Tiêu đề gốc: Dự án của năm 2024 của Decrypt: Solana Meme Machine Pump.fun
Tác giả gốc: Ryan S. Gladwin
Nguồn gốc văn bản:
Biên dịch: Daisy, Mars Financial
Dự án của năm 2024 của Decrypt: Solana Meme Machine Pump.fun
Nói một cách đơn giản
Pump.fun giúp bất kỳ ai cũng có thể trở thành "nhà phát triển" của meme coin, giảm thiểu rào cản để tiếp cận tiền điện tử và mở cửa cho một lượng lớn vốn tiền chảy vào.
Do đó, số lượng token được tạo, mua và giao dịch trong năm nay nhiều hơn bất kỳ lúc nào trước đây, thúc đẩy sự tấp nập của những “người điên cuồng về tài chính phi trung tâm” (degens) đến Solana.
Không quan trọng bạn thích hay không, ảnh hưởng của Pump đối với tiền điện tử là không thể phủ nhận, nó đã trở thành dự án của năm 2024 của Decrypt.
Nó bắt nguồn từ một cảm hứng tạm thời. Hai nhà phát triển, một chiếc laptop và ý tưởng về việc phát triển một nền tảng phát hành mã thông báo tiền điện tử công bằng, giá rẻ và đơn giản - đồng thời giảm thiểu nguy cơ gian lận càng ít càng tốt.
Sản phẩm này không hoàn hảo, chẳng hề như vậy. Sau khi ra mắt vào tháng 1, nó có thể dẫn đến nhiều vụ lừa đảo tiền điện tử hơn, chỉ khác về hình thức. Nhưng vào cuối năm, sàn phát hành meme coin Solana Pump.fun đã trở thành một trong những dự án văn hóa tiền điện tử xuất sắc nhất của năm, thậm chí là dự án quan trọng nhất trong vài năm qua.
Dù tốt hay xấu, Pump.fun đã giảm ngưỡng cửa vào lĩnh vực tiền điện tử. Nó cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo ra meme coin mới - một loại token mà giá trị của nó đến từ ý nghĩa văn hóa, sự chú ý và hiệu ứng "haha". Nền tảng này đã tạo ra hơn 4,7 triệu token mới trong năm nay, tạo ra hơn 317 triệu USD doanh thu và chiếm hơn 60% giao dịch phi tập trung trên mạng Solana trong ba tháng qua.
“Chúng tôi thực sự đang thúc đẩy sức mạnh của văn hóa [DeFi Madness].” - Alon, đồng sáng lập của Pump.fun
"Tôi nghĩ rằng tiền mã hóa MEME là không thể tránh khỏi, nhưng nếu không có Pump.fun, chúng không thể trở nên phổ biến." Đại diện đồng sáng lập ẩn danh của dự án này, Alon, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Decrypt. "Nếu không có sự đổi mới tạo ra token mà không cần quyền hạn thực sự và rất tiện lợi như vậy, chúng ta có lẽ không đứng ở đây."
Mặc dù Pump.fun không phải là nền tảng phát hành token "không mã nguồn" đầu tiên, nhưng nó là nền tảng đầu tiên thực sự phổ biến lớn. Và điều này ít nhất đã đem đến hai ảnh hưởng quan trọng trong ngành trong năm nay: sự bùng nổ giao dịch meme coin chưa từng có trong lịch sử ngắn ngủi của tiền điện tử và việc điều chỉnh lại nền kinh tế trên chuỗi.
Từ khi ra mắt vào năm 2015, Ethereum luôn là mạng lưới dẫn đầu cho tất cả các giao dịch phi tập trung và phi tập trung hóa, nhưng hiện nay đã bị đối thủ cạnh tranh Solana ra mắt vào năm 2020 thay thế. Tuy nhiên, quá trình này cũng đầy tranh cãi lớn.
Người phê bình gọi nền tảng này là mặt xấu nhất của tiền điện tử, trong khi cơ quan quản lý cũng bắt đầu quan tâm mật thiết đến hiện tượng này.
Tuy nhiên, có thể nói rằng, Pump.fun đã luôn là một tấm gương không lọc của cả cộng đồng tiền điện tử - với tất cả sự tham vọng và lo lắng của nó. Một cuộc bầu cử gây tranh cãi tại Mỹ, nỗi sợ hãi về chiến tranh và biến động toàn cầu, cũng như sự phi tập trung vô tận - mọi thứ đều liên quan đến meme coin. Nó đã thắp sáng văn hóa tiền điện tử vào năm 2024, đôi khi thậm chí là trực tiếp cháy rụi, và đã đóng vai trò quan trọng trong một số khoảnh khắc điên rồ của ngành công nghiệp này. Chính vì những lý do này, Pump.fun đã trở thành dự án hàng năm của Decrypto.
“Chúng tôi thực sự đã đóng góp cho sức mạnh của văn hóa [điên cuồng với tài chính phi tập trung],” Alon nói. “Điều này cũng là mục đích mà sản phẩm đã được xây dựng ở một mức độ nào đó. Nó bắt lấy những khoảnh khắc điên rồ đó và trở thành một phần của lịch sử. Chúng tôi hy vọng trở thành một phần của điều đó.”
Cuộc cách mạng tiền điện tử MEME
Sức hấp dẫn của Pump.fun đó là nó làm cho việc tạo ra tiền điện tử trở nên đơn giản hơn bao giờ hết, trong quá trình này, nó định nghĩa lại ý nghĩa của "nhà phát triển" hoặc "dev". Việc tạo ra một loại tiền điện tử mới không còn là độc quyền của các chuyên gia công nghệ nữa, họ là những lập trình viên thành thạo có nhiều năm kinh nghiệm lập trình và vốn dày dạn. Bất kỳ ai cũng có thể làm được.
Bà của bạn có thể phát tiền, con trai bạn có thể tạo mã thông báo và nhiều người trong số họ đã thực hiện điều đó.
Mỗi ngày, hàng ngàn đồng tiền kỹ thuật số mới được phát hành trên Pump.fun, điều này có nghĩa là có nhiều cơ hội hơn cho các nhà giao dịch tiền mã hóa trẻ tuổi hoặc già để kiếm tiền. Điều này chủ yếu thúc đẩy nhu cầu về sản phẩm: cơn khát giàu có nhanh chóng từ xa xưa.
Cho dù đó là một nhà giao dịch may mắn biến vài đô la thành hàng triệu, tweet trước trường vào một buổi sáng bình thường khoe lợi nhuận hàng tháng đáng kinh ngạc được đăng bởi ví tiền điện tử hay một thiếu niên trẻ kéo hàng ngàn sol mỗi sáng, tất cả đều có thể thực hiện được nhờ Pump.fun.
Từ quan điểm này, sản phẩm phù hợp với những gì các nhà bình luận và học giả từ lâu đã mô tả là "chủ nghĩa hư vô tài chính" - làn sóng vỡ mộng từ từ mới nhất, chủ yếu tập trung vào những người trẻ tuổi, sự vỡ mộng của họ với Giấc mơ Mỹ. Thuật ngữ này trở nên phổ biến sau sự cố meme GameStop vào cuối năm 2020 và về cơ bản mô tả cảm giác ngày càng sâu sắc này rằng không còn có thể tạo ra sự giàu có thông qua các phương tiện truyền thống. Hệ thống bị thao túng và tất cả các giá trị đều mang tính chủ quan, vì vậy tốt hơn hết bạn nên thử vận may và đầu cơ vào các đồng tiền meme.
Nếu đúng như vậy, điều này có thể giải thích tại sao những người trẻ tuổi bị ám ảnh bởi những đồng tiền meme vô tận. Vấn đề là cơ hội làm giàu chỉ sau một đêm trong giao dịch meme coin vẫn cực kỳ mong manh, với gần 99% mã thông báo về 0 và các vấn đề giao dịch nội gián tràn lan - chưa kể hàng nghìn trò gian lận hoàn toàn và "kéo thảm". Nhưng điều đó đã không ngăn cản các nhà giao dịch tiền điện tử mơ ước và năm nay họ đang đổ xô đến Pump.fun để tìm kiếm 1000X tiếp theo và sự chú ý của họ được mã hóa.
Khi thế giới biến thành một con hà mã nhỏ Moo Deng quyến rũ, những người giao dịch trên Pump.fun đã biến nó thành một trong những đồng meme lớn nhất trong năm. Khi Donald Trump bị bắn, hoặc một ngôi sao mất, hoặc có sự thay đổi trong cuộc bầu cử Mỹ, chỉ trong vài giây sẽ xuất hiện các đồng meme liên quan đến điều đó. Nhiều kẻ điên về tài chính phi trung tâm ngày nay tự hào rằng họ nhận được tin tức của mình từ trang chủ của nền tảng.
Khi văn hóa đại chúng được tài chính hóa, Gen Z cũng đang tham gia vào hành động - đặc biệt là sau khi meme điểm nóng TikTok năm ngoái "Chill Guy" được chuyển đổi thành mã thông báo Pump.fun, nhanh chóng tăng vọt lên hàng trăm triệu vốn hóa thị trường. Sự điên cuồng này đánh dấu khối lượng giao dịch Solana trong một ngày lớn nhất của công ty dịch vụ thanh toán MoonPay, cho thấy thời thế đã thay đổi.
Các sản phẩm như Pump.fun không thể tồn tại trên mạng lưới Ethereum vì nó chậm hơn và sử dụng chi phí cao hơn, đặc biệt là khi hoạt động mạng tăng đột biến. Mặc dù Ethereum được coi là an toàn hơn, nhưng đối với các kẻ mê đồng meme tiền điện tử phi tập trung, điều này dường như không quan trọng. Các bản sao của Pump.fun đã được thử nghiệm trên mạng lưới lớp hai của Ethereum (như Base) và chúng phù hợp hơn về tốc độ và hiệu quả chi phí với Solana, nhưng vẫn chưa thu hút được sự chú ý tương tự.
Do đó, Solana bây giờ đột ngột trở thành địa điểm ưu tiên cho tất cả giao dịch tiền điện tử - trên cả văn hóa và tài chính. Theo dữ liệu từ Dune, vào tháng 9, Solana vượt qua Ethereum về lượng giao dịch hàng ngày, và đang tiếp tục dẫn đầu với mức độ dẫn đầu hiện tại là 230 tỷ đô la.
Vì trong ba tháng qua, Pump.fun đã chiếm hơn 60% giao dịch Solana, nên có thể nói chắc chắn rằng sự phục hồi của Solana trong năm nay - sau sự sụp đổ của FTX và Sam Bankman-Fried dẫn đến tổn thương danh tiếng và mất 97% giá trị của token SOL trong nước, có thể không thể thiếu Pump.fun và các loại meme coin của nó.
Làm thế nào để bắt đầu
Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng như vậy. Ngay từ tháng 1, Alon và Sapijiju, những người đồng sáng lập của Pump.fun, đã trải qua một mùa đông khắc nghiệt khi ra mắt các sản phẩm như công cụ gây quỹ cho người ảnh hưởng và dự án tự xưng là 'ngu ngốc', nhưng không nhận được nhiều sự chú ý.
Vì gặp quá nhiều trò lừa đảo và việc bán token trước đáng ngờ, hai 'chiến binh hang động' đã quyết định giải quyết vấn đề này. Họ tạo ra một sản phẩm cho phép bất kỳ ai chỉ cần vài đô la để phát hành token (hoàn toàn miễn phí cuối cùng), không cho phép hợp đồng độc hại hoặc bán token trước độc hại, cam kết mỗi token đều có thể được 'phát hành công bằng'.
Bạn chỉ cần điền tên, ký hiệu và mô tả của token, đính kèm một bức ảnh và nếu bạn muốn, bạn có thể thêm liên kết mạng xã hội. Giống như hầu hết các dự án tài chính phi tập trung khác, không cần tạo tài khoản hoặc xác minh danh tính, chỉ cần kết nối ví Solana và bạn có thể bắt đầu phát hành token. Pump sau đó tự nhiên thu phí từ tất cả các giao dịch trên nền tảng của nó, đó là cách mà nó tạo lợi nhuận.
“Nói thật, chúng tôi chưa bao giờ thực sự hiểu biết về thị trường.” — Alon, Cofounder của Pump.fun
Tuy nhiên, do quá trình tạo mã thông báo được chuẩn hóa, lừa đảo cũng phải tiến hóa và trở nên phức tạp hơn.
Hiện nay, các kẻ xấu đang xâm nhập vào tài khoản mạng xã hội của người nổi tiếng hoặc mua một lượng lớn token ban đầu từ ví phụ trong quá trình phát hành để lừa đảo những người yêu thích tài chính phi tập trung mà không hề hay biết. Một nền kinh tế ngầm đã hình thành để lừa đảo trên Pump.fun - bao gồm các công cụ gói gọn, những chuyên gia lừa đảo, bot bình luận, v.v. Người yêu thích tài chính phi tập trung có thể không còn phải lo lắng về hợp đồng thông minh bị hư hỏng hoặc gửi SOL đến ví tiền trước bán và lo lắng xem có thực sự nhận được token hay không, nhưng giao dịch meme coin vẫn chắc chắn không an toàn.
"Thật lòng mà nói, chúng tôi chưa bao giờ thực sự hiểu về thị trường." Alon nói trong cuộc phỏng vấn với Decrypt."Chúng tôi chủ yếu chỉ muốn giải quyết vấn đề này. Và thực sự rơi vào đó, cố gắng làm cho nó trở thành sự thật."
Pump.fun không có lễ khai mạc tuyệt đại, thậm chí cả hai người bạn cũng không uống một chút bia. Điều này chỉ là sản phẩm của hai nhà sáng lập được đưa ra từ một chiếc máy tính xách tay, họ thậm chí còn không ở cùng một phòng và không quá quan tâm đến những gì sẽ xảy ra tiếp theo.
Vào ngày đầu tiên, Pump đã tạo ra khoảng 7.000 đô la khối lượng giao dịch - điều này khiến ngay cả những người sáng lập cũng ngạc nhiên và khiến họ nhận ra tiềm năng của dự án. "Trong vòng vài tuần, tất cả các token trên Solana sẽ được bán trên Pump", tài khoản Pump X đã tweet vào thời điểm đó. Sau đó, cả hai bắt đầu cải thiện trang web "hơi xấu" của họ và Aron giải thích rằng niềm tin của họ bắt đầu phát triển.
Alon tuyên bố đã gửi tin nhắn riêng cho hơn 3.000 người trong ngành từ sớm. Việc người ta phát hiện ra tin nhắn chưa đọc của người sáng lập thường trở thành một trò cười trong cộng đồng tiền điện tử.
Nhưng bạn không thể trách họ. Hầu hết những người trong cộng đồng tiền điện tử đã bỏ qua Pump.fun trong giai đoạn đầu. Lúc đó, các token được ra mắt trên nền tảng này thường bị coi là không có giá trị và không đáng để người giao dịch dành thời gian.
Tất cả đã thay đổi vào tháng Hai, khi người có ảnh hưởng đến tiền điện tử Ansem, người đã tạo dựng tên tuổi vào đầu năm nay khi kêu gọi sự trở lại của Solana, nói xin chào với một đồng tiền Pump có tên Rosebot (ROSE), đã tăng vọt lên mức vốn hóa thị trường 2,5 triệu đô la trong vòng 12 giờ. Mặc dù nghe có vẻ không nhiều, nhưng Aron nói rằng nó "rất quan trọng" vào thời điểm đó. Sau đó, vào tháng Ba, những người có ảnh hưởng khác bắt đầu làm theo.
"Kể từ ngày đó, lượng giao dịch hàng ngày của chúng tôi đã tăng gấp đôi," Aaron nói với Decrypt. "Tôi chắc chắn rằng cách duy nhất họ biết đến chúng tôi là thông qua các kênh hữu cơ. Tôi thực sự cho rằng thành công của chúng tôi đến từ cách tiếp cận hữu cơ này và giao tiếp thực sự với mọi người."
Sau đó, Pump.fun đã phát triển và ngày càng lớn mạnh. Đồng meme Shark Cat này đã được ra mắt trên Pump vào cuối tháng 3 và đạt mức vốn hóa 387 triệu đô la vào cuối tháng. Tiếp theo là Teh Epik Duck, sau đó là Michi, sau đó là Mini, và cứ tiếp tục như vậy. Mỗi cái đều là một thành công lớn trong lĩnh vực của chính nó.
“Pump.fun đã thay đổi trò chơi,” 0xWinged, một trong những cá nhân nổi bật nhất trên Pump.fun và cũng là người đứng sau Shark Cat, đã nói với Decrypt. “Đó đã trở thành một cộng đồng chặt chẽ của những kẻ mất trí tuệ tài chính phi tập trung (degens), họ sẽ đầu tư vào các token rác có vốn hóa thấp hơn 10,000 USD thay vì những loại tiền meme truyền thống như DOGE.”
Không lâu sau đó, các nhân vật nổi tiếng và biểu tượng văn hóa đình đám đã chú ý đến Pump và tham gia vào cuộc vui này. Vận động viên giành huy chương vàng Olympic Caitlyn Jenner đã tạo ra một token trên Pump.fun vào tháng 5 với sự trợ giúp của người tổ chức sự kiện nổi tiếng Sahil Arora, gây sốc cho những người quan sát ngành tiền điện tử.
Alora continues to launch numerous tokens for artists like R&B singer Jason Derulo, as well as rappers Lil Pump and Rich the Kid, all of whom claim to have been deceived by Alora.
Đột nhiên, nền tảng này tràn đầy các đồng tiền meme hài hước, các kỹ nghệ biểu diễn ngớ ngẩn và các ngôi sao nổi tiếng như Yigi Azalea đẩy mạnh sự phát triển của nền tảng này. Nhưng đến cuối tháng, một màn đen tối bao phủ, những bóng tối đen tối bắt đầu bao trùm nền tảng phát hành tiền.
Pump vẫn thú vị chứ?
Cái gọi là meta phát trực tiếp là một bước ngoặt khác đối với nền tảng này. Pump.fun nhà phát hành token đã phát trực tiếp trên các nền tảng của bên thứ ba kể từ đầu tháng 5 để đẩy token của họ lên. Nó bắt đầu khi một bà mẹ trẻ phát trực tiếp trên Kick với lời hứa rằng cô sẽ thực hiện quan hệ tình dục nếu đồng xu meme "LiveMom" của con trai cô đạt được một cột mốc vốn hóa thị trường nhất định. Diễn viên đóng thế này không kéo dài lâu, sau đó hai mẹ con biến mất.
Điều này lại một lần nữa làm cho mọi người kinh ngạc - trong nền kinh tế chú ý, đây là một loại tiền tệ có giá trị. Và điều này dường như chỉ thúc đẩy người khác tiếp tục thách thức giới hạn một cách mạnh mẽ hơn.
Vào cuối tháng đó, một nhà phát triển của Pump.fun đã rót đầy cồn trong một buổi trực tiếp và bắn pháo hoa vào chính mình, gây cháy ngay lập tức. Nhà phát triển Mikol đã được đưa đi cấp cứu tại bệnh viện, 30% cơ thể bị bỏng cấp độ ba và sau đó đã trải qua nhiều tháng điều trị phục hồi.
"Đáng tiếc rằng, khi bạn kết hợp nền kinh tế chú ý với sự suy đồi của 4chan và tiền điện tử, bạn sẽ có một môi trường rất không thể đoán trước, trong đó mọi người sẵn lòng làm bất cứ điều gì để thu hút thêm sự chú ý," Richard Podgurski, người tuyên bố là người đầu tiên tạo ra token trực tiếp trên LiveTwitch, nói với Decrypt.
Pump.fun nhanh chóng thêm chức năng phát trực tiếp cục bộ lên nền tảng của mình, định vị nó như một nơi tập trung cho cộng đồng những người bị xã hội lãng quên, với văn hóa sáng tạo và bình luận - một sự kết hợp giữa 4chan và MEME coin.
Ngoài ra, giống như phong cách tiêu biểu của 4chan - bài đăng là ẩn danh, gần như mọi thứ đều có thể - ranh giới giữa thật và giả sớm trở nên mơ hồ. Bầu không khí đã thay đổi. Ngày càng có nhiều kẻ điên rồ tài chính phi tập trung có ý thức xã hội bắt đầu nghi ngờ xem mọi thứ có đang trở nên mất kiểm soát hay không. Tuy nhiên, con số doanh thu của Pump.fun vẫn tiếp tục tăng vọt.
Chính vào thời điểm này, một nhân viên không hài lòng của Pump.fun là Jared Dunn (cũng được gọi là Stacc) đã xâm nhập vào nền tảng và đánh cắp khoảng 2 triệu đô la Mỹ. Ban đầu, Dunn tuyên bố mình đang hành động dưới danh nghĩa "mũ trắng", nhằm "tiêu diệt" Pump, anh ta cho rằng nó gây ra tổn thương.
Ngoài thiệt hại tài chính trực tiếp mà Pump phải chịu, tổn thất danh tiếng mang lại từ cuộc tấn công của hacker lần này cũng sẽ rất đắt đỏ, ngay cả khi chỉ trong thời gian ngắn. Theo tuyên bố của một trong những người sáng lập của Pump.fun trong một báo cáo cảnh sát được thu thập bởi Decrypt, do lo ngại về quản lý công ty, công ty này đã không thể đóng vòng tài trợ trị giá 20 triệu USD.
Tài liệu tòa án liên quan đến các cáo buộc của Deng cũng cho thấy rằng, Pump.fun liên quan đến một công ty đăng ký tại Anh có tên là Baton Corporation Limited, điều này trở nên rất quan trọng sau này. Tuy nhiên, người đồng sáng lập của Pump.fun phản đối rằng nơi đăng ký công ty không phải ở Anh. “Pump.fun chưa bao giờ và vẫn không phải là một công ty Anh,” Sapijiju, người đã đổi tên, nói với Decrypt.
Trong vài tháng sau cuộc tấn công của hacker, những trò đùa tinh nghịch trên Pump chỉ tăng lên, đến tháng 11, doanh thu của công ty tăng thêm đến 5 triệu đô la mỗi ngày. Trong một chu kỳ vào tháng 11, người dùng trên nền tảng phát trực tiếp hành động tàn bạo với động vật, bắn súng điên cuồng, và có người giả vờ tự tử. Điều này là một ngã rẽ. Thật sự đã mất kiểm soát, thậm chí đối với Pump.fun, nó cuối cùng cũng đã đóng chức năng phát trực tiếp của mình.
Tuy nhiên, nền kinh tế chú trọng vào sự chú ý cũng có hai mặt, trong tháng này, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính của Anh đã cảnh báo về nền tảng này. Như phản ứng, nhóm quyết định áp đặt hạn chế vùng lãnh thổ cho nền tảng này, chỉ giới hạn người dùng Anh truy cập. Các chuyên gia cho rằng, đây có thể chỉ là khởi đầu của rắc rối pháp lý cho nền tảng này.
“Pump.fun phải chịu trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn đối với việc duyệt nội dung của mình, theo Điều 230 của Đạo luật Tự do Truyền thông, bao gồm cả kiện dân sự từ người dùng bị hại,” luật sư mạng và cố vấn quản lý danh tiếng Andrew Rossow nói. “Nó cũng đối diện với nguy cơ điều tra hình sự, bao gồm lừa đảo chuyển khoản và có thể vi phạm luật chứng khoán Mỹ và các quy định bảo vệ dữ liệu của Liên minh châu Âu.”
Đối với hai "chiến binh chiến hào" chỉ 11 tháng trước không biết họ sẽ gặp phải điều gì, đó có vẻ là một vấn đề lớn. Tuy nhiên, đó cũng là điều khó tránh khỏi. Khi Pump.fun phát triển, những rủi ro và trách nhiệm pháp lý mà nó phải đối mặt cũng vậy.
Sau này sẽ như thế nào? Các nhà phê bình có thể nói rằng nó không bền vững. Âm nhạc sẽ cuối cùng dừng lại. Nhưng ít nhất cho đến nay, nếu năm 2024 đã dạy cho các tay chơi tài chính phi trung gian một cái gì đó, đó là bạn phải tôn trọng Pump.fun.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Làm thế nào để bắt được đồng coin Meme siêu hạng tiếp theo trên Pump.fun
Tiêu đề gốc: Dự án của năm 2024 của Decrypt: Solana Meme Machine Pump.fun
Tác giả gốc: Ryan S. Gladwin
Nguồn gốc văn bản:
Biên dịch: Daisy, Mars Financial
Dự án của năm 2024 của Decrypt: Solana Meme Machine Pump.fun
Nói một cách đơn giản
Pump.fun giúp bất kỳ ai cũng có thể trở thành "nhà phát triển" của meme coin, giảm thiểu rào cản để tiếp cận tiền điện tử và mở cửa cho một lượng lớn vốn tiền chảy vào.
Do đó, số lượng token được tạo, mua và giao dịch trong năm nay nhiều hơn bất kỳ lúc nào trước đây, thúc đẩy sự tấp nập của những “người điên cuồng về tài chính phi trung tâm” (degens) đến Solana.
Không quan trọng bạn thích hay không, ảnh hưởng của Pump đối với tiền điện tử là không thể phủ nhận, nó đã trở thành dự án của năm 2024 của Decrypt.
Nó bắt nguồn từ một cảm hứng tạm thời. Hai nhà phát triển, một chiếc laptop và ý tưởng về việc phát triển một nền tảng phát hành mã thông báo tiền điện tử công bằng, giá rẻ và đơn giản - đồng thời giảm thiểu nguy cơ gian lận càng ít càng tốt.
Sản phẩm này không hoàn hảo, chẳng hề như vậy. Sau khi ra mắt vào tháng 1, nó có thể dẫn đến nhiều vụ lừa đảo tiền điện tử hơn, chỉ khác về hình thức. Nhưng vào cuối năm, sàn phát hành meme coin Solana Pump.fun đã trở thành một trong những dự án văn hóa tiền điện tử xuất sắc nhất của năm, thậm chí là dự án quan trọng nhất trong vài năm qua.
Dù tốt hay xấu, Pump.fun đã giảm ngưỡng cửa vào lĩnh vực tiền điện tử. Nó cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo ra meme coin mới - một loại token mà giá trị của nó đến từ ý nghĩa văn hóa, sự chú ý và hiệu ứng "haha". Nền tảng này đã tạo ra hơn 4,7 triệu token mới trong năm nay, tạo ra hơn 317 triệu USD doanh thu và chiếm hơn 60% giao dịch phi tập trung trên mạng Solana trong ba tháng qua.
“Chúng tôi thực sự đang thúc đẩy sức mạnh của văn hóa [DeFi Madness].” - Alon, đồng sáng lập của Pump.fun
"Tôi nghĩ rằng tiền mã hóa MEME là không thể tránh khỏi, nhưng nếu không có Pump.fun, chúng không thể trở nên phổ biến." Đại diện đồng sáng lập ẩn danh của dự án này, Alon, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Decrypt. "Nếu không có sự đổi mới tạo ra token mà không cần quyền hạn thực sự và rất tiện lợi như vậy, chúng ta có lẽ không đứng ở đây."
Mặc dù Pump.fun không phải là nền tảng phát hành token "không mã nguồn" đầu tiên, nhưng nó là nền tảng đầu tiên thực sự phổ biến lớn. Và điều này ít nhất đã đem đến hai ảnh hưởng quan trọng trong ngành trong năm nay: sự bùng nổ giao dịch meme coin chưa từng có trong lịch sử ngắn ngủi của tiền điện tử và việc điều chỉnh lại nền kinh tế trên chuỗi.
Từ khi ra mắt vào năm 2015, Ethereum luôn là mạng lưới dẫn đầu cho tất cả các giao dịch phi tập trung và phi tập trung hóa, nhưng hiện nay đã bị đối thủ cạnh tranh Solana ra mắt vào năm 2020 thay thế. Tuy nhiên, quá trình này cũng đầy tranh cãi lớn.
Người phê bình gọi nền tảng này là mặt xấu nhất của tiền điện tử, trong khi cơ quan quản lý cũng bắt đầu quan tâm mật thiết đến hiện tượng này.
Tuy nhiên, có thể nói rằng, Pump.fun đã luôn là một tấm gương không lọc của cả cộng đồng tiền điện tử - với tất cả sự tham vọng và lo lắng của nó. Một cuộc bầu cử gây tranh cãi tại Mỹ, nỗi sợ hãi về chiến tranh và biến động toàn cầu, cũng như sự phi tập trung vô tận - mọi thứ đều liên quan đến meme coin. Nó đã thắp sáng văn hóa tiền điện tử vào năm 2024, đôi khi thậm chí là trực tiếp cháy rụi, và đã đóng vai trò quan trọng trong một số khoảnh khắc điên rồ của ngành công nghiệp này. Chính vì những lý do này, Pump.fun đã trở thành dự án hàng năm của Decrypto.
“Chúng tôi thực sự đã đóng góp cho sức mạnh của văn hóa [điên cuồng với tài chính phi tập trung],” Alon nói. “Điều này cũng là mục đích mà sản phẩm đã được xây dựng ở một mức độ nào đó. Nó bắt lấy những khoảnh khắc điên rồ đó và trở thành một phần của lịch sử. Chúng tôi hy vọng trở thành một phần của điều đó.”
Cuộc cách mạng tiền điện tử MEME
Sức hấp dẫn của Pump.fun đó là nó làm cho việc tạo ra tiền điện tử trở nên đơn giản hơn bao giờ hết, trong quá trình này, nó định nghĩa lại ý nghĩa của "nhà phát triển" hoặc "dev". Việc tạo ra một loại tiền điện tử mới không còn là độc quyền của các chuyên gia công nghệ nữa, họ là những lập trình viên thành thạo có nhiều năm kinh nghiệm lập trình và vốn dày dạn. Bất kỳ ai cũng có thể làm được.
Bà của bạn có thể phát tiền, con trai bạn có thể tạo mã thông báo và nhiều người trong số họ đã thực hiện điều đó.
Mỗi ngày, hàng ngàn đồng tiền kỹ thuật số mới được phát hành trên Pump.fun, điều này có nghĩa là có nhiều cơ hội hơn cho các nhà giao dịch tiền mã hóa trẻ tuổi hoặc già để kiếm tiền. Điều này chủ yếu thúc đẩy nhu cầu về sản phẩm: cơn khát giàu có nhanh chóng từ xa xưa.
Cho dù đó là một nhà giao dịch may mắn biến vài đô la thành hàng triệu, tweet trước trường vào một buổi sáng bình thường khoe lợi nhuận hàng tháng đáng kinh ngạc được đăng bởi ví tiền điện tử hay một thiếu niên trẻ kéo hàng ngàn sol mỗi sáng, tất cả đều có thể thực hiện được nhờ Pump.fun.
Từ quan điểm này, sản phẩm phù hợp với những gì các nhà bình luận và học giả từ lâu đã mô tả là "chủ nghĩa hư vô tài chính" - làn sóng vỡ mộng từ từ mới nhất, chủ yếu tập trung vào những người trẻ tuổi, sự vỡ mộng của họ với Giấc mơ Mỹ. Thuật ngữ này trở nên phổ biến sau sự cố meme GameStop vào cuối năm 2020 và về cơ bản mô tả cảm giác ngày càng sâu sắc này rằng không còn có thể tạo ra sự giàu có thông qua các phương tiện truyền thống. Hệ thống bị thao túng và tất cả các giá trị đều mang tính chủ quan, vì vậy tốt hơn hết bạn nên thử vận may và đầu cơ vào các đồng tiền meme.
Nếu đúng như vậy, điều này có thể giải thích tại sao những người trẻ tuổi bị ám ảnh bởi những đồng tiền meme vô tận. Vấn đề là cơ hội làm giàu chỉ sau một đêm trong giao dịch meme coin vẫn cực kỳ mong manh, với gần 99% mã thông báo về 0 và các vấn đề giao dịch nội gián tràn lan - chưa kể hàng nghìn trò gian lận hoàn toàn và "kéo thảm". Nhưng điều đó đã không ngăn cản các nhà giao dịch tiền điện tử mơ ước và năm nay họ đang đổ xô đến Pump.fun để tìm kiếm 1000X tiếp theo và sự chú ý của họ được mã hóa.
Khi thế giới biến thành một con hà mã nhỏ Moo Deng quyến rũ, những người giao dịch trên Pump.fun đã biến nó thành một trong những đồng meme lớn nhất trong năm. Khi Donald Trump bị bắn, hoặc một ngôi sao mất, hoặc có sự thay đổi trong cuộc bầu cử Mỹ, chỉ trong vài giây sẽ xuất hiện các đồng meme liên quan đến điều đó. Nhiều kẻ điên về tài chính phi trung tâm ngày nay tự hào rằng họ nhận được tin tức của mình từ trang chủ của nền tảng.
Khi văn hóa đại chúng được tài chính hóa, Gen Z cũng đang tham gia vào hành động - đặc biệt là sau khi meme điểm nóng TikTok năm ngoái "Chill Guy" được chuyển đổi thành mã thông báo Pump.fun, nhanh chóng tăng vọt lên hàng trăm triệu vốn hóa thị trường. Sự điên cuồng này đánh dấu khối lượng giao dịch Solana trong một ngày lớn nhất của công ty dịch vụ thanh toán MoonPay, cho thấy thời thế đã thay đổi.
Các sản phẩm như Pump.fun không thể tồn tại trên mạng lưới Ethereum vì nó chậm hơn và sử dụng chi phí cao hơn, đặc biệt là khi hoạt động mạng tăng đột biến. Mặc dù Ethereum được coi là an toàn hơn, nhưng đối với các kẻ mê đồng meme tiền điện tử phi tập trung, điều này dường như không quan trọng. Các bản sao của Pump.fun đã được thử nghiệm trên mạng lưới lớp hai của Ethereum (như Base) và chúng phù hợp hơn về tốc độ và hiệu quả chi phí với Solana, nhưng vẫn chưa thu hút được sự chú ý tương tự.
Do đó, Solana bây giờ đột ngột trở thành địa điểm ưu tiên cho tất cả giao dịch tiền điện tử - trên cả văn hóa và tài chính. Theo dữ liệu từ Dune, vào tháng 9, Solana vượt qua Ethereum về lượng giao dịch hàng ngày, và đang tiếp tục dẫn đầu với mức độ dẫn đầu hiện tại là 230 tỷ đô la.
Vì trong ba tháng qua, Pump.fun đã chiếm hơn 60% giao dịch Solana, nên có thể nói chắc chắn rằng sự phục hồi của Solana trong năm nay - sau sự sụp đổ của FTX và Sam Bankman-Fried dẫn đến tổn thương danh tiếng và mất 97% giá trị của token SOL trong nước, có thể không thể thiếu Pump.fun và các loại meme coin của nó.
Làm thế nào để bắt đầu
Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng như vậy. Ngay từ tháng 1, Alon và Sapijiju, những người đồng sáng lập của Pump.fun, đã trải qua một mùa đông khắc nghiệt khi ra mắt các sản phẩm như công cụ gây quỹ cho người ảnh hưởng và dự án tự xưng là 'ngu ngốc', nhưng không nhận được nhiều sự chú ý.
Vì gặp quá nhiều trò lừa đảo và việc bán token trước đáng ngờ, hai 'chiến binh hang động' đã quyết định giải quyết vấn đề này. Họ tạo ra một sản phẩm cho phép bất kỳ ai chỉ cần vài đô la để phát hành token (hoàn toàn miễn phí cuối cùng), không cho phép hợp đồng độc hại hoặc bán token trước độc hại, cam kết mỗi token đều có thể được 'phát hành công bằng'.
Bạn chỉ cần điền tên, ký hiệu và mô tả của token, đính kèm một bức ảnh và nếu bạn muốn, bạn có thể thêm liên kết mạng xã hội. Giống như hầu hết các dự án tài chính phi tập trung khác, không cần tạo tài khoản hoặc xác minh danh tính, chỉ cần kết nối ví Solana và bạn có thể bắt đầu phát hành token. Pump sau đó tự nhiên thu phí từ tất cả các giao dịch trên nền tảng của nó, đó là cách mà nó tạo lợi nhuận.
“Nói thật, chúng tôi chưa bao giờ thực sự hiểu biết về thị trường.” — Alon, Cofounder của Pump.fun
Tuy nhiên, do quá trình tạo mã thông báo được chuẩn hóa, lừa đảo cũng phải tiến hóa và trở nên phức tạp hơn.
Hiện nay, các kẻ xấu đang xâm nhập vào tài khoản mạng xã hội của người nổi tiếng hoặc mua một lượng lớn token ban đầu từ ví phụ trong quá trình phát hành để lừa đảo những người yêu thích tài chính phi tập trung mà không hề hay biết. Một nền kinh tế ngầm đã hình thành để lừa đảo trên Pump.fun - bao gồm các công cụ gói gọn, những chuyên gia lừa đảo, bot bình luận, v.v. Người yêu thích tài chính phi tập trung có thể không còn phải lo lắng về hợp đồng thông minh bị hư hỏng hoặc gửi SOL đến ví tiền trước bán và lo lắng xem có thực sự nhận được token hay không, nhưng giao dịch meme coin vẫn chắc chắn không an toàn.
"Thật lòng mà nói, chúng tôi chưa bao giờ thực sự hiểu về thị trường." Alon nói trong cuộc phỏng vấn với Decrypt."Chúng tôi chủ yếu chỉ muốn giải quyết vấn đề này. Và thực sự rơi vào đó, cố gắng làm cho nó trở thành sự thật."
Pump.fun không có lễ khai mạc tuyệt đại, thậm chí cả hai người bạn cũng không uống một chút bia. Điều này chỉ là sản phẩm của hai nhà sáng lập được đưa ra từ một chiếc máy tính xách tay, họ thậm chí còn không ở cùng một phòng và không quá quan tâm đến những gì sẽ xảy ra tiếp theo.
Vào ngày đầu tiên, Pump đã tạo ra khoảng 7.000 đô la khối lượng giao dịch - điều này khiến ngay cả những người sáng lập cũng ngạc nhiên và khiến họ nhận ra tiềm năng của dự án. "Trong vòng vài tuần, tất cả các token trên Solana sẽ được bán trên Pump", tài khoản Pump X đã tweet vào thời điểm đó. Sau đó, cả hai bắt đầu cải thiện trang web "hơi xấu" của họ và Aron giải thích rằng niềm tin của họ bắt đầu phát triển.
Alon tuyên bố đã gửi tin nhắn riêng cho hơn 3.000 người trong ngành từ sớm. Việc người ta phát hiện ra tin nhắn chưa đọc của người sáng lập thường trở thành một trò cười trong cộng đồng tiền điện tử.
Nhưng bạn không thể trách họ. Hầu hết những người trong cộng đồng tiền điện tử đã bỏ qua Pump.fun trong giai đoạn đầu. Lúc đó, các token được ra mắt trên nền tảng này thường bị coi là không có giá trị và không đáng để người giao dịch dành thời gian.
Tất cả đã thay đổi vào tháng Hai, khi người có ảnh hưởng đến tiền điện tử Ansem, người đã tạo dựng tên tuổi vào đầu năm nay khi kêu gọi sự trở lại của Solana, nói xin chào với một đồng tiền Pump có tên Rosebot (ROSE), đã tăng vọt lên mức vốn hóa thị trường 2,5 triệu đô la trong vòng 12 giờ. Mặc dù nghe có vẻ không nhiều, nhưng Aron nói rằng nó "rất quan trọng" vào thời điểm đó. Sau đó, vào tháng Ba, những người có ảnh hưởng khác bắt đầu làm theo.
"Kể từ ngày đó, lượng giao dịch hàng ngày của chúng tôi đã tăng gấp đôi," Aaron nói với Decrypt. "Tôi chắc chắn rằng cách duy nhất họ biết đến chúng tôi là thông qua các kênh hữu cơ. Tôi thực sự cho rằng thành công của chúng tôi đến từ cách tiếp cận hữu cơ này và giao tiếp thực sự với mọi người."
Sau đó, Pump.fun đã phát triển và ngày càng lớn mạnh. Đồng meme Shark Cat này đã được ra mắt trên Pump vào cuối tháng 3 và đạt mức vốn hóa 387 triệu đô la vào cuối tháng. Tiếp theo là Teh Epik Duck, sau đó là Michi, sau đó là Mini, và cứ tiếp tục như vậy. Mỗi cái đều là một thành công lớn trong lĩnh vực của chính nó.
“Pump.fun đã thay đổi trò chơi,” 0xWinged, một trong những cá nhân nổi bật nhất trên Pump.fun và cũng là người đứng sau Shark Cat, đã nói với Decrypt. “Đó đã trở thành một cộng đồng chặt chẽ của những kẻ mất trí tuệ tài chính phi tập trung (degens), họ sẽ đầu tư vào các token rác có vốn hóa thấp hơn 10,000 USD thay vì những loại tiền meme truyền thống như DOGE.”
Không lâu sau đó, các nhân vật nổi tiếng và biểu tượng văn hóa đình đám đã chú ý đến Pump và tham gia vào cuộc vui này. Vận động viên giành huy chương vàng Olympic Caitlyn Jenner đã tạo ra một token trên Pump.fun vào tháng 5 với sự trợ giúp của người tổ chức sự kiện nổi tiếng Sahil Arora, gây sốc cho những người quan sát ngành tiền điện tử.
Alora continues to launch numerous tokens for artists like R&B singer Jason Derulo, as well as rappers Lil Pump and Rich the Kid, all of whom claim to have been deceived by Alora.
Đột nhiên, nền tảng này tràn đầy các đồng tiền meme hài hước, các kỹ nghệ biểu diễn ngớ ngẩn và các ngôi sao nổi tiếng như Yigi Azalea đẩy mạnh sự phát triển của nền tảng này. Nhưng đến cuối tháng, một màn đen tối bao phủ, những bóng tối đen tối bắt đầu bao trùm nền tảng phát hành tiền.
Pump vẫn thú vị chứ?
Cái gọi là meta phát trực tiếp là một bước ngoặt khác đối với nền tảng này. Pump.fun nhà phát hành token đã phát trực tiếp trên các nền tảng của bên thứ ba kể từ đầu tháng 5 để đẩy token của họ lên. Nó bắt đầu khi một bà mẹ trẻ phát trực tiếp trên Kick với lời hứa rằng cô sẽ thực hiện quan hệ tình dục nếu đồng xu meme "LiveMom" của con trai cô đạt được một cột mốc vốn hóa thị trường nhất định. Diễn viên đóng thế này không kéo dài lâu, sau đó hai mẹ con biến mất.
Điều này lại một lần nữa làm cho mọi người kinh ngạc - trong nền kinh tế chú ý, đây là một loại tiền tệ có giá trị. Và điều này dường như chỉ thúc đẩy người khác tiếp tục thách thức giới hạn một cách mạnh mẽ hơn.
Vào cuối tháng đó, một nhà phát triển của Pump.fun đã rót đầy cồn trong một buổi trực tiếp và bắn pháo hoa vào chính mình, gây cháy ngay lập tức. Nhà phát triển Mikol đã được đưa đi cấp cứu tại bệnh viện, 30% cơ thể bị bỏng cấp độ ba và sau đó đã trải qua nhiều tháng điều trị phục hồi.
"Đáng tiếc rằng, khi bạn kết hợp nền kinh tế chú ý với sự suy đồi của 4chan và tiền điện tử, bạn sẽ có một môi trường rất không thể đoán trước, trong đó mọi người sẵn lòng làm bất cứ điều gì để thu hút thêm sự chú ý," Richard Podgurski, người tuyên bố là người đầu tiên tạo ra token trực tiếp trên LiveTwitch, nói với Decrypt.
Pump.fun nhanh chóng thêm chức năng phát trực tiếp cục bộ lên nền tảng của mình, định vị nó như một nơi tập trung cho cộng đồng những người bị xã hội lãng quên, với văn hóa sáng tạo và bình luận - một sự kết hợp giữa 4chan và MEME coin.
Ngoài ra, giống như phong cách tiêu biểu của 4chan - bài đăng là ẩn danh, gần như mọi thứ đều có thể - ranh giới giữa thật và giả sớm trở nên mơ hồ. Bầu không khí đã thay đổi. Ngày càng có nhiều kẻ điên rồ tài chính phi tập trung có ý thức xã hội bắt đầu nghi ngờ xem mọi thứ có đang trở nên mất kiểm soát hay không. Tuy nhiên, con số doanh thu của Pump.fun vẫn tiếp tục tăng vọt.
Chính vào thời điểm này, một nhân viên không hài lòng của Pump.fun là Jared Dunn (cũng được gọi là Stacc) đã xâm nhập vào nền tảng và đánh cắp khoảng 2 triệu đô la Mỹ. Ban đầu, Dunn tuyên bố mình đang hành động dưới danh nghĩa "mũ trắng", nhằm "tiêu diệt" Pump, anh ta cho rằng nó gây ra tổn thương.
Ngoài thiệt hại tài chính trực tiếp mà Pump phải chịu, tổn thất danh tiếng mang lại từ cuộc tấn công của hacker lần này cũng sẽ rất đắt đỏ, ngay cả khi chỉ trong thời gian ngắn. Theo tuyên bố của một trong những người sáng lập của Pump.fun trong một báo cáo cảnh sát được thu thập bởi Decrypt, do lo ngại về quản lý công ty, công ty này đã không thể đóng vòng tài trợ trị giá 20 triệu USD.
Tài liệu tòa án liên quan đến các cáo buộc của Deng cũng cho thấy rằng, Pump.fun liên quan đến một công ty đăng ký tại Anh có tên là Baton Corporation Limited, điều này trở nên rất quan trọng sau này. Tuy nhiên, người đồng sáng lập của Pump.fun phản đối rằng nơi đăng ký công ty không phải ở Anh. “Pump.fun chưa bao giờ và vẫn không phải là một công ty Anh,” Sapijiju, người đã đổi tên, nói với Decrypt.
Trong vài tháng sau cuộc tấn công của hacker, những trò đùa tinh nghịch trên Pump chỉ tăng lên, đến tháng 11, doanh thu của công ty tăng thêm đến 5 triệu đô la mỗi ngày. Trong một chu kỳ vào tháng 11, người dùng trên nền tảng phát trực tiếp hành động tàn bạo với động vật, bắn súng điên cuồng, và có người giả vờ tự tử. Điều này là một ngã rẽ. Thật sự đã mất kiểm soát, thậm chí đối với Pump.fun, nó cuối cùng cũng đã đóng chức năng phát trực tiếp của mình.
Tuy nhiên, nền kinh tế chú trọng vào sự chú ý cũng có hai mặt, trong tháng này, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính của Anh đã cảnh báo về nền tảng này. Như phản ứng, nhóm quyết định áp đặt hạn chế vùng lãnh thổ cho nền tảng này, chỉ giới hạn người dùng Anh truy cập. Các chuyên gia cho rằng, đây có thể chỉ là khởi đầu của rắc rối pháp lý cho nền tảng này.
“Pump.fun phải chịu trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn đối với việc duyệt nội dung của mình, theo Điều 230 của Đạo luật Tự do Truyền thông, bao gồm cả kiện dân sự từ người dùng bị hại,” luật sư mạng và cố vấn quản lý danh tiếng Andrew Rossow nói. “Nó cũng đối diện với nguy cơ điều tra hình sự, bao gồm lừa đảo chuyển khoản và có thể vi phạm luật chứng khoán Mỹ và các quy định bảo vệ dữ liệu của Liên minh châu Âu.”
Đối với hai "chiến binh chiến hào" chỉ 11 tháng trước không biết họ sẽ gặp phải điều gì, đó có vẻ là một vấn đề lớn. Tuy nhiên, đó cũng là điều khó tránh khỏi. Khi Pump.fun phát triển, những rủi ro và trách nhiệm pháp lý mà nó phải đối mặt cũng vậy.
Sau này sẽ như thế nào? Các nhà phê bình có thể nói rằng nó không bền vững. Âm nhạc sẽ cuối cùng dừng lại. Nhưng ít nhất cho đến nay, nếu năm 2024 đã dạy cho các tay chơi tài chính phi trung gian một cái gì đó, đó là bạn phải tôn trọng Pump.fun.