#BTCFallsBelow77000
Thiết lập CPI là yếu tố khiến Bitcoin trở nên đáng chú ý hôm nay.
Tôi không xem xét BTC một cách riêng lẻ. Thị trường vốn đã chịu áp lực lạm phát từ PPI hôm qua, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc đang ở gần 5% và dầu vẫn trên 100 USD. Sự kết hợp này giải thích tại sao Bitcoin gặp khó khăn trong việc duy trì các mức cao hơn.

PPI tháng 8 đạt 0,4% so với tháng trước và 5,4% so với cùng kỳ năm trước, duy trì câu chuyện lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn”. Hiện thị trường đang định giá xác suất khoảng 71,1% Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 15–16 tháng 9.

Giờ đây CPI là bài kiểm tra thực sự tiếp theo.

Thị trường kỳ vọng CPI tổng thể đạt khoảng 0,4% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI lõi đạt 0,2% so với tháng trước và 2,4% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu sẽ được công bố lúc 13:30 UTC.

Hiện BTC ở quanh mức 78.338 USD, với vốn hóa thị trường gần 1,572 nghìn tỷ USD và khối lượng giao dịch giao ngay trong 24 giờ khoảng 34,1 tỷ USD. Biên độ 24 giờ mới nhất là 77.832,79–79.701,36 USD, trong khi biên độ 7 ngày là 77.452,29–82.107,69 USD. Theo dữ liệu CoinGecko mới nhất, BTC tăng khoảng 0,8% trong 24 giờ và 1,0% trong 7 ngày.

Điều tôi thấy trên biểu đồ là một thị trường đã phục hồi từ vùng 77,45 nghìn USD gần đây, nhưng vẫn chưa lấy lại được vùng lớn hơn 80–82,1 nghìn USD.

Mức kháng cự đầu tiên nằm quanh 79,7 nghìn USD, vì đó là mức cao nhất trong 24 giờ hiện tại. Một cú phá vỡ dứt khoát lên trên mức này sẽ cho thấy bên mua cuối cùng đang hấp thụ rủi ro CPI.

Phía trên đó, $80K là mức tâm lý, nhưng tôi quan tâm hơn đến 82,1 nghìn USD, mức cao nhất 7 ngày hiện tại. Nếu BTC vượt qua 82,1 nghìn USD và thực sự duy trì được trên mức này, cấu trúc sẽ bắt đầu trở nên lành mạnh hơn nhiều.

Ở chiều giảm, 77,8 nghìn USD là vùng hỗ trợ tức thời trong ngày. Mức quan trọng hơn là 77,45 nghìn USD, mức thấp nhất 7 ngày hiện tại. Việc mất vùng này sẽ có nghĩa là đợt phục hồi gần đây đã thất bại và bên bán đang giành lại quyền kiểm soát.

Thiết lập tăng giá của tôi không phải là “mua vì CPI có thể tốt”.

Tôi muốn BTC lấy lại 79,7 nghìn USD, duy trì trên mức này khi kiểm tra lại, sau đó vượt qua $80K với khối lượng thuyết phục.

Một lệnh vào để xác nhận quanh mức 79,8 nghìn USD–$80K chỉ hợp lý sau khi lấy lại mức đó. Điểm vô hiệu hóa có thể nằm dưới 78,9 nghìn USD. Với điểm vào 79,8 nghìn USD và mức dừng lỗ 78,9 nghìn USD, rủi ro ước tính là 900 USD cho mỗi BTC. TP1 quanh 80,8 nghìn USD, TP2 quanh 82,1 nghìn USD và TP3 quanh $84K lần lượt sẽ cho tỷ lệ khoảng 1,1R, 2,6R và 4,7R.

Thiết lập giảm giá sẽ rõ ràng hơn nhiều nếu 77,45 nghìn USD bị phá vỡ.

Tôi sẽ không bán khống ngay cây nến đỏ đầu tiên. Tôi muốn thấy một cú phá vỡ dứt khoát, sau đó là nỗ lực lấy lại 77,45 nghìn USD nhưng thất bại. Điều đó sẽ cho tôi biết hỗ trợ thực sự đã chuyển thành kháng cự.

Với thiết lập này, mức xác nhận quanh 77,2–77,4 nghìn USD cùng điểm vô hiệu hóa trở lại trên khoảng 78,1 nghìn USD sẽ giúp xác định rõ rủi ro. Mục tiêu giảm mang tính tâm lý đầu tiên sẽ là 76 nghìn USD, tiếp theo là $75K nếu áp lực bán gia tăng.

Hôm nay cũng có nhiều rủi ro sự kiện xoay quanh các sản phẩm phái sinh. Dữ liệu Deribit cho thấy khoảng 2,23 tỷ USD quyền chọn BTC với hợp đồng mở đáo hạn vào ngày 11 tháng 9, trong đó quyền chọn mua khoảng 1,39 tỷ USD và quyền chọn bán 844,5 triệu USD. Điều đó không cho tôi biết BTC buộc phải di chuyển theo hướng nào, nhưng cho thấy biến động quanh phiên hôm nay cần được coi trọng.

Tôi cố ý không sử dụng một con số cụ thể về tỷ lệ funding tổng hợp của hợp đồng tương lai, giá trị thanh lý hay tổng hợp đồng mở tương lai ở đây vì không thể xác minh được con số hiện tại đủ đáng tin cậy từ các nguồn có sẵn. Tôi thà bỏ qua một con số còn hơn đưa một con số giả vào phân tích.

Do đó, chiến lược của tôi quanh CPI rất đơn giản: đừng đuổi theo cây nến đầu tiên.

Nếu CPI nóng hơn dự kiến, tôi muốn xem liệu 77,45 nghìn USD có bị phá vỡ hay không.

Nếu CPI thấp hơn dự kiến và BTC lấy lại 79,7 nghìn USD, tôi muốn xem liệu bên mua có thể biến kháng cự đó thành hỗ trợ hay không.

Con số CPI quan trọng, nhưng phản ứng của giá còn quan trọng hơn.

Về quản lý rủi ro, tôi sẽ giữ quy mô vị thế đủ nhỏ để một lệnh dừng lỗ toàn phần chỉ khiến tôi mất khoảng 1–2% vốn giao dịch. Mức dừng lỗ càng rộng thì vị thế càng nên nhỏ. Công thức rất đơn giản: số tiền rủi ro chia cho khoảng cách giữa điểm vào và điểm dừng lỗ sẽ cho quy mô vị thế BTC tối đa.

Thiên kiến hiện tại của tôi là trung lập đến hơi giảm giá khi giá dưới 79,7 nghìn USD.

Việc duy trì trên 79,7 nghìn USD, tiếp theo là phá vỡ và giữ được trên 82,1 nghìn USD, sẽ khiến tôi chuyển sang bullish.

Việc mất 77,45 nghìn USD được xác nhận sẽ khiến tôi chuyển sang bearish.

Cho đến khi một trong những mức đó bị phá vỡ, tôi thà giao dịch theo tín hiệu xác nhận còn hơn đoán CPI sẽ diễn biến thế nào.

$BTC

‌

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square