#RobinhoodActsAsIPOUnderwriterForFirstTime
#HOOD đã thực hiện cú bứt phá. Giờ đây, nó phải chứng minh rằng có thể duy trì được mức đó.

Robinhood bước vào phiên giao dịch ngày 8 tháng 9 với biểu đồ rất khác so với chỉ vài tuần trước.

Phiên giao dịch chính thức gần nhất đã đóng cửa ở mức 122,11 USD, giảm 2,09% với khoảng 23,7 triệu cổ phiếu. Phiên trước đó mới thực sự thu hút sự chú ý: HOOD tăng 16,57% lên 124,72 USD, với hơn 51,6 triệu cổ phiếu được giao dịch.

Vì vậy, câu hỏi không phải là liệu động lực có tồn tại hay không.

Rõ ràng là có.

Câu hỏi là liệu bên mua còn đủ sức để vượt qua vùng kháng cự 124,70–124,88 USD hay không.

Tổng quan thị trường hiện tại

Giá đóng cửa phiên chính thức gần nhất: 122,11 USD
Giá đóng cửa phiên trước: 124,72 USD
Thay đổi trong phiên gần nhất: -2,09%
Khối lượng phiên gần nhất: ~23,7 triệu
Mức cao gần đây: 124,88 USD
Biên độ 52 tuần: 63,52–153,86 USD

Không có “thay đổi 24 giờ” có ý nghĩa đối với cổ phiếu này theo cách hiểu trong crypto, vì HOOD giao dịch trong giờ thị trường chứng khoán Mỹ. Phiên đầy đủ gần nhất là ngày 4 tháng 9 vì thị trường Mỹ đóng cửa ngày 7 tháng 9 để nghỉ Lễ Lao động.

Vì sao HOOD biến động?

Đợt tăng này có nhiều động lực thay vì chỉ một tiêu đề duy nhất.

Morgan Stanley gần đây đã nâng hạng Robinhood lên Overweight và tăng giá mục tiêu lên 150 USD, lập luận rằng công ty đang giảm sự phụ thuộc vào crypto thông qua thị trường dự đoán, doanh thu dựa trên tài sản và hệ sinh thái sản phẩm tài chính rộng hơn.

Ngoài ra còn có một hướng đi chiến lược mới: Robinhood đã được chỉ định là đơn vị bảo lãnh cho đợt IPO Oura sắp tới, đánh dấu bước đi chính thức đầu tiên của công ty vào lĩnh vực bảo lãnh IPO. Điều này quan trọng vì ban lãnh đạo đang cố gắng chuyển Robinhood từ một ứng dụng giao dịch bán lẻ đơn thuần thành một nền tảng tài chính toàn diện hơn.

Và mảng crypto cũng chưa biến mất.

Hoạt động trên Robinhood Chain gần đây đã đạt mức rất cao, mở thêm một kênh doanh thu tiềm năng — mặc dù tôi xem đây là một động lực đang phát triển thay vì định giá toàn bộ cổ phiếu dựa trên yếu tố này.

Diễn biến giá và cấu trúc gần đây

Biểu đồ đã trở nên cực kỳ bullish.

HOOD tăng từ 103,51 USD vào ngày 1 tháng 9 lên 124,72 USD vào ngày 3 tháng 9, trước khi điều chỉnh về 122,11 USD.

Đó là một mức tăng rất lớn trong thời gian cực ngắn.

Điểm tích cực đối với phe bullish là xu hướng lớn hơn vẫn nằm trên các đường trung bình động quan trọng. SMA 20 ngày ở khoảng 117,90 USD, trong khi SMA 50 ngày ở khoảng 110,95 USD. RSI gần 64,7 cho thấy động lực mạnh nhưng chưa ở mức cực đoan. ADX quanh 51 cũng cho thấy một xu hướng hiện hữu mạnh.

Tuy nhiên, sau một đợt tăng lớn như vậy, việc đuổi theo cây nến xanh đầu tiên không phải là thiết lập mà tôi mong muốn.

Các mức quan trọng

Kháng cự: 124,70–124,88 USD

Đây là vùng quyết định trước mắt. Vùng này bao gồm mức cao gần đây và là mức mà phe bullish cần giành lại.

Phía trên vùng này:

130 USD trở thành mục tiêu tâm lý đầu tiên.

Tiếp theo:

138–140 USD

Và nếu động lực chuyển thành một đợt tiếp diễn thực sự:

150 USD trở thành mục tiêu lớn hơn, đồng thời phù hợp với mục tiêu giá hiện tại của Morgan Stanley.

Ở phía giảm:

119,80–120 USD là vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên.

Bên dưới vùng này:

117–118 USD trở nên then chốt, đặc biệt vì nó nằm gần đường trung bình 20 ngày.

Tiếp theo:

110–112 USD là vùng hỗ trợ lớn tiếp theo quanh cấu trúc 50 ngày.

Khối lượng và động lực

Khối lượng xác nhận rằng đợt tăng gần đây không phải là một quá trình tăng nhẹ và âm thầm.

Ngày 3 tháng 9 ghi nhận hơn 51,6 triệu cổ phiếu, so với khoảng 23,7 triệu cổ phiếu vào ngày 4 tháng 9 và khối lượng trung bình hàng ngày khoảng 23,7 triệu trong dữ liệu lịch sử.

Điều đó cho tôi thấy nỗ lực bứt phá đã thu hút sự tham gia đáng kể.

Tuy nhiên, việc đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu sau đợt mở rộng mạnh mẽ hôm thứ Năm chính là lý do tôi muốn có xác nhận thay vì cho rằng cú bứt phá đã hoàn tất.

Vị thế quyền chọn

Hoạt động quyền chọn cũng tăng cao.

Vào ngày 4 tháng 9, khoảng 386,7 nghìn hợp đồng quyền chọn được giao dịch, trong đó quyền chọn mua chiếm khoảng 66% khối lượng. Phiên trước đó ghi nhận hơn 682 nghìn hợp đồng.

Điều này hỗ trợ tâm lý bullish, nhưng cũng cho thấy vị thế đang đủ sôi động để tạo ra biến động mạnh quanh các mức quan trọng.

Tôi không có số liệu funding rate hoặc thanh lý đáng tin cậy theo kiểu cổ phiếu hiện tại đối với HOOD, vì vậy tôi sẽ không bịa ra một con số.

BTC và bối cảnh thị trường rộng hơn

HOOD ngày càng nhạy cảm hơn với môi trường rủi ro chung vì hoạt động kinh doanh hiện chạm tới cổ phiếu, crypto, thị trường dự đoán và các hoạt động giao dịch beta cao khác.

Bitcoin gần đây được giao dịch quanh khu vực $80K , trong khi các thị trường rộng hơn đang đối mặt với bối cảnh vĩ mô phức tạp hơn.

Giá dầu đã tăng mạnh trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông, lợi suất trái phiếu kho bạc đang ở mức cao, và các nhà đầu tư đang hướng tới dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ trong tuần này. Sự kết hợp đó có thể nhanh chóng thay đổi khẩu vị đối với những cổ phiếu beta cao như HOOD.

Vì vậy, ngay cả khi câu chuyện riêng của HOOD vẫn mạnh, diễn biến vĩ mô vẫn đóng vai trò quan trọng.

Kịch bản bullish

Tôi muốn thấy một cú phá vỡ rõ ràng trên 124,88 USD, tốt nhất là đi kèm khối lượng mạnh, sau đó là một đợt kiểm tra lại thành công vùng 124–125 USD.

Nếu điều đó xảy ra, cấu trúc sẽ mở ra hướng tới:

TP1: 130 USD
TP2: 138–140 USD
TP3: 150 USD

Một đợt tăng duy trì trên 125 USD sẽ cho tôi thấy cú tăng gần đây không chỉ là một sự kiện động lực kéo dài một ngày.

Kịch bản bearish

Cảnh báo đầu tiên sẽ là sự từ chối quanh vùng 124–125 USD, sau đó mất mốc 119,80 USD.

Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới vùng 117–118 USD sẽ quan trọng hơn vì nó đưa giá trở lại dưới cấu trúc xu hướng 20 ngày.

Bên dưới đó, 110–112 USD trở thành vùng giảm tiếp theo.

Một cú phá vỡ xuống dưới 110 USD sẽ làm suy yếu đáng kể luận điểm bullish hiện tại.

Thiết lập giao dịch

Tôi sẽ không đuổi theo HOOD ở giữa vùng này.

Thiết lập động lực rõ ràng hơn là:

Điểm vào: 125–126 USD chỉ sau khi breakout và retest được xác nhận
Dừng lỗ: khoảng 118,50 USD
TP1: 130 USD
TP2: 140 USD
TP3: 150 USD

Với điểm vào 125 USD và dừng lỗ 118,50 USD, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro ước tính là:

TP1: ~0,8R
TP2: ~2,3R
TP3: ~3,8R

Điều đó khiến TP1 giống một mức chốt lời một phần hơn, trong khi sự bất đối xứng tốt hơn đến từ việc giữ một phần vị thế cho TP2/TP3.

Quản trị rủi ro

HOOD đủ biến động để tôi duy trì mức rủi ro nhỏ.

Đối với một giao dịch như thế này, 1% vốn tài khoản là hợp lý; 2% nên là mức tối đa, không phải mặc định.

Và quy mô vị thế nên được tính dựa trên khoảng cách giữa điểm vào và dừng lỗ — không phải dựa trên số tiền bạn muốn phân bổ vào HOOD.

Kết luận cuối cùng

Thiên hướng: Khá bullish, nhưng phụ thuộc vào xác nhận.

Xu hướng mạnh, các chỉ báo động lực mang tính xây dựng, và câu chuyện cơ bản đang trở nên rộng hơn chứ không chỉ xoay quanh crypto.

Nhưng HOOD hiện đang nằm ngay bên dưới một vùng kháng cự lớn sau một đợt tăng bất thường.

Đối với tôi, 124,88 USD là mốc quan trọng.

Phá vỡ và duy trì trên đó với khối lượng → đà tiếp diễn bullish trở nên thuyết phục hơn nhiều.

Bị từ chối và mất 119,80 USD → thị trường có thể cần hạ nhiệt trước một nỗ lực khác.

Tôi thà bỏ lỡ vài đô la đầu tiên của một cú breakout được xác nhận còn hơn mua trực tiếp vào vùng kháng cự và hy vọng breakout xảy ra.

$HOOD

‌

@Gate_Square @GateSquare