#USOpensRussianDieselImports
Tiêu đề lớn, cảm xúc lớn, và phần lớn các câu trả lời đã chọn phe. Tôi sẽ không chọn phe nào. Tôi là một trader, nên với một tiêu đề ồn ào, tôi luôn làm điều mình vẫn làm: tính nhẩm trước, cảm xúc để sau.

Điều đã được xác nhận

Bộ Tài chính Mỹ đã ban hành một giấy phép chung vào ngày 9 tháng 10, cho phép bán, giao, dỡ hàng và nhập khẩu diesel có nguồn gốc từ Nga, có hiệu lực đến ngày 7 tháng 4 năm 2027. Đây là giấy phép đầu tiên có thời hạn dài hơn khung thông thường 30 ngày kể từ khi chiến tranh Ukraine bắt đầu. Phần đó là chính thức. Các khối lượng (300.000 tấn hiện nay, 500 nghìn tấn vào tháng 11, 1 triệu tấn sau đó, rồi 3 triệu tấn) xuất phát từ bài đăng của tổng thống Mỹ, và tôi chưa thấy phía bên kia xác nhận chúng.

Phép tính nhẩm

300.000 tấn tương đương khoảng 2,2 triệu thùng, nhỉnh hơn một nửa ngày nhu cầu sản phẩm chưng cất của Mỹ
Cộng tất cả những gì đã được công bố (300 nghìn + 500 nghìn + 1 triệu + 3 triệu) và bạn có khoảng 4,8 triệu tấn, tương đương khoảng 36 triệu thùng. Con số này tương đương khoảng chín ngày nhu cầu của Mỹ, được phân bổ trong nhiều tháng, và dành cho thị trường “Mỹ và toàn cầu”, không chỉ riêng Mỹ (phép tính sơ bộ của tôi)
Giá bán lẻ diesel đạt mức cao kỷ lục vào tháng 9, tăng khoảng 70,8% so với một năm trước. Một mức tăng lớn như vậy không thể bị xóa bỏ bởi nguồn cung chỉ đủ dùng trong vài ngày

Vì vậy, ngay cả khi mọi tấn hàng đều được giao, tác động lên nguồn cung có vẻ vẫn khiêm tốn so với quy mô đợt tăng giá. Tín hiệu có thể quan trọng hơn số thùng dầu.

Điều không ai nên bỏ qua

Sản lượng diesel của chính Nga được cho là đã giảm khoảng 30%, và chính phủ nước này từng cân nhắc cấm xuất khẩu diesel vào đầu năm nay. Liệu Nga có thể giao các khối lượng đã công bố không? Đó là câu hỏi còn bỏ ngỏ
Cho đến nay, chỉ giấy phép được xác nhận, nên các chuyến hàng vẫn mới là thông báo, chưa phải hàng hóa thực tế

Ba tiếng nói, một câu chuyện

Những người ủng hộ nói đây là cách thực tế để nhanh chóng giảm giá nhiên liệu cho người tiêu dùng và doanh nghiệp
Những người chỉ trích nói động thái này làm suy yếu sức ép trừng phạt, và Ukraine đã phản ứng giận dữ. Một số nhà lập pháp Mỹ chỉ trích việc nới lỏng trừng phạt để đối phó với giá nhiên liệu tăng do chiến tranh Iran
Những người hoài nghi nói các khối lượng chưa chắc chắn và quá nhỏ để giải quyết tình trạng thiếu diesel toàn cầu

Cả ba bên đều có thể đúng một phần. Tôi không phán xét vấn đề chính trị ở đây, tôi đang hỏi nó tác động thế nào đến giá.

Vì sao trader quan tâm: diesel là một yếu tố đầu vào của lạm phát

Diesel vận chuyển xe tải, phục vụ nông trại và vận tải biển, những yếu tố được phản ánh trong giá hàng hóa. Lạm phát này phần lớn bắt nguồn từ nguồn cung, trong khi việc tăng lãi suất tác động đến nhu cầu chứ không phải nguồn cung. Đó là lý do năng lượng quan trọng đến vậy đối với lộ trình của Fed: Fed đã tăng lãi suất vào tháng 9, và thị trường hiện định giá xác suất khoảng 84% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Nếu giá diesel hạ nhiệt, đó sẽ là một sự राहत nhỏ cho triển vọng lạm phát. Nếu các khối lượng hàng không xuất hiện, sẽ chẳng có gì thay đổi.

Một chi tiết về thời điểm

CPI tháng 9 (công bố vào ngày 14 tháng 10) đo lường tháng 9, trước khi có giấy phép này. Vì vậy, tiêu đề này không thể thay đổi số liệu đó. Điều nó có thể thay đổi là kỳ vọng đối với các số liệu tiếp theo và tâm lý xung quanh quyết định của Fed vào ngày 28 tháng 10.

Điều tôi đang theo dõi

Các lô hàng thực tế có xuất hiện không, hay chỉ là thông báo?
Giá bán lẻ diesel hằng tuần tại Mỹ
CPI ngày 14 tháng 10 và PPI ngày 15 tháng 10
Dầu mở cửa trở lại vào tối Chủ nhật như thế nào, vì đó là phản ứng đầu tiên của thị trường
Quyết định của Fed vào ngày 28 tháng 10

Điều này có ý nghĩa gì với crypto

Lạm phát năng lượng thấp hơn sẽ phần nào tích cực cho các tài sản rủi ro thông qua một lộ trình mềm mỏng hơn của Fed. Nhưng tác động này diễn ra chậm và không chắc chắn, còn các tiêu đề địa chính trị có thể tác động theo cả hai hướng. Trên biểu đồ ngày BTC của tôi, giá hiện khoảng 83.060, với vùng hỗ trợ gần 81,9 nghìn và 80,4 nghìn, cùng vùng kháng cự gần 84,7 nghìn và 86,9 nghìn. Tôi không thay đổi bất kỳ mức nào chỉ vì một giấy phép diesel.

Nguyên tắc của tôi cho những cuối tuần có tiêu đề lớn

Không giao dịch chỉ dựa trên một tiêu đề, tôi cần một mức giá
Thanh khoản cuối tuần mỏng, nên dùng quy mô vị thế nhỏ hơn và không sử dụng đòn bẩy mới
Đặt lệnh tại các mức giá, đặt điểm dừng trước khi vào lệnh
Nếu dầu gap vào tối Chủ nhật, tôi chờ một nến 1 giờ đóng cửa rồi mới hành động

Tôi đang ở trạng thái nào
Bình tĩnh, vị thế nhỏ, không động đến spot, tiền mặt được chủ động giữ lại. Một tiêu đề cuối tuần là lý do để chuẩn bị, không phải lý do để đuổi theo.

Quan điểm của tôi: một giấy phép chính thức, một nguồn cung chưa được xác nhận và một vấn đề về giá lớn hơn nhiều so với một thương vụ. Con số nào quan trọng nhất với bạn, số thùng dầu hay mức tăng 70,8%?
$XTIUSD

‌$XBRUSD

‌$BTC

‌#ShareWeekly