#weeklyshare

Tìm hiểu CPI tháng 8 của Mỹ và điều hướng biến động thị trường

Dữ liệu CPI mới nhất của Mỹ trong tháng 8 cho thấy mức tăng đáng kể theo tháng (+0,4%), chủ yếu do giá năng lượng tăng, trong khi lạm phát hằng năm duy trì ở mức 3,4%. Trong khi đó, CPI lõi giảm xuống 2,4% so với cùng kỳ năm trước. Dưới đây là phân tích của tôi về ý nghĩa của điều này đối với chính sách vĩ mô, định giá tài sản và các thiết lập giao dịch trước mắt:

1️⃣ Tác động đến Kỳ vọng Chính sách của Fed

* Phân kỳ giữa CPI lõi và CPI tổng thể: Mặc dù lạm phát tổng thể tăng tốc theo tháng do chi phí xăng dầu và năng lượng, việc lạm phát lõi cơ bản (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) vẫn ở mức thấp 2,4% hằng năm mang lại phần nào sự nhẹ nhõm cho các nhà hoạch định chính sách.

* Triển vọng Lãi suất: Miễn là lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ và nhà ở vẫn ở mức vừa phải, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ khó có khả năng hoảng loạn trước những biến động của lạm phát năng lượng tổng thể. Fed được kỳ vọng sẽ duy trì lộ trình cắt giảm lãi suất có chừng mực, phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó hỗ trợ kỳ vọng thanh khoản trong trung hạn.

2️⃣ Động lực Thị trường Ngắn hạn (Tiền mã hóa và Cổ phiếu)

* Thị trường Tiền mã hóa: Bitcoin và các altcoin lớn thường trải qua biến động đột ngột khi lạm phát tổng thể tăng vọt. Tuy nhiên, do lạm phát lõi phù hợp với xu hướng giảm phát, điều kiện thanh khoản vĩ mô vẫn tích cực đối với tài sản kỹ thuật số. Những đợt điều chỉnh mạnh do biến động lạm phát tổng thể gây ra là các vùng tiềm năng để tích lũy mang tính chiến lược.

* Thị trường Chứng khoán: Các chỉ số chứng khoán có thể đối mặt với hoạt động chốt lời ngắn hạn ở những lĩnh vực nhạy cảm với năng lượng; tuy nhiên, cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng sẽ nhận được hỗ trợ vững chắc khi các lực cản từ lãi suất đi ngang.

Top 3 Cơ hội Giao dịch Hiện tại

* Tích lũy BTC và ETH giao ngay: Trung bình giá vào BTC và các tài sản Layer-1 có beta cao trong những giai đoạn biến động ngắn hạn.

* Giao dịch Phái sinh và trong Biên độ: Sử dụng quyền chọn trong biên độ hoặc các sản phẩm cấu trúc để thu phí quyền chọn khi kỳ vọng thị trường ổn định sau khi dữ liệu CPI được công bố.

* Quản trị Rủi ro: Đặt lệnh cắt lỗ chặt chẽ đối với các giao dịch đòn bẩy, vì các đợt công bố dữ liệu vĩ mô có thể gây biến động thanh khoản ở cả hai phía của sổ lệnh.

Quan điểm của bạn về dữ liệu tuần này là gì? Bạn đang mua khi giá giảm hay đứng ngoài nắm giữ tiền mặt? Hãy cùng thảo luận bên dưới! 👇