#Trading$SOXL #WCTCS9

Kế hoạch giao dịch SOXL: Đọc xu hướng tăng đòn bẩy đã gãy

SOXL là ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X. Quỹ này nhắm đến mức lợi nhuận hằng ngày gấp ba lần chỉ số ngành bán dẫn, vì vậy đây là công cụ giao dịch ngắn hạn, không phải khoản đầu tư thông thường để mua rồi nắm giữ. Do quỹ tái cân bằng hằng ngày, kết quả sau vài tuần có thể khác rất nhiều so với mức biến động của chỉ số nhân ba. Theo tôi, điều quan trọng nhất lúc này không phải là tìm điểm vào, mà trước tiên phải xác định xu hướng đã thay đổi hay chưa. Biểu đồ tôi đang xem cho thấy xu hướng đã thay đổi, nên kế hoạch của tôi tập trung vào bảo toàn vốn và chờ xác nhận, chứ không phải bắt nhịp hồi.

Tình hình xu hướng trên biểu đồ ngày

Tôi bắt đầu với các nến ngày trong vài tuần qua. Cổ phiếu đạt đỉnh trong phiên gần 169,75 vào ngày 2 tháng 10, và đóng cửa ở mức 163,75 hôm đó. Từ đó, cấu trúc suy yếu theo từng bước. Giai đoạn từ ngày 5 đến ngày 9 tháng 10 tạo đỉnh thấp hơn gần 148 rồi tiếp tục giảm. Giai đoạn từ ngày 12 đến ngày 16 tháng 10 chứng kiến đợt giảm mạnh xuống mức đáy 93,44. Giai đoạn từ ngày 19 đến ngày 23 tháng 10 có một nhịp hồi nhỏ nhưng thất bại dưới 107, và mức đáy 80,21 vào ngày 22 tháng 10 thấp hơn vùng hỗ trợ trước đó. Đợt tăng từ ngày 27 đến ngày 29 tháng 10 đưa giá trở lại 105,43, nhưng phiên ngày 30 tháng 10 đảo chiều mạnh, đóng cửa ở mức 77,07 sau khi chạm đáy 70,23. Nến ngày gần nhất, tức ngày 2 tháng 11, mở cửa ở mức 79,44, đạt đỉnh 81,06, giảm xuống 67,50 và đóng cửa ở mức 68,17.

Chuỗi diễn biến này tạo nên mô hình rõ ràng: các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần. Mỗi nhịp tăng đều bị bán xuống nhanh hơn nhịp trước. Nến ngày 2 tháng 11 là một phiên giảm mạnh, đóng cửa gần mức đáy trong biên độ, cho thấy xu hướng tiếp diễn chứ không phải đảo chiều. Muốn đảo chiều, giá cần giữ được trên đáy trước đó rồi lấy lại các mốc đã mất cùng với khối lượng giao dịch tăng.

Góc nhìn biểu đồ tuần

Gộp các nến ngày theo tuần sẽ cho bức tranh rõ ràng hơn. Giá đóng cửa theo tuần lần lượt giảm từ 163,75 xuống 139,73, rồi 93,68, tiếp đến 83,58 và 77,07. Tuần hiện tại, vẫn đang diễn ra vào thời điểm tôi viết bài, giao dịch gần 68. Mỗi mức đóng cửa tuần đều thấp hơn tuần trước, còn các đỉnh tuần lần lượt giảm từ khoảng 170 xuống khoảng 134, rồi 106, tiếp đến 105 và gần đây nhất là 81. Một sản phẩm đòn bẩy trong xu hướng giảm theo tuần như thế này có thể tiếp tục giảm ngay cả sau những nhịp hồi mạnh, vì mỗi đợt tăng đều phải vượt qua lượng cung lớn từ những người mua đang mắc kẹt.

Tôi cần thành thật về một điểm còn thiếu. Tôi không mở biểu đồ 8 giờ riêng cho bài viết này, nên không thể cho biết cấu trúc trên khung 8 giờ đang hình thành ở đâu. Với nhà giao dịch sử dụng biểu đồ 8 giờ, đây là điều đầu tiên cần kiểm tra trước khi vào lệnh. Dựa trên dữ liệu ngày và tuần, điều tôi có thể nói là cấu trúc quan trọng nhất: xu hướng đang giảm, và cần đọc biểu đồ 8 giờ trong bối cảnh đó, chứ không xem nó như một tín hiệu độc lập.

Tôi sẽ tìm điểm vào lệnh mua ở đâu

Tôi không muốn mua SOXL khi xu hướng tuần và ngày vẫn tạo các đáy thấp dần. Kế hoạch mua của tôi chỉ được kích hoạt nếu ba điều xảy ra theo thứ tự. Đầu tiên, giá phải giữ trên đáy ngày 2 tháng 11 là 67,50 khi đóng cửa ngày, nghĩa là thị trường ngừng tạo đáy mới. Thứ hai, giá phải lấy lại đỉnh ngày 30 tháng 10 là 84,16 và đóng cửa ngày trên mức này, qua đó phá vỡ đỉnh thấp gần nhất. Thứ ba, sau cú phá vỡ đó, giá phải điều chỉnh nhưng giữ được trên mức phá vỡ với khối lượng thấp hơn, và nến ngày tiếp theo phải đóng cửa theo hướng của xu hướng. Nếu giá lấy lại mốc này với khối lượng mạnh, tôi sẽ cân nhắc mở một vị thế thăm dò nhỏ. Nếu đà lấy lại yếu và giá nhanh chóng rơi xuống dưới 80, thiết lập giao dịch thất bại và tôi sẽ đứng ngoài.

Điểm vào lệnh tôi sẵn sàng chọn nhất là nhịp kiểm định lại, chứ không phải cú tăng đầu tiên. Mua cây nến xanh đầu tiên sau một đợt giảm dài là cách phổ biến nhất khiến tôi thấy nhà giao dịch chịu thua lỗ với các ETF đòn bẩy, bởi biến động trong ngày trông có vẻ mạnh trong khi nguy cơ giảm thêm một nhịp nữa vẫn cao.

Tôi sẽ đặt cắt lỗ và chốt lời ở đâu

Với lệnh mua, phải đặt mức cắt lỗ trước khi vào lệnh và mức này phải nằm dưới ngưỡng khiến thiết lập giao dịch mất hiệu lực. Trong cấu trúc hiện tại, đó sẽ là dưới đáy gần nhất 67,50, hoặc dưới đáy của nhịp điều chỉnh nếu tôi vào lệnh sau khi giá lấy lại mốc. SOXL biến động rất nhanh, nên khoảng cách đến mức cắt lỗ có thể lớn, đồng nghĩa với việc quy mô vị thế phải nhỏ. Tôi không kéo mức cắt lỗ lại gần để lệnh trông có vẻ tốt hơn. Nếu khoảng cách quá lớn so với quy mô tài khoản, tôi bỏ qua giao dịch.

Khi chốt lời, trước tiên tôi sẽ chú ý các mốc phía trên trong vùng 77 đến 84, vì giá đã bị từ chối tại vùng này vào ngày 30 tháng 10 và ngày 2 tháng 11. Chốt một phần vị thế gần vùng đó là hợp lý, sau đó dời mức cắt lỗ của số cổ phiếu còn lại về điểm hòa vốn. Chỉ giữ vị thế còn lại khi cấu trúc ngày tiếp tục tạo các đáy cao dần. Nếu sau khi lấy lại mốc, giá lại mất vùng 80, tôi sẽ thoát phần lớn vị thế còn lại thay vì hy vọng giá quay lại 100.

Khi nào tôi sẽ đứng ngoài

Tôi sẽ đứng ngoài trong bốn trường hợp. Thứ nhất là hiện tại, khi xu hướng tuần và ngày vẫn tạo các đáy thấp dần và mọi nhịp hồi đều thất bại. Thứ hai là khi sắp có sự kiện kinh tế vĩ mô lớn, chẳng hạn như công bố lạm phát, quyết định của ngân hàng trung ương hoặc báo cáo lợi nhuận lớn từ một công ty dẫn đầu ngành chip, vì chỉ một tiêu đề tin tức cũng có thể khiến quỹ mở cửa tạo khoảng trống giá vượt qua mọi mức cắt lỗ. Thứ ba là khi quy mô vị thế cần thiết để tuân thủ nguyên tắc quản trị rủi ro của tôi quá nhỏ, không đáng để giao dịch. Thứ tư là khi tôi cảm thấy vội vàng hoặc muốn gỡ lại các khoản lỗ gần đây. Trong trường hợp cuối cùng đó, tôi sẽ đóng biểu đồ.

Ngoài ra còn có ý tưởng giao dịch theo chiều bán khống mà một số nhà giao dịch sử dụng với cấu trúc như thế này: giao dịch nhịp hồi thất bại về vùng 84 và đặt mức cắt lỗ phía trên vùng đó. Tôi không khuyến nghị đây là lựa chọn mặc định. Bán khống một sản phẩm đòn bẩy gấp ba lần cũng có những rủi ro riêng, bao gồm các đợt siết vị thế bán khống mạnh và chi phí vay, đồng thời cũng cần tuân thủ các quy tắc tương tự về quy mô vị thế và đặt mức cắt lỗ.

Cách tôi xác định quy mô vị thế

Quy mô vị thế được quyết định dựa trên rủi ro, không phải mức độ tôi tin tưởng vào biểu đồ. Nguyên tắc của tôi là nếu bị cắt lỗ toàn bộ, khoản lỗ không được vượt quá 1% tổng tài khoản giao dịch, và tuyệt đối không quá 2%. Sau đó, tôi tính số cổ phiếu dựa trên khoảng cách giữa điểm vào lệnh và mức cắt lỗ. Tôi không mua thêm khi lệnh mua đang thua lỗ, không dùng ký quỹ bên cạnh ETF đòn bẩy và không bình quân giá xuống trong xu hướng giảm. Bình quân giá xuống là cách khiến một khoản lỗ nhỏ đã dự tính trở thành khoản lỗ lớn chi phối cảm xúc.

Đánh giá và kỷ luật

Sau mỗi giao dịch, tôi ghi lại thiết lập, điểm vào lệnh, mức cắt lỗ, mục tiêu, quy mô vị thế, kết quả và việc tôi có tuân thủ quy tắc hay không. Theo thời gian, cột hữu ích nhất là cột hỏi liệu tôi có giữ kỷ luật hay không. Trong một xu hướng giảm như thế này, rủi ro chính không phải là bỏ lỡ nhịp hồi đầu tiên. Rủi ro chính là giao dịch quá sớm, với quy mô quá lớn hoặc quá cảm tính. Một bộ quy tắc rõ ràng giúp tôi tránh cả ba điều đó.

Suy nghĩ cuối cùng

Quan điểm hiện tại của tôi là xu hướng tăng của SOXL đã gãy trên cả biểu đồ ngày lẫn tuần. Tôi sẽ không mua chỉ vì giá hồi. Tôi chỉ cân nhắc mua sau khi giá giữ được đáy ngày 2 tháng 11, lấy lại vùng 84 khi đóng cửa ngày và xác nhận việc lấy lại mốc này trong nhịp điều chỉnh. Cho đến lúc đó, đứng ngoài vẫn là một quyết định giao dịch hợp lệ.