nên cú sụp đổ 40% không gọi ký quỹ với tôi. Không ép tôi phải bán. Không xóa sổ tôi.
Anh biết nó thực sự làm gì không?
Nó đưa mọi công ty tuyệt vời vào diện giảm giá và khiến phí bảo hiểm cho put béo nhất trong nhiều năm qua.
Cú sụp đổ không phải thứ giết chết con người.
Việc bị đòn bẩy quá mức mà không có kế hoạch là...

Ở đâu cũng có một người như vậy.
Làm 40 năm.
Biết hết mọi thứ. Và vẫn không thể thực sự đủ tiền để nghỉ việc mà đi.
Anh ấy đã làm tất cả “đúng cách”.
Tối đa hóa 401k.
Không nghỉ một ngày nào.
Cầu xin được tăng lương 3% mỗi năm.
Trước đây, điều đó từng khiến tôi sợ thật sự.
Ý nghĩ bỏ đi 40 năm cho một “có thể”…
Vì thế tôi ngừng chờ xin phép để được nghỉ hưu và bắt đầu xây dựng thu nhập/tăng trưởng mà tôi thực sự kiểm soát được.
Bán quyền chọn (puts). Gom cổ phiếu. Tái đầu tư toàn bộ vào các công ty chất lượng.
Tôi không hề khẳng định mình thông minh hơn gã đó gấp 10 lần.
Tôi chỉ từ chối đặt cượ

“Tôi cần kiếm 4.000 đô la Mỹ thu nhập từ quyền chọn mỗi tháng.”
Câu đó đã khiến nhiều tài khoản bùng nổ hơn bất kỳ đợt sụp đổ nào.
Vì các kịch bản tốt không phải lúc nào cũng sẵn.
Khi bạn BUỘC phải đạt một con số theo tháng, bạn bắt đầu bán put lên rác với mức giá tệ chỉ để kịp chỉ tiêu.
Tôi chỉ bán khi kịch bản ở TRÌNH ĐỘ XUẤT SẮC.
Có những tháng tôi bán rất nhiều. Có những tháng chỉ bán vài cái.
Cần tiền để sống? Hãy bán một vài cổ phiếu từ vị thế cơ sở của bạn.
TUYỆT ĐỐI không bán một put chỉ để bán một put. Chỉ tiêu đó sẽ chôn vùi bạn.

Sự thật về thị trường chứng khoán ngay bây giờ.
Tôi cũng biết nhiều người không tin tôi. Nhưng tôi đang chia sẻ quan điểm thật của mình về thị trường này và nó rất đơn giản.
Đây là đợt điều chỉnh định giá của các cổ phiếu beta cao đã lao lên “mặt trăng”. Chỉ có vậy thôi. Thế giới không đang tan chảy. Người ngoài hành tinh không sắp đến. Thế chiến 3 không xảy ra. Chỉ là các công ty đang quay trở lại mặt đất.
Khi tâm lý đảo chiều, mọi thứ sẽ chuyển sang chế độ “rủi ro thấp”. Tôi đã nói rất nhiều lần rằng mọi thứ đều di chuyển cùng nhau. Ông “Mr. Market” thì cảm xúc và nó giống như một chiếc con