#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

#每周来晒 #PlanYourTradesThisWeek
THỬ THÁCH TIẾP THEO CỦA FED: CPI, LỢI SUẤT TĂNG VÀ CUỘC CHIẾN GIÀNH MỨC HỖ TRỢ 80.000 USD CỦA BITCOIN
Thị trường đang bước vào một tuần nhạy cảm với dữ liệu, khi một báo cáo lạm phát có thể định hình lại kỳ vọng về lãi suất, lợi suất trái phiếu Kho bạc và các tài sản rủi ro. Biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), được công bố vào ngày 7 tháng 10, tiếp tục tập trung mạnh vào khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa. Trong khi đó, Bitcoin đã kiểm tra vùng 80.000 USD, cổ phiếu công nghệ suy yếu và biến động giá dầu tiếp tục làm triển vọng lạm phát trở nên phức tạp.
Chiến lược của tôi trong tuần này là không coi mọi nhịp giảm đều là cơ hội mua vào hoặc mọi tiêu đề mang tính diều hâu đều là lý do để bán. Mục tiêu là xác định những mức giá thị trường nào có thể trụ vững trước chất xúc tác kinh tế vĩ mô tiếp theo.
THÔNG ĐIỆP CỦA FED: LẠM PHÁT VẪN CHI PHỐI GIAO DỊCH
Tại cuộc họp ngày 15–16 tháng 9, FOMC đã nâng phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên 3,75%–4,00%. Biên bản cho thấy những lo ngại dai dẳng về lạm phát bất chấp khả năng phục hồi liên tục của nền kinh tế. Hệ quả chính là thị trường không thể giả định chính sách sẽ nhanh chóng chuyển sang nới lỏng hơn khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed.

Tính đến ngày 9 tháng 10, định giá thị trường cho thấy xác suất 18,4% Fed sẽ tiếp tục tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 28 tháng 10. Đối với tháng 12, hợp đồng tương lai cho thấy xác suất 68,6% lãi suất sẽ được nâng lên 4,00%–4,25%, cùng xác suất 14,6% tiếp tục đạt 4,25%–4,50%. Những xác suất này có thể thay đổi nhanh chóng; đây là các ước tính của thị trường, không phải cam kết chính thức của Fed.

CPI NGÀY 14 THÁNG 10: CHẤT XÚC TÁC CẦN THEO DÕI
Báo cáo CPI tiếp theo của Mỹ dự kiến được công bố vào ngày 14 tháng 10. Tôi sẽ tập trung vào ba kịch bản thay vì cố dự đoán trước chỉ số tổng thể.
Một báo cáo nóng hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt, đẩy lợi suất tăng cao và gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ cũng như các vị thế tiền mã hóa sử dụng đòn bẩy. Một báo cáo thấp hơn dự kiến có thể làm dịu lo ngại về lãi suất, nhưng vẫn cần lạm phát cải thiện bền vững để xác lập một sự thay đổi thuyết phục trong triển vọng của Fed. Nếu lạm phát tổng thể và lạm phát lõi phát đi các tín hiệu trái chiều, hãy chuẩn bị cho việc thị trường phản ứng mạnh theo cả hai hướng.
Câu hỏi quan trọng không chỉ là lạm phát tăng hay giảm. Vấn đề là các số liệu thực tế có khác kỳ vọng đủ lớn để thay đổi triển vọng chính sách của thị trường hay không.
BITCOIN: 80.000 USD LÀ TUYẾN PHÒNG THỦ ĐẦU TIÊN
Bitcoin được giao dịch quanh mức 82.421 USD trong một ảnh chụp nhanh vào ngày 9 tháng 10, sau khi chạm mức thấp trong ngày gần 80.337 USD. Đà phục hồi đó cho thấy người mua đang tích cực quanh các mức thấp, nhưng chưa xác nhận đợt bán tháo đã kết thúc.

Bản đồ giao dịch của tôi khá rõ ràng. Vùng 80.300–80.000 USD là khu vực giảm giá tức thời cần theo dõi. Nếu BTC giữ được vùng này và lấy lại 82.000–83.350 USD cùng khối lượng giao ngay cải thiện, nỗ lực phục hồi sẽ trở nên đáng tin cậy hơn. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới 80.000 USD sẽ làm suy yếu cấu trúc và gia tăng rủi ro xuất hiện một nhịp giảm tiếp theo.
Tôi cũng sẽ theo dõi tỷ lệ funding, vị thế mở, các lệnh thanh lý và hoạt động mua giao ngay. Vị thế mở tăng trong khi giá giảm có thể báo hiệu đòn bẩy ngày càng lớn, nhưng bản thân điều đó không cho biết độc lập thị trường sẽ đi theo hướng nào tiếp theo.
ETHEREUM VÀ SOLANA: SỰ XÁC NHẬN TỪ ALTCOIN RẤT QUAN TRỌNG
Ethereum được giao dịch gần mức 2.478 USD trong bản cập nhật thị trường ngày 9 tháng 10, trong khi Solana đứng quanh mức 110,66 USD. Cả hai vẫn chịu áp lực cùng với toàn bộ thị trường tiền mã hóa.

Đối với ETH, 2.500 USD là mức tham chiếu then chốt. Việc lấy lại và duy trì trên mức này cùng khối lượng mạnh hơn có thể hỗ trợ ổn định giá; không thể phục hồi mức này trong khi BTC suy yếu sẽ khiến ETH đứng trước nguy cơ tiếp tục bị bán tháo.
Đối với SOL, tôi đang theo dõi vùng 109–112 USD. Việc giữ được vùng này và phục hồi cùng Bitcoin sẽ cải thiện thiết lập trong ngắn hạn. Một cú phá vỡ đi kèm với sự suy yếu trên diện rộng của thị trường có thể tạo ra mức thua lỗ theo tỷ lệ phần trăm lớn hơn. Tôi sẽ không sử dụng đòn bẩy chỉ vì một tài sản có vẻ đang bị bán quá mức.
@Gate_Square