#ShareWeekly

Hầu hết trader học về quản trị rủi ro sau khi thua một giao dịch mà họ không đủ khả năng để thua. Tôi nghĩ đó là một trong những bài học đắt giá nhất trong giao dịch.

Quản trị rủi ro không phải là sợ thua lỗ. Thua lỗ là một phần bình thường của giao dịch. Ngay cả một chiến lược có lợi thế thực sự cũng sẽ tạo ra những giao dịch thua. Mục đích thực sự của quản trị rủi ro rất đơn giản: một giao dịch tồi không thể hủy hoại tài khoản của bạn, một tuần tồi tệ không thể buộc bạn rời khỏi thị trường, và một quyết định cảm tính không thể làm tổn hại đến sự ổn định tài chính của bạn.

Trước khi vào bất kỳ giao dịch nào, tôi tự hỏi một câu: “Nếu giao dịch này chạm mức dừng lỗ, tôi có vẫn cảm thấy thoải mái khi thực hiện giao dịch tiếp theo không?” Nếu câu trả lời là không, vị thế của tôi quá lớn. Cá nhân tôi đặt mục tiêu giữ mức rủi ro dự kiến quanh 2% mỗi giao dịch, nhưng có một khác biệt quan trọng giữa việc chịu rủi ro 2% và đơn giản là sử dụng 2% tài khoản.

Ví dụ, nếu tài khoản của bạn là 1.000 USD và bạn quyết định chịu rủi ro 2%, khoản lỗ dự kiến của bạn là 20 USD nếu lệnh dừng lỗ được thực hiện ở mức đã định. Quy mô vị thế nên được tính toán dựa trên giá vào lệnh, khoảng cách đến mức dừng lỗ và số tiền bạn sẵn sàng mất. Tôi không bắt đầu bằng câu hỏi “Tôi có thể kiếm được bao nhiêu?” Tôi bắt đầu bằng “Nếu sai, tôi sẵn sàng mất bao nhiêu?”

Thay đổi nhỏ trong cách suy nghĩ đó có thể thay đổi hoàn toàn cách bạn giao dịch. Thị trường không quan tâm đến điểm vào lệnh, sự tự tin hay lượng nghiên cứu bạn đã thực hiện. Phân tích của bạn có thể hợp lý nhưng giao dịch vẫn có thể thua. Đó là lý do tôi muốn biết mức vô hiệu hóa trước khi vào lệnh. Nếu không biết ý tưởng giao dịch của mình trở nên sai ở đâu, tôi thực sự chưa có một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh.

Tôi cũng không dời mức dừng lỗ chỉ vì không muốn chấp nhận thua lỗ. Dừng lỗ không phải là sự thừa nhận rằng phân tích của tôi thật ngu ngốc. Đó là điểm tôi chấp nhận rằng thị trường không còn vận động theo ý tưởng ban đầu của mình. Sai trong một giao dịch là điều bình thường. Từ chối chấp nhận mình sai có thể trở nên rất tốn kém.

Đòn bẩy là một lĩnh vực khác mà trader thường đánh giá thấp rủi ro. Đòn bẩy cao hơn không làm cho phân tích của bạn chính xác hơn. Nó làm tăng mức độ phơi nhiễm, và nếu vị thế không được kiểm soát đúng cách, một biến động tương đối nhỏ của thị trường có thể tạo ra khoản lỗ lớn hơn nhiều. Vì vậy, thay vì hỏi “Tôi có thể sử dụng đòn bẩy bao nhiêu?”, tôi hỏi “Nếu lệnh dừng lỗ bị kích hoạt, thực sự tôi đang mạo hiểm bao nhiêu phần vốn?”

Có một quy tắc mà tôi xem là không thể thương lượng: không bao giờ giao dịch bằng tiền đi vay. Đừng sử dụng tiền dành cho tiền thuê nhà, hóa đơn, trả nợ, trường hợp khẩn cấp, chi phí gia đình hoặc các nhu cầu thiết yếu khác. Nếu mất vốn giao dịch sẽ ảnh hưởng đến khả năng chi trả những nhu cầu cơ bản hoặc gây ra căng thẳng tài chính nghiêm trọng, số tiền đó không nên được dùng cho một giao dịch đầu cơ.

Giao dịch trở nên rất khác khi bạn cần giao dịch đó phải thắng. Bạn bắt đầu dời mức dừng lỗ, giữ các vị thế thua lâu hơn, tăng đòn bẩy hoặc vào những kèo mà bình thường bạn sẽ bỏ qua. Khi đó, bạn không còn tuân theo chiến lược của mình nữa. Bạn đang cố thoát khỏi áp lực do chính mức rủi ro của mình tạo ra.

Đó là lý do rủi ro tài chính và rủi ro cảm xúc có liên quan với nhau. Một trader có thể thoải mái chấp nhận khoản lỗ đã dự tính đang ở vị thế rất khác so với người tuyệt vọng cần mọi giao dịch phải thành công.

Các chuỗi thua cũng là một lý do khác khiến quản trị rủi ro quan trọng. Một vài khoản lỗ liên tiếp không tự động có nghĩa là chiến lược của bạn đã hỏng. Nếu bạn chịu rủi ro 2% mỗi giao dịch, năm khoản lỗ liên tiếp ở mức 2% sẽ khiến tài khoản 1.000 USD còn khoảng 904 USD trước phí và chênh lệch khớp lệnh. Điều đó không tốt, nhưng vẫn có thể sống sót. Kiểm soát rủi ro giúp bạn có thời gian xem xét lại quy trình và tiếp tục mà không cần một giao dịch thắng lớn để phục hồi tất cả.

Và làm ơn đừng giao dịch trả thù. Một khoản lỗ không cần phải được phục hồi ngay lập tức. Ngày mai thị trường vẫn sẽ ở đó. Nếu lệnh dừng lỗ của tôi bị kích hoạt, tôi muốn xem xét lại giao dịch: Kèo đó có hợp lệ không? Tôi có tuân thủ các quy tắc không? Quy mô vị thế có phù hợp không? Tin tức có làm thay đổi thị trường không? Tôi có vào lệnh quá sớm không? Cảm xúc có ảnh hưởng đến quyết định của tôi không?

Nếu tôi tuân thủ kế hoạch mà vẫn thua, đó đơn giản là một phần của giao dịch. Nhưng nếu tôi phá vỡ các quy tắc của chính mình, khoản lỗ đó trở thành điều tôi cần rút kinh nghiệm.

Cũng có sự khác biệt giữa một giao dịch thua và một giao dịch tồi. Một giao dịch thua có thể được thực hiện hoàn hảo, trong khi một giao dịch tồi vẫn có thể kiếm tiền chỉ nhờ may mắn. Tôi không muốn chỉ đánh giá quy trình của mình dựa trên kết quả. Tôi muốn đánh giá xem mình có tuân thủ kế hoạch hay không.

Đó cũng là lý do tôi không muốn ám ảnh theo dõi lãi lỗ khi giao dịch đang diễn ra. Một khi đã vào vị thế, nhiệm vụ của tôi là thực hiện kế hoạch, không phải phản ứng cảm tính với từng cây nến. Tôi không cần thắng mọi giao dịch, bắt được mọi biến động hay giao dịch mỗi ngày.

Đôi khi giao dịch tốt nhất là không giao dịch. Khi cấu trúc thị trường không rõ ràng, vùng giá không sạch, mức vô hiệu hóa không hợp lý hoặc tin tức quan trọng đang tạo ra biến động khó dự đoán, đứng ngoài cũng là một quyết định.

Cuối cùng, giao dịch không phải là dự đoán thị trường một cách hoàn hảo. Đó là xây dựng một quy trình trong đó việc sai không thể hủy hoại bạn.

Bảo vệ vốn. Kiểm soát quy mô vị thế. Biết mức vô hiệu hóa của mình. Tôn trọng lệnh dừng lỗ. Đừng để đòn bẩy quyết định mức rủi ro. Không bao giờ giao dịch bằng số tiền bạn không đủ khả năng để mất. Đừng giao dịch trả thù.

Mục tiêu không phải là kiếm nhiều tiền nhất từ một giao dịch. Mục tiêu là trụ lại đủ lâu để kỷ luật, sự kiên nhẫn và lợi thế giao dịch của bạn phát huy tác dụng.

#GateSquareMidAutumnReunion @Gate_Square @GateSquare