#NVIDIAEarnings

Thiết lập trước báo cáo tài chính NVDA: Nước đi đầu tiên có thể là một cái bẫy
Báo cáo tài chính của NVIDIA đang đến gần, nhưng tôi ít quan tâm đến việc đoán cây nến đầu tiên sẽ diễn biến ra sao hơn là theo dõi phe nào trên thị trường sẽ mắc bẫy.

Điều đó quan trọng vì NVDA đang bước vào kỳ báo cáo tài chính sau một đợt điều chỉnh mạnh gần đây. Cổ phiếu này vừa trải qua chuỗi 7 phiên giảm liên tiếp trước khi phục hồi 2,2% vào thứ Ba, trong khi thị trường quyền chọn đang định giá mức biến động khoảng 5,4% sau báo cáo. Nói cách khác, thị trường đang chuẩn bị cho biến động, nhưng hướng đi vẫn chưa được xác định.

Cách rõ ràng nhất để tiếp cận biểu đồ là thông qua xác nhận, không phải dự đoán.

Nếu báo cáo tài chính kích hoạt phản ứng tăng mạnh, tôi muốn thấy bên mua duy trì được đà bứt phá ban đầu thay vì chỉ đuổi theo cú tăng vọt đầu tiên. Một động thái vượt lên trên vùng giao dịch gần đây, sau đó kiểm định lại thành công, sẽ thuyết phục hơn nhiều so với một cây nến tăng dựng đứng đột ngột rồi ngay lập tức mất đà.

Điều đó cho thấy thị trường đang chấp nhận thông tin từ báo cáo tài chính như một sự thay đổi thực sự trong kỳ vọng, thay vì chỉ phản ứng cảm tính với tiêu đề tin tức.

Kịch bản ngược lại cũng quan trọng không kém.

Nếu ban đầu NVDA bứt phá tăng nhưng nhanh chóng rơi trở lại dưới vùng bứt phá, điều đó sẽ tạo ra một cái bẫy tăng giá tiềm tàng. Trong tình huống đó, thị trường có thể đang cho thấy các số liệu báo cáo tài chính là tốt, nhưng chưa đủ tốt để biện minh cho mức giá mà nhà đầu tư kỳ vọng.

Và nếu cổ phiếu mở cửa yếu và đánh mất cấu trúc hỗ trợ gần đây, tôi sẽ tránh tự động coi đó là một cơ hội mua.

Một xác nhận giảm giá thực sự sẽ đáng tin cậy hơn nếu bên bán có thể duy trì quyền kiểm soát sau giai đoạn biến động ban đầu, thay vì để bên mua giành lại mức giá đã bị phá vỡ.

Ở đây còn có một yếu tố thị trường lớn hơn.

NVIDIA không giao dịch một cách biệt lập. Cổ phiếu này đã trở thành một trong những tín hiệu quan trọng nhất đối với nhóm AI và chất bán dẫn nói chung. Một phản ứng mạnh từ NVDA có thể tác động đến tâm lý trên toàn Nasdaq và các cổ phiếu chất bán dẫn, trong khi triển vọng gây thất vọng có thể gây áp lực lên toàn bộ nhóm AI. Reuters lưu ý rằng các nhà đầu tư đang theo dõi NVIDIA để tìm manh mối mới về nhu cầu chip, biên lợi nhuận và chi tiêu vốn của các công ty điện toán đám mây.

Vì vậy, khung phân tích sau báo cáo tài chính của tôi rất đơn giản:

Xác nhận tăng giá:
Báo cáo tài chính mạnh → bứt phá tăng → duy trì được vùng bứt phá → kiểm định lại thành công → bên mua duy trì động lượng.

Xác nhận giảm giá:
Phản ứng yếu → phá vỡ hỗ trợ → phục hồi thất bại → bên bán vẫn kiểm soát.

Kịch bản bẫy:
Cú biến động lớn khi mở cửa → đảo chiều ngược lại → đánh mất mức giá then chốt → bứt phá/phá vỡ thất bại.

Đó là kịch bản thứ ba mà tôi không muốn đánh giá thấp.

Bởi biến động trong mùa báo cáo tài chính có thể khiến nước đi đầu tiên trông rất rõ ràng, trong khi thực tế nó được định hình bởi vị thế và thanh khoản nhằm làm các trader bị loại khỏi thị trường.

Thị trường quyền chọn đã kỳ vọng một biến động khoảng 5,4%, tương đương khoảng 280 tỷ USD giá trị vốn hóa của NVIDIA. Mức này đủ lớn để cả hai phe đều có thể mắc bẫy nếu phản ứng cảm tính với nước đi đầu tiên.

Vì vậy, tôi không bước vào kỳ báo cáo tài chính của NVDA với niềm tin cố định rằng giá nhất định phải “tăng” hoặc “giảm”.

Tôi muốn thị trường tự chứng minh hướng đi của mình.

Nếu bên mua có thể biến vùng bứt phá thành hỗ trợ, cấu trúc sẽ trở nên tích cực.

Nếu bên bán có thể biến hỗ trợ thành kháng cự, cấu trúc sẽ trở nên giảm giá.

Và nếu cả hai phe đều mắc bẫy, tôi thà chờ bụi lắng xuống còn hơn cố ép mình phải dự đoán.

Con số báo cáo tài chính sẽ khởi đầu cuộc thảo luận.

Việc giá được chấp nhận ở đâu sẽ cho chúng ta biết phe nào thực sự chiến thắng.

$NVDA ‌