#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

‍#ShareWeekly #每周来晒 #美联储9月纪要偏鹰 $BTC
Chào buổi sáng ☕ Còn sáu ngày nữa đến CPI. Thay vì đưa ra một nhận định lớn duy nhất, tôi sẽ trình bày ba tuần tới dưới dạng đếm ngược, vì câu chuyện của Fed có lịch trình, và kế hoạch của tôi cũng vậy.

Fed đang ở đâu hôm nay

Fed đã tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9 lên 3,75%-4,00%, và không ai bỏ phiếu phản đối. Biên bản đã xác nhận phần còn lại: hầu hết quan chức cho rằng một đợt tăng nữa trước cuối năm có thể là phù hợp, nhưng họ muốn có dữ liệu trước và không thấy cần vội vàng trong tháng 10. Các trader cũng đồng tình với điều đó, xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 dưới 20%, trong khi một đợt tăng trước cuối năm được định giá là rất có khả năng xảy ra. Về cơ bản, Fed đã nói rằng “hướng đi là có, thời điểm thì để sau”. Mọi điều bên dưới đều xoay quanh thời điểm đó.

Giai đoạn 1: Hôm nay đến ngày 14 tháng 10 (phòng chờ)

Đây là giai đoạn tôi đang ở hiện tại, và biểu đồ của tôi thể hiện đúng điều đó. BTC đã tăng vào vùng 86,7 nghìn đến 87,4 nghìn vào tuần trước, bị từ chối, và hiện dao động quanh 82.960. Mức này thấp hơn khoảng 5% so với đỉnh gần đây, đồng thời vừa trượt xuống dưới vùng mà giá đã đi ngang nhiều ngày. Tôi sẽ không giả vờ rằng mình biết chính xác một nguyên nhân duy nhất. Điều tôi biết là thị trường không chờ đợi một cách bình thản, mà đang nghiêng về phía giảm.

Lộ trình tôi vẽ cho giai đoạn này: trước tiên là một nhịp hồi nhẹ, bị từ chối ở đâu đó quanh 83,8 nghìn đến 84 nghìn, sau đó là một nhịp giảm tiếp về vùng 82,4 nghìn. Nếu diễn biến này xảy ra, đó chỉ là một đợt rung lắc bình thường trước dữ liệu, không phải sự thay đổi xu hướng. Phòng chờ là nơi những người kiên nhẫn chịu tổn thất ít nhất.

Giai đoạn 2: Ngày 14 tháng 10 (ngày công bố CPI)

Đây là sự kiện chính, đồng thời cũng là câu trả lời cho câu hỏi đầu tiên của quản trị viên. Nếu lạm phát bất ngờ tăng cao hơn dự kiến, xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 có thể tăng từ dưới 20% trở lại vùng 70%, mức đã từng được ghi nhận ngay sau quyết định tháng 9. Nếu số liệu thấp hơn dự kiến, khả năng tăng lãi suất trong tháng 12 sẽ trở nên kém chắc chắn hơn. Nếu đúng như dự kiến, không có gì thay đổi, và các mức kỹ thuật sẽ lại chi phối.

Các nguyên tắc của tôi trong ngày CPI:

Giảm quy mô vị thế trước khi công bố, không sử dụng đòn bẩy toàn phần khi chờ số liệu
Không giao dịch trong những phút đầu tiên, vì nhịp tăng vọt đầu tiên thường đảo chiều
Chờ nến 1H đóng cửa rồi mới hành động theo hướng giá
Đặt mức dừng lỗ trước khi vào lệnh, không bao giờ đặt sau

Giai đoạn 3: Ngày 15 đến ngày 28 tháng 10 (khung thời gian ra quyết định)

PPI được công bố vào ngày sau CPI, và Fed sẽ ra quyết định vào ngày 28 tháng 10. Đây là câu trả lời cho câu hỏi thứ hai của quản trị viên: kỳ vọng chính sách tác động đến crypto và cổ phiếu như thế nào. Phiên bản đơn giản của tôi là: kỳ vọng lãi suất cao hơn đẩy lợi suất và đồng đô la tăng lên, còn các tài sản rủi ro, đặc biệt là crypto và nhóm công nghệ có định giá cao, sẽ cảm nhận tác động đầu tiên. Kỳ vọng thấp hơn sẽ tạo ra điều ngược lại. Cổ phiếu đã có vẻ bình tĩnh hơn crypto trong tuần này, điều đó cho tôi thấy rằng có thể chúng đang định giá rủi ro thấp hơn thực tế, hoặc crypto đang định giá rủi ro quá cao. Một trong hai bên đang sai, và CPI có lẽ sẽ cho biết đó là bên nào.

Mọi thứ đã được định giá chưa? (câu hỏi thứ ba của quản trị viên)

Câu trả lời của tôi: lộ trình đã được định giá, nhưng bất ngờ thì chưa. Một đợt tăng lãi suất trong tháng 12 đã nằm trong các mức giá, vì vậy những phát biểu cứng rắn hơn sẽ không khiến ai bất ngờ. Điều chưa được định giá là một CPI nóng buộc Fed phải hành động trong tháng 10. Đó mới là rủi ro đuôi thực sự, và đó là lý do tuần này tôi giữ quy mô vị thế nhỏ hơn mức mà biểu đồ của tôi thường cho phép.

Kế hoạch của tôi trên biểu đồ mới (quan điểm cá nhân, không phải lời khuyên)

Giá hiện khoảng 82.960. Phía trên, tôi thấy các lớp kháng cự tại 83.285 đến 83.370, tiếp đó là 83.656 đến 83.926, và vùng 84.048 nơi đường xu hướng cùng đường trung bình động nằm. Phía dưới, các vùng hỗ trợ trải từ 82.923 đến 82.827, mức quan trọng gần 82.732, tiếp đó là 82.655 đến 82.630, và đáy của vùng vàng quanh 82.462 đến 82.407. Xa hơn bên dưới là mức quan trọng gần 80.097.

Kế hoạch A, bán khống nhịp hồi: bị từ chối tại 83.800 đến 84.050, dừng lỗ trên 84.400, TP1 83.000, TP2 82.450
Kế hoạch B, mua từ vùng vàng: 82.650 đến 82.450, dừng lỗ khi nến 4H đóng dưới 82.200, TP1 83.300, TP2 84.000
Kế hoạch C, chỉ khi giá bị xả mạnh: 80.300 đến 80.100, dừng lỗ dưới 79.700, TP1 82.000, TP2 82.700. Tôi chờ phản ứng tại đó, không bắt đáy một cách mù quáng
Chuyển sang xu hướng tăng: nến 4H đóng trên 84.050 và duy trì được khi kiểm định lại sẽ đưa quan điểm ngắn hạn trở lại xu hướng tăng, với 85.231 và 85.826 là các mục tiêu

Nếu không điều kiện nào trong số này được kích hoạt, tôi sẽ không làm gì cả, và đó cũng là một vị thế.

Cập nhật: bình tĩnh, vị thế nhẹ, không động đến spot, tiền mặt được chủ động để riêng. Tôi không vội chứng minh mình đúng, tôi chỉ vội đảm bảo rằng mình vẫn còn ở đây sau CPI.

Câu trả lời của tôi cho cuộc bình chọn: tạm dừng trong tháng 10, tăng lãi suất trong tháng 12. Bạn lo lắng nhất về giai đoạn nào trong quá trình đếm ngược?