#CryptoMarketTurnsGreedy Tham lam theo ai? Đọc bốn thước đo tâm lý trước khi tin vào tiêu đề

Tiêu đề hôm nay nói rằng thị trường crypto đã chuyển sang tham lam. Điều này đúng với một thước đo phổ biến, nhưng bức tranh sẽ khác khi bạn kiểm tra các thước đo khác. Tôi đặt các số liệu cạnh nhau để bạn tự đánh giá tâm lý thị trường.

THƯỚC ĐO 1: THƯỚC ĐO ĐỨNG SAU TIÊU ĐỀ

Dữ liệu của Coinglass cho thấy Chỉ số Sợ hãi và Tham lam ở mức 64 vào ngày 16 tháng 10, thuộc trạng thái tham lam, tăng 12 điểm so với ngày trước đó. Mức trung bình 7 ngày là 60 và mức trung bình 30 ngày là 67.

Đây là biến động trong một tuần theo cùng chuỗi dữ liệu đó:
- Ngày 12 tháng 10: 68
- Ngày 13 tháng 10: 56
- Ngày 14 tháng 10: 63
- Ngày 15 tháng 10: 52, trung lập
- Ngày 16 tháng 10: 64, tham lam

Có hai điểm đáng chú ý. Thứ nhất, tâm lý chuyển từ tham lam sang trung lập rồi quay lại tham lam chỉ trong bốn ngày. Thứ hai, mức 64 vẫn thấp hơn mức trung bình 30 ngày là 67, nên đây là sự phục hồi của tâm lý, chứ không phải đỉnh mới.

THƯỚC ĐO 2 ĐẾN 4: CÙNG MỘT NGÀY, CÁC SỐ LIỆU RẤT KHÁC NHAU

Ngày 15 tháng 10, các công cụ theo dõi khác đưa ra kết quả chênh lệch rõ rệt:
- Một công cụ theo dõi cho kết quả 38, tức là sợ hãi, tính đến 14:50 UTC.
- Một công cụ khác cho kết quả 53, trung lập, giảm 9 điểm; một tuần trước đó, chỉ số này ở mức 62.
- Chỉ số thứ ba giảm xuống 29, bước vào vùng sợ hãi và chạm mức thấp nhất kể từ tháng 7, dù giá khi đó cao hơn.

Vì vậy, chỉ trong cùng một ngày, các số liệu dao động từ 29 đến 53 tùy thuộc vào nguồn. Mỗi chỉ số kết hợp những yếu tố đầu vào khác nhau, chẳng hạn như biến động, khối lượng, vị thế phái sinh và dữ liệu mạng xã hội, nên các điểm số không thể thay thế cho nhau. Chẳng hạn, phiên bản của CoinGecko bao gồm tỷ lệ cấp vốn hợp đồng tương lai, hợp đồng mở và chênh lệch giữa hợp đồng vĩnh cửu với giá giao ngay, khiến chỉ số này nhạy cảm với đòn bẩy hơn so với thước đo chỉ dựa trên giá.

DIỄN BIẾN GIÁ CHO THẤY ĐIỀU GÌ

Bản thân thị trường lý giải sự đảo chiều chóng mặt này.
- Bitcoin giảm xuống dưới 80.000 USD: giá trượt xuống 79.950 USD vào ngày 15 tháng 10, lần đầu tiên xuống dưới 80.000 USD kể từ giữa tháng 9, rồi giao dịch quanh mức 82.331 USD vào sáng thứ Sáu, với thị phần thị trường là 59,63%.
- Đòn bẩy bị thanh lý: khoảng 973 triệu USD vị thế đã bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó 92% là vị thế mua.
- Tuần này vẫn ảm đạm: Bitcoin đang hướng tới tuần giảm thứ hai liên tiếp, với dòng vốn rút khỏi các ETF giao ngay quay trở lại, cùng lợi suất và giá dầu tăng gây áp lực.
- Ether phục hồi: giá tăng 3,6% lên 2.442,72 USD nhưng vẫn giảm gần 2,6% trong tuần này.

Hãy chú ý đến sự không khớp: tâm lý tăng 12 điểm trong một ngày theo một thước đo, nhưng biểu đồ giá theo tuần vẫn đỏ. Điều đó thường có nghĩa là các nhà giao dịch đang phản ứng với một nhịp phục hồi giải tỏa nhanh chóng, chứ không phải xu hướng đã được xác nhận.

VÌ SAO THAM LAM CÓ THỂ LÀ LỜI CẢNH BÁO

Chỉ số này thường giảm khi giá giảm và tăng khi giá tăng, nhưng mối tương quan đó không khiến nó có khả năng dự đoán. Nhiều nhà giao dịch dùng chỉ số này như một công cụ ngược xu hướng, thận trọng khi đám đông trở nên tự tin. Điều đó càng quan trọng khi rủi ro vĩ mô vẫn cao. Dữ liệu lạm phát nóng làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất thêm, và cuộc họp Fed tiếp theo diễn ra vào ngày 27-28 tháng 10.

DANH SÁCH KIỂM TRA MỨC ĐỘ THAM LAM CỦA TÔI

Trước khi hành động theo tiêu đề nói rằng thị trường đang tham lam, tôi sẽ tự hỏi năm câu:
1. Có ít nhất hai thước đo độc lập đồng thuận về tâm lý thị trường không?
2. Số liệu này cao hơn hay thấp hơn mức trung bình 30 ngày của chính nó?
3. Giá có xác nhận điều đó không, hay chỉ có tâm lý đang tăng?
4. Phe mua đang đông đúc đến mức nào, xét theo dữ liệu thanh lý?
5. Có sự kiện vĩ mô lớn nào trong hai tuần tới?

Câu trả lời của tôi hôm nay: các thước đo bất đồng, số liệu thấp hơn mức trung bình tháng, giá vẫn giảm trong tuần, các vị thế mua vừa bị thanh lý và cuộc họp Fed đã cận kề. Điều đó cho thấy cần thận trọng, chứ không phải hưng phấn.

TÔI ĐANG ỨNG PHÓ NHƯ THẾ NÀO

- Không đuổi theo giá: Tôi sẽ tránh FOMO sau một nhịp phục hồi mạnh.
- Mua dần: mở vị thế nhỏ hơn, chia thành nhiều lần vào lệnh.
- Tôn trọng các ngưỡng: theo dõi vùng 80.000 USD của BTC như ranh giới quan trọng.
- Chốt lời theo kế hoạch: tham lam là khi kế hoạch bị bỏ qua.
Trên giấy tờ, thị trường đã chuyển sang trạng thái tham lam, nhưng các thước đo không hoàn toàn đồng thuận và đà tăng còn yếu. Hãy xem nhãn này là chỉ báo tâm lý, không phải tín hiệu giao dịch.
@Gate_Square