Dầu đã trở lại trên 100 USD, nhưng điểm đáng chú ý không chỉ đơn giản là con số này.

Thị trường đang định giá một khoản phí bảo hiểm rủi ro nguồn cung thực sự sau các cuộc tấn công mới nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Saudi Arabia và việc đóng cửa đường ống Đông-Tây của nước này. Đường ống đó thông thường có thể vận chuyển khoảng 4 triệu thùng mỗi ngày, vì vậy các nhà giao dịch đang theo dõi thời gian gián đoạn kéo dài bao lâu thay vì chỉ xem đây là một tiêu đề khác.

Tính đến hôm nay, Brent ở quanh mức 106,96 USD và WTI quanh mức 102,68 USD, cả hai đều tăng khoảng 1,2%–1,3% trong phiên gần nhất. Reuters cũng đưa tin Brent ở mức 106,93 USD và WTI ở mức 102,65 USD khi giá tăng vào thứ Ba.

Biến động lớn hơn nằm ở cấu trúc theo tuần.

Brent ở quanh mức 97,92 USD vào ngày 8 tháng 9, như vậy đã tăng khoảng 9% trong một tuần. WTI ở quanh mức 93,03 USD, đưa mức tăng theo tuần lên trên 10%. Điều đó cho tôi thấy đây không còn chỉ là một cú tăng đột biến địa chính trị trong một ngày. Lo ngại nguồn cung đã làm thay đổi xu hướng ngắn hạn.

Nhưng tôi cũng thận trọng với việc đuổi theo đà tăng này.

Brent đã chạm mức 109,97 USD trong phiên thứ Sáu trước khi điều chỉnh, trong khi WTI đạt khoảng 104,46 USD. Hiện đây là những vùng bị từ chối quan trọng. Một cú phá vỡ dứt khoát lên trên các mức này sẽ cho thấy bên mua vẫn sẵn sàng trả giá cao hơn bất chấp biến động cực đoan.

Đối với Brent, trước tiên tôi theo dõi mốc 110 USD. Trên mức đó, các vùng tăng tiếp theo nằm quanh 114 USD và 118–120 USD. Vùng 100 USD có ý nghĩa quan trọng về mặt tâm lý, trong khi khoảng 103,5–105,5 USD là vùng hỗ trợ đáng kể đầu tiên được hình thành bởi giai đoạn tích lũy và các nhịp hồi phục gần đây.

Đối với WTI, vùng 104,5–105 USD là khu vực đột phá. Nếu bên mua giành lại và giữ được vùng này, tôi sẽ theo dõi các mốc 108 USD, 112 USD rồi 115 USD. Ở chiều giảm, 100 USD là mốc tâm lý chính, với khoảng 98,5–100 USD đóng vai trò là vùng cầu quan trọng hơn.

Khối lượng cũng đáng được chú ý. Dữ liệu hợp đồng tương lai hiện có cho thấy hoạt động rất lớn trong nhịp biến động chính ngày 10 tháng 9, với khối lượng Brent trên 526 nghìn hợp đồng và WTI trên 437 nghìn hợp đồng trong ngày đó. Điều này hữu ích hơn nhiều so với việc giả vờ rằng có một con số khối lượng 24 giờ duy nhất theo kiểu crypto.

Yếu tố vĩ mô khiến diễn biến này càng quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch crypto.

Dầu trên 100 USD đang tác động trực tiếp đến kỳ vọng lạm phát. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần đây đã vượt 5%, trong khi thị trường đang định giá xác suất rất cao Fed tăng lãi suất trong tuần này. Đồng đô la mạnh hơn và lợi suất cao hơn có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm BTC.

BTC đang duy trì quanh vùng 70 nghìn USD cao, nhưng vẫn nằm dưới $80K kháng cự tâm lý quan trọng. Vì vậy, tôi sẽ không nhìn dầu một cách riêng lẻ. Nếu dầu thô tiếp tục tăng trong khi lợi suất và đồng đô la đi lên, crypto có thể đối mặt với môi trường khó khăn hơn nhiều ngay cả khi bản thân Bitcoin trông vẫn ổn định về mặt kỹ thuật.

Kịch bản tăng giá của tôi rất đơn giản: Tôi muốn Brent phá vỡ và giữ trên 110 USD, hoặc WTI giành lại vùng 104,5–105 USD với đà tiếp diễn mạnh. Tôi muốn vào lệnh sau khi có xác nhận hơn là đuổi theo cú tăng đầu tiên. Đối với Brent, một nhịp tăng được xác nhận quanh 110 USD với mức vô hiệu hóa quay xuống dưới khoảng 107 USD sẽ cho các mục tiêu tiềm năng gần 114 USD, 118 USD và 120 USD. Đối với WTI, một cú phá vỡ 105 USD được xác nhận với mức vô hiệu hóa quanh 102,5 USD sẽ mở ra các mục tiêu 108 USD, 112 USD và 115 USD.

Kịch bản giảm giá thì ngược lại. Nếu Brent mất mốc 103,5 USD và không thể giành lại mốc này, cấu trúc đột phá gần đây bắt đầu suy yếu. Đối với WTI, việc mất dứt khoát vùng 98,5–100 USD sẽ là cảnh báo nghiêm trọng hơn nhiều rằng khoản phí bảo hiểm địa chính trị đang bị tháo gỡ.

Tôi sẽ không bán khống chỉ vì dầu có vẻ đã tăng quá mức. Giao dịch tốt hơn là chờ xác nhận sau khi hỗ trợ hoặc kháng cự thực sự bị phá vỡ.

Đánh giá hiện tại của tôi là tăng giá nhưng rủi ro cực kỳ cao.

Xu hướng vẫn đi lên khi Brent giữ trên khoảng 103,5–105,5 USD và WTI duy trì trên 100 USD. Một cú phá vỡ bền vững lên trên 110 USD đối với Brent sẽ củng cố kịch bản tăng giá. Nhưng nếu các vùng hỗ trợ đó thất bại trong khi rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, tôi sẽ nhanh chóng chuyển từ đuổi theo đà tăng sang tìm kiếm một nhịp điều chỉnh sâu hơn.

Về quản trị rủi ro, tôi sẽ giữ mức rủi ro cho mỗi giao dịch ở khoảng 1–2% vốn giao dịch. Quy mô vị thế nên giảm xuống khi mức dừng lỗ phải đặt rộng hơn. Luận điểm có thể là tăng giá, nhưng vị thế không bao giờ nên lớn đến mức một tiêu đề địa chính trị có thể quyết định toàn bộ tài khoản.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
#BrentWTITop$100

@Gate_Square