#Gate广场万圣节 #BitcoinFallsBelow80K

Bitcoin đã quay trở lại dưới 80.000 USD, giao dịch quanh mức 79.673 USD sau khi chạm mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 9. Các mốc số tròn thường thu hút sự chú ý của truyền thông, nên tôi xem xét cấu trúc bên dưới. Biểu đồ giống như một tòa nhà nhỏ: có một sàn giá đã được kiểm định, một trần giá liên tục từ chối đà tăng và một cửa sập thấp hơn vài phần trăm.

80.000 USD và dải cơ sở giá vốn

Bitcoin đã đóng cửa trên 80.000 USD mỗi ngày kể từ ngày 18 tháng 9, vì vậy cú phá vỡ này có ý nghĩa lớn hơn một mốc số tròn. Đây cũng là mức giá mà một số nhóm nhà đầu tư đã mua vào. Glassnode ước tính giá mua trung bình của các công ty nắm giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán vào khoảng 80.000 USD, khiến vị thế kho bạc doanh nghiệp trung bình chịu lỗ khi giá xuống dưới mức này. Glassnode cũng mô tả dải cơ sở giá vốn từ 80.000 đến 81.500 USD. Theo tính toán của tôi, mức 79.673 USD thấp hơn khoảng 0,4% so với 80.000 USD và thấp hơn khoảng 2,2% so với đỉnh của dải này.

Sàn giá này từng được kiểm định trước đó. Cùng vùng 79.800 đến 80.000 USD đã chặn đà giảm vào ngày 15 tháng 10, khiến thứ Bảy trở thành lần kiểm định thứ hai trong mười ngày. Hôm nay có thể xem là lần thứ ba giá quay lại khu vực này, và mỗi lần kiểm định thường khiến sàn giá yếu đi.

Trần giá: 82.000 đến 83.350 USD

Phía trên, nhiều ngưỡng giá chồng lên nhau. Bitcoin bị từ chối gần 85.000 USD vào ngày 21 tháng 10 và đã giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, hiện ở mức 82.024 USD. Đường trung bình 50 ngày ở mức 81.798 USD, còn đường 20 ngày ở mức 82.539 USD, nghĩa là nhiều người mua gần đây đang chịu lỗ và bên bán ngắn hạn chiếm ưu thế. Các nhà giao dịch cũng chỉ ra vùng kháng cự từ 82.400 đến 83.350 USD. Từ mức 79.673 USD, 82.024 USD cao hơn khoảng 2,9% và 82.539 USD cao hơn khoảng 3,6%.

Cấu trúc giá là một bậc thang đi xuống. Bitcoin liên tục tạo các đỉnh thấp hơn kể từ đỉnh 87.197 USD vào ngày 2 tháng 10, trong đó cú từ chối ở mức 84.840 USD kéo dài xu hướng này, và giá đóng cửa dưới đường trung bình 50 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 8. Theo tính toán của tôi, giá hiện thấp hơn khoảng 8,6% so với đỉnh ngày 2 tháng 10. Xét thêm các đáy: 79.842 USD vào ngày 15 tháng 10, rồi 79.146 USD vào ngày 24 tháng 10, tạo thành đáy thấp hơn. Đỉnh thấp hơn cộng với đáy thấp hơn là định nghĩa cơ bản của xu hướng giảm.

Cửa sập: 77.500 đến 78.400 USD

Nếu mốc 80.000 USD bị xuyên thủng, biểu đồ có một vài vùng có thể đỡ giá. Chỉ số True Market Mean của Glassnode xác định ngưỡng hỗ trợ lớn tiếp theo ở mức 77.600 USD, thấp hơn khoảng 3%, còn BeInCrypto đánh dấu 77.876 USD là ngưỡng giảm tiếp theo, với vùng hỗ trợ từ khoảng 76.700 đến 72.500 USD phía dưới. Một phân tích khác xác định hỗ trợ gần 78.422 USD. Theo tính toán của tôi, 78.400 USD thấp hơn 1,6%, 77.600 USD thấp hơn 2,6% và 75.000 USD thấp hơn 5,9%. Giai đoạn tích lũy vào giữa tháng 9 quanh 78.000 USD, trước đợt tăng lên 87.000 USD, khiến khu vực này càng đáng chú ý.

Động lượng

RSI trên khung 4 giờ ở mức 33,21, cho thấy bên bán kiểm soát phần lớn các nến kể từ thứ Tư nhưng RSI vẫn chưa chạm các mức gần 30 từng xuất hiện trước nhịp hồi lên 84.000 USD vào ngày 9 tháng 10. RSI ngày gần 43 cho thấy động lượng yếu nhưng chưa đến mức cực đoan. Nói đơn giản, đà giảm vẫn còn dư địa trước khi thị trường có vẻ bị kéo căng quá mức.

Vì sao giá giảm dù lợi suất không tăng

Đây là điểm đáng chú ý. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,96% vào ngày 22 tháng 10 từ mức 5,31% hồi đầu tháng, trong khi lợi suất thấp thường hỗ trợ Bitcoin. Vì vậy, lãi suất không phải động lực chính lần này. Các yếu tố thúc đẩy là dòng tiền, đòn bẩy và địa chính trị. Các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền rút khoảng 773 triệu USD trong thứ Năm và thứ Sáu sau khi thu hút hơn 1 tỷ USD hồi đầu tuần; hơn 200 triệu USD vị thế bị thanh lý chỉ trong một giờ vào thứ Bảy, trong đó có 191,33 triệu USD vị thế mua; và hơn 810 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ, bao gồm khoảng 689 triệu USD vị thế mua. Giá dầu khiến tình hình phức tạp thêm, với dầu Brent quanh mức 115 USD sau khi tăng 6% trong tuần.

Khoảng cách so với các đỉnh

Theo tính toán của tôi, Bitcoin hiện thấp hơn khoảng 36,8% so với mức cao nhất mọi thời đại 126.080 USD, cho thấy bức tranh dài hạn vẫn là câu chuyện phục hồi chứ chưa phải lập đỉnh mới.

Fed họp vào ngày 27 và 28 tháng 10, còn cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ diễn ra vào ngày 3 tháng 11. Thị trường nhìn chung kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ nguyên, vì vậy giọng điệu quan trọng hơn quyết định lãi suất.

Rủi ro và lợi nhuận

Một vị thế mua tại 79.673 USD với mức dừng lỗ dưới 78.400 USD có rủi ro khoảng 1,6%. Mục tiêu 82.024 USD mang lại mức tăng khoảng 2,9%, tỷ lệ gần 1,8 đổi 1, trong khi mục tiêu 84.840 USD mang lại mức tăng khoảng 6,5%, tỷ lệ gần 4 đổi 1. Tỷ lệ thứ hai chỉ có lợi nếu sàn giá trụ vững khi đóng cửa và trần giá bị phá vỡ.

Ba kịch bản

Sàn giá trụ vững: BTC đóng cửa trở lại trên 80.200 và 81.500 USD, sau đó thử thách vùng 82.024 đến 82.539 USD.
Đi ngang: giá dao động trong khoảng 78.400 đến 81.500 USD trong khi Fed và mùa báo cáo lợi nhuận chi phối thị trường.
Cửa sập mở: giá đóng cửa ngày dưới 79.000 USD sẽ mở đường đến 78.400 USD, rồi 77.600 đến 77.876 USD; nếu phá vỡ vùng này, giá có thể hướng về 75.000 USD.

Theo dõi dòng tiền ETF mỗi sáng, các đợt thanh lý tăng vọt quanh những mốc số tròn, đường EMA 200 trên khung 4 giờ gần 82.024 USD và liệu có xuất hiện hoạt động bán ra từ các kho bạc doanh nghiệp hay không. Việc giành lại đường trung bình 50 ngày sẽ là dấu hiệu phục hồi thực sự đầu tiên.

Tôi sẽ giữ đòn bẩy ở mức thấp trước quyết định của Fed, xem giá đóng cửa ngày dưới 79.000 USD là ngưỡng mở cửa sập và chờ giá đóng cửa trên 82.539 USD trước khi kết luận xu hướng giảm đã kết thúc.
Một sàn giá đã được kiểm định ba lần không phải là bức tường, mà là một cuộc giằng co. Sớm muộn gì bên mua hoặc bên bán cũng sẽ ngừng xuất hiện, và thói quen hữu ích là quyết định trước mình sẽ tin bên nào. #WCTCS9