#KeyMacroWeekAhead #ShareWeekly $MSFT $AMZN $BTC

Ba quyết định của ngân hàng trung ương, hai đợt công bố dữ liệu và ba báo cáo lợi nhuận của các công ty vốn hóa cực lớn sẽ diễn ra trong khoảng 48 giờ. Thay vì đoán tài sản nào biến động trước, tôi sẽ lập thời gian biểu và xác định các ngưỡng.

1. Thời gian biểu (UTC, giờ ET trong ngoặc)

Thứ Tư 18:00 (2:00 pm ET): Fed ra quyết định, họp báo diễn ra sau đó 30 phút. Lãi suất hiện ở mức 3,75%–4,00% sau đợt tăng lãi suất hồi tháng 9.
Thứ Tư sau giờ đóng cửa: Microsoft và Alphabet.
Thứ Năm 12:30 (8:30 am ET): Ước tính sơ bộ GDP quý 3 (dự báo khoảng 3,0%–3,2%, so với 2,2% kỳ trước), PCE tháng 9 (chỉ số chung khoảng 3,6% so với 3,4%, chỉ số lõi khoảng 3,1% so với 3,0%) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp.
Thứ Năm 13:15: ECB, dự kiến giữ nguyên lãi suất. Thứ Năm sau giờ đóng cửa: Amazon.
Thứ Sáu: Ngân hàng Nhật Bản, dự kiến giữ nguyên lãi suất, cùng với chỉ số chi phí việc làm quý 3.

Dữ liệu được công bố sau Fed 18,5 giờ (theo tính toán của tôi), nên thị trường sẽ đón nhận cú sốc thứ hai liên quan đến lãi suất trước khi kịp tiêu hóa cú sốc đầu tiên.

2. “Tài sản nào phản ứng trước” là câu hỏi sai
BTC giao dịch suốt ngày đêm nên thường biến động trước, nhưng thứ tự không phải điều quan trọng. Sau khi CPI cao hơn dự kiến, BTC giảm khoảng 4,4% từ đỉnh xuống đáy, so với mức giảm khoảng 1,6% của vàng và 1,88% của Nasdaq (theo tính toán của tôi từ các số liệu được báo cáo, trong những khung thời gian khác nhau). Vàng phục hồi nhanh chóng còn BTC thì không. Câu hỏi đúng hơn là biến động nào sẽ trụ vững.

3. Rủi ro hai chiều (nhận định của tôi)
GDP mạnh cùng PCE lõi nóng làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 và đẩy lợi suất lên, gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ và tiền mã hóa, cũng như vàng, như đã xảy ra vào ngày công bố CPI. Số liệu yếu có thể giúp cổ phiếu công nghệ giảm áp lực, dù tăng trưởng yếu đi cùng lạm phát dai dẳng sẽ làm dấy lên lo ngại đình lạm. Tâm lý người tiêu dùng ở mức 48,0 và kỳ vọng lạm phát một năm ở mức 4,7% đã cho thấy bối cảnh này.

4. Các ngưỡng (từ ảnh chụp màn hình của tôi)

BTC ở mức 79.994: hỗ trợ tại 79.880 (-0,1%), đường trung bình 50 ngày tại 81.808 (+2,3%), kháng cự tại 84.178 (+5,2%). Bên dưới ngưỡng hỗ trợ là 77.020 (-3,7%) và đường trung bình 99 ngày tại 75.720 (-5,3%). RSI ở mức 41,3.
Vàng ở mức 4.007: hỗ trợ tại 3.979 (-0,7%), đường trung bình 50 ngày tại 4.100 (+2,3%), đường trung bình 200 ngày tại 4.186 (+4,5%), kháng cự tại 4.247 (+6,0%). RSI ở mức 35,0.
MSFT ở mức 523,96: hỗ trợ tại 506,80 (-3,3%), kháng cự tại 545,84 (+4,2%), RSI 52,7.
GOOGL cao hơn ngưỡng hỗ trợ 320,24 0,3%, thấp hơn các đường trung bình khoảng 6,9%, RSI 32,2.
AMZN ở mức 248,28: hỗ trợ tại 243,23 (-2,0%), kháng cự tại 265,70 (+7,0%), RSI 43,4.

BTC và vàng đều chỉ cách ngưỡng hỗ trợ chưa đến 0,7%. Nếu một tài sản phá vỡ ngưỡng này còn tài sản kia trụ vững, điều đó sẽ cho tôi biết thị trường đang định giá lãi suất hay rủi ro. GOOGL công bố báo cáo khi đang ở ngưỡng hỗ trợ và có RSI yếu nhất trong ba mã. Đồng USD không nằm trong bộ biểu đồ của tôi nên tôi không đưa ra ngưỡng nào cho đồng tiền này.

5. Kế hoạch nếu-thì đơn giản
Nếu BTC đóng cửa dưới 79.880 sau quyết định của Fed, tôi kỳ vọng giá sẽ kiểm tra ngưỡng 77.020. Nếu giữ vững và vượt lại 81.808, ngưỡng 84.178 sẽ nằm trong tầm ngắm. Áp dụng logic tương tự với vàng quanh các mức 3.979 và 4.100. Nếu các yếu tố vĩ mô trái chiều, báo cáo lợi nhuận sau giờ đóng cửa của từng phiên có thể định hướng thị trường trong ngày thứ Năm.

Nhận định của tôi: Tôi không chọn tài sản biến động trước. Tôi theo dõi xem BTC và vàng có cùng trụ vững tại ngưỡng hỗ trợ hay không. Tôi sẽ tránh tăng quy mô vị thế trong các khung giờ 18:00 và 12:30, vì các sự kiện diễn ra liên tiếp khiến khớp lệnh và lệnh dừng lỗ trở nên khó kiểm soát.

Đây không phải lời khuyên tài chính.

Tuần này, bạn tin tài sản nào dẫn dắt thị trường: BTC, cổ phiếu, vàng hay đồng USD? Và ngưỡng nào là mốc quan trọng của BTC đối với bạn: 79.880 hay 81.808?