InvestingWithBrandon

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Tôi bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt. Giữ khoảng $150k tiền mặt để bảo đảm chúng. Đó là cách an toàn.
Tôi: Hãy nhìn biểu đồ 10 năm đó. Chỉ số đã đạt trung bình khoảng 15% mỗi năm trong giai đoạn ấy.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Được rồi...
Tôi: Khoản $150k của bạn đã nằm im dưới dạng tiền mặt bên cạnh biểu đồ đó. Nó sinh lời được bao nhiêu?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: ...về cơ bản là chẳng được gì. Nhưng nó PHẢI ở đó. Đó là cách nó được bảo đảm.
Tôi: Thực ra không cần. Các quyền chọn bán của tôi được bảo đảm bằng $VOO của tôi & $Q. Giao dịch giống nhau. Phí quyền chọn giống nha

Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Tôi giao dịch quyền chọn theo tuần trên Nasdaq với $Q. Chỉ cần đọc biến động ngắn hạn.
Tôi: Mở biểu đồ 5 ngày lên. Câu chuyện ở đó là gì?
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: ...chỉ là nhiễu thôi. Tăng vào thứ Hai, bị bán tháo thứ Ba, bật tăng vào thứ Tư.
Tôi: Đúng vậy. Giờ mở biểu đồ 5 năm lên. (ảnh chụp màn hình bên dưới)
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Ồ. Tăng & đi lên bên phải. Rõ ràng rồi.
Tôi: Cùng một chỉ số. Hai cuộc chơi hoàn toàn khác nhau. Một bên là thứ rác rưởi không thể đoán trước. Bên kia là các công ty kiếm được nhiều tiền hơn mỗi năm & giá cổ phiếu đi theo điều đó.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ: Vậy

Quyền chọn put hàng tháng so với put kỳ hạn 2 năm.
Phép tính chấm dứt tranh luận.
Thị trường trở nên rẻ.
Tôi bán một quyền chọn put kỳ hạn 2 năm. Thu về 20.000 USD.
Bạn bán các quyền chọn put hàng tháng trên cùng một công ty.
Trung bình 1.000 USD mỗi tháng.
Để bằng 20.000 USD của tôi, bạn cần thực hiện thành công 20 giao dịch liên tiếp.
Nhưng đây mới là vấn đề.
Khi thị trường phục hồi sau đợt giảm, mỗi quyền chọn put hàng tháng trở nên kém hấp dẫn hơn.
Định giá thấp hơn. Phí quyền chọn thấp hơn. Biên an toàn thấp hơn.
Bạn đang ép mình giao dịch khi cơ hội ngày càng thu hẹp.
Trong khi đó, tôi đ

Cổ phiếu tốt nhất của một thế hệ đã giảm 94% trước tiên. Hầu hết mọi người không biết điều đó.
$AMZN, vụ sụp đổ dot com. Từ khoảng $113 xuống còn khoảng $5,50 vào cuối năm 2001.
Giảm 94%. $100k đã biến thành khoảng 6 nghìn USD. & đây không phải một startup rác nào đó... mà là Amazon đích thực. Công ty sau này đã thay đổi mọi thứ.
Hai bài học từ biểu đồ này & cả hai đều quan trọng:
Thứ nhất... ngay cả công ty vĩ đại nhất thế giới cũng có thể giảm hơn 90% khi bạn mua nó ở mức giá bong bóng. Amazon với tư cách là một DOANH NGHIỆP vẫn ổn. Amazon ở mức giá năm 1999 là một sai lầm kéo dài 13 năm. Đ

Nếu bạn đầu tư $2.000 vào Micron $MU vào năm 2010, hôm nay bạn đã giàu rồi.
Chà...
Hãy thử giả định rằng bằng cách nào đó bạn không làm gì và nắm giữ cho đến tận bây giờ.
Đến cuối năm 2015, bạn sẽ có khoảng $3.250
và không làm gì
Sau đó chứng kiến $3.250 tăng lên khoảng $13.200 vào đỉnh năm 2018
và vẫn không làm gì
Sau đó chứng kiến $13.200 giảm gần một nửa xuống khoảng $7.300 trong đợt sụp đổ cuối năm 2018
và vẫn không làm gì
Sau đó chứng kiến $7.300 tăng vọt lên khoảng $21.400 tại đỉnh tháng 11 năm 2021
và vẫn không làm gì
Sau đó chứng kiến $21.400 sụp xuống khoảng $11.600 tại đáy tháng 9 n

Nhà đầu tư cá nhân: Tôi chỉ giao dịch quyền chọn 0DTE trên $Q . Đây là INDEX mà. An toàn hơn nhiều so với giao dịch trên một cổ phiếu ngẫu nhiên nào đó.
Tôi: Phóng to biểu đồ này về phạm vi một ngày cho tôi xem. Bạn thấy gì?
Nhà đầu tư cá nhân: Chỉ là... nhiễu. Tăng vào buổi sáng, lao dốc vào buổi chiều. khá ngẫu nhiên và phụ thuộc vào từng ngày...
Tôi: Đúng. Nhiễu thuần túy. Không ai trên đời có thể dự đoán được. Không phải các quỹ phòng hộ, không phải các thuật toán, và chắc chắn không phải chúng ta. Vậy hãy giải thích xem “chỉ số an toàn” giúp gì cho bạn khi KHUNG THỜI GIAN mới là vấn đề?
N

Nhà đầu tư cá nhân: Năm nay tôi đã kiếm được $11k tiền phí từ các quyền chọn put được đảm bảo bằng tiền mặt. Khá hài lòng.
Tôi: Có bao nhiêu tiền mặt đang đảm bảo cho chúng?
Nhà đầu tư cá nhân: Khoảng $120k
Tôi: Còn thị trường năm nay diễn biến thế nào?
Nhà đầu tư cá nhân: Lần cuối tôi kiểm tra, Nasdaq $Q đã tăng 17% từ đầu năm.
Tôi: Vậy là $120k của bạn đã đứng ngoài thị trường. Cứ tính là hơn 20 nghìn USD lợi nhuận mà nó đã bỏ lỡ... để kiếm cho bạn $11k tiền phí.
Nhà đầu tư cá nhân: ...Tôi đang ở vị thế kém hơn so với việc chẳng làm gì.
Tôi: Các giao dịch không có vấn đề. Vấn đề nằm ở tà