#NvidiaHitsRecordHigh

NVDA đang ở mức cao nhất mọi thời đại mới, nhưng điều đáng chú ý không đơn giản là giá đã đạt 243,37 USD. Câu hỏi thực sự lúc này là liệu bên mua có thể biến cú phá vỡ này thành sự chấp nhận giá phía trên các đỉnh cũ, thay vì để lại một bẫy thanh khoản ở đỉnh hay không.

Phiên giao dịch Mỹ gần nhất đã được xác minh đóng cửa với NVDA ở mức 239,24 USD, tăng 0,14% trong ngày. Cổ phiếu được giao dịch trong khoảng 238,93–243,37 USD, với khoảng 101,6 triệu cổ phiếu được sang tay. Trong năm phiên giao dịch gần nhất, cổ phiếu đã tăng từ mức đóng cửa 228,38 USD vào ngày 30 tháng 9 lên 239,24 USD, tương đương khoảng +4,76%.

Điều đó tạo cho biểu đồ một cấu trúc tăng giá rõ ràng. NVDA đã vượt qua vùng kỷ lục trước đó và thiết lập đỉnh mới, nhưng hãy chú ý đến cây nến: giá mở cửa ở mức 242,10 USD, đạt 243,37 USD, rồi đóng cửa tại 239,24 USD. Đây là dấu hiệu giá bị từ chối phần nào trong phiên tại các mức cao. Điều này không vô hiệu hóa cú phá vỡ, nhưng cho tôi thấy rằng việc đuổi theo nhịp tăng đầu tiên kém hấp dẫn hơn so với chờ xem bên mua có bảo vệ vùng phá vỡ hay không.

Thị trường rộng hơn cũng đang hỗ trợ. Nasdaq và S&P 500 đều tiến vào vùng kỷ lục, trong khi nhóm cổ phiếu AI và bán dẫn tiếp tục thu hút dòng vốn. Nvidia đang tiến gần mức định giá 6 nghìn tỷ USD, với vốn hóa thị trường khoảng 5,8 nghìn tỷ USD.

Ngoài ra còn có một chất xúc tác cơ bản đằng sau sức mạnh hiện tại. Các báo cáo cho biết SpaceX đang lên kế hoạch huy động khoảng 40 tỷ USD để tài trợ cho việc mua chip AI của Nvidia, củng cố thêm chủ đề rộng hơn rằng chi tiêu cho hạ tầng AI vẫn ở quy mô khổng lồ. Cổ phiếu Nvidia đã tăng sau báo cáo này.

Một yếu tố quan trọng khác là bối cảnh ngành bán dẫn. Nhu cầu mạnh mẽ liên quan đến AI đang nâng đỡ toàn bộ ngành chip, trong khi Nvidia tiếp tục đứng ở trung tâm của xu hướng giao dịch hạ tầng AI. Điều đó giải thích vì sao NVDA đang vận động giống một cổ phiếu dẫn dắt thị trường hơn là một cổ phiếu đơn thuần đi theo Nasdaq.

Về mặt kỹ thuật, vùng 238–239 USD hiện là khu vực quan trọng đầu tiên cần theo dõi. Vùng này nằm gần giá đóng cửa mới nhất và vùng phá vỡ. Nếu bên mua liên tục bảo vệ khu vực này, thị trường đang cho thấy ngưỡng kháng cự cũ đã trở thành hỗ trợ.

Bên dưới đó, vùng 235–236 USD trở nên quan trọng hơn. Khu vực này nằm quanh cấu trúc phá vỡ gần đây và biên độ giao dịch ngày 5–6 tháng 10. Việc đánh mất vùng này sẽ không tự động khiến NVDA chuyển sang xu hướng giảm, nhưng sẽ làm suy yếu thiết lập phá vỡ trước mắt.

Thanh khoản tăng giá lớn nằm quanh vùng 243–244 USD, trong đó 243,37 USD hiện là đỉnh kỷ lục mới nhất. Một nhịp tăng dứt khoát vượt qua mức này rồi duy trì trên đó sẽ mạnh hơn nhiều so với việc chỉ tạo bóng nến vượt qua.

Phía trên đỉnh kỷ lục, tôi sẽ theo dõi mốc tâm lý 250 USD. Đây là nam châm rõ ràng tiếp theo vì là một số tròn lớn, đồng thời sẽ đưa Nvidia tiến gần hơn đến cột mốc định giá 6 nghìn tỷ USD.

Khối lượng vẫn có ý nghĩa. Phiên gần nhất ghi nhận hơn 100 triệu cổ phiếu, dù thấp hơn khoảng 127–135 triệu cổ phiếu được giao dịch trong các ngày 2–5 tháng 10. Vì vậy, cú phá vỡ có sự tham gia của thị trường, nhưng tôi muốn thấy khối lượng tiếp tục mở rộng nếu NVDA muốn thiết lập một nhịp tăng rõ ràng vượt qua vùng 243–244 USD.

Tôi sẽ không sử dụng open interest, funding hay thanh lý cho NVDA ở đây. Các chỉ số đó chủ yếu phù hợp với thị trường phái sinh, và tôi không có nguồn hiện tại đủ đáng tin cậy về vị thế phái sinh của NVDA để đưa các con số vào phân tích này.

Đối với thiết lập tăng giá, tôi muốn thấy mức 243,37 USD bị phá vỡ và được giữ vững, tốt nhất là đi kèm khối lượng mạnh thay vì chỉ tạo một bóng nến nhanh. Điểm vào lệnh xác nhận có thể nằm quanh vùng 243,50–245 USD sau khi cú phá vỡ được thị trường chấp nhận. Mức vô hiệu hóa hợp lý sẽ là khi giá quay xuống dưới khoảng 238 USD, vì việc trở lại xuyên qua vùng phá vỡ sẽ cho thấy cú phá vỡ đã thất bại. Các mục tiêu ban đầu sẽ là 250 USD, sau đó 255 USD, tiếp theo là 260 USD nếu động lượng vẫn mạnh.

Ví dụ, sử dụng điểm vào 244 USD và điểm dừng lỗ 238 USD sẽ tạo ra mức rủi ro khoảng 6 USD mỗi cổ phiếu. Mục tiêu 250 USD mang lại mức tăng khoảng 6 USD, trong khi 255 USD mang lại khoảng 11 USD và 260 USD khoảng 16 USD. Điều đó khiến mục tiêu đầu tiên chỉ đạt tỷ lệ khoảng 1:1, nhưng mục tiêu thứ hai và thứ ba cải thiện đáng kể lợi nhuận tiềm năng. Vì vậy, tôi chỉ ưu tiên thiết lập này nếu giá xác nhận vượt qua đỉnh kỷ lục, thay vì vào lệnh ở giữa biên độ.

Kịch bản giảm giá thì khác. Tôi sẽ theo dõi sát mức 235 USD. Một nhịp phá vỡ dứt khoát xuống dưới 235 USD, tiếp đó là nỗ lực lấy lại bất thành, sẽ cho tôi thấy cú phá vỡ đang mất quyền kiểm soát. Trong trường hợp đó, các mức giảm quanh 230 USD, sau đó là 225–228 USD, trở nên đáng chú ý vì những vùng này từng hoạt động trong giai đoạn tích lũy trước đó. Việc lấy lại vùng trên 239–240 USD sẽ vô hiệu hóa luận điểm phá vỡ giảm giá trước mắt.

Chiến lược tốt hơn lúc này không phải là đuổi theo đỉnh. Các cơ hội rõ ràng hơn là một cú phá vỡ được xác nhận lên trên 243,37 USD đi kèm khối lượng, hoặc một nhịp điều chỉnh về vùng 238–239 USD cho thấy bên mua đang bảo vệ hỗ trợ mới. Nếu không có trường hợp nào xảy ra, kiên nhẫn sẽ tốt hơn việc ép bản thân thực hiện giao dịch.

Về quản trị rủi ro, tôi sẽ giữ mức rủi ro thực tế của tài khoản quanh 1–2% cho mỗi giao dịch. Quy mô vị thế nên được tính toán dựa trên khoảng cách giữa điểm vào và điểm dừng lỗ: điểm dừng càng rộng thì vị thế càng nhỏ. Biểu đồ có thể mang đến một thiết lập tốt, nhưng điểm dừng lỗ mới quyết định lượng vốn thực sự chịu rủi ro.

Kết luận cuối cùng: tăng giá, nhưng đã mở rộng. Cấu trúc vẫn tăng giá khi NVDA giữ được vùng phá vỡ 238–239 USD. Một cú phá vỡ bền vững lên trên 243,37 USD sẽ củng cố kịch bản tiếp diễn tăng giá hướng tới 250 USD và cao hơn. Việc mất xác nhận mức 235 USD, đặc biệt khi tiếp đó là một nỗ lực lấy lại bất thành, sẽ làm suy yếu đáng kể xu hướng tăng giá hiện tại và chuyển trọng tâm của tôi về 230 USD và thấp hơn.

@GateSquare @Gate_Square