Vừa thấy có người đem nhãn địa chỉ ra nói chuyện, nào là “cá voi”, “tổ chức”, “chuột rút (front-running/đặt hàng trước)”, rồi một cái xếp loại từng loại rất tỉ mỉ. Nói thật, kiểu vẽ chân dung thế này thì tôi tin được mấy phần—tôi cũng có chút nghi ngờ.

Dòng tiền trên chuỗi thì đúng là có thể nhìn ra đôi điều, nhưng cơ sở dữ liệu nhãn thì luôn cập nhật không kịp nhịp, và hơn nữa có những địa chỉ bị trộn qua mixer + các hợp đồng trung chuyển mắc nối nhau; gắn nhãn “lẻ” thực ra lại đang “cà khịa” các đợt airdrop quy mô lớn, ngược lại cũng có thể như vậy.
Gần đây thị trường lại chơi ngược logic kỳ vọng: trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất, chỉ số USD và tài sản rủi ro cùng tăng. Trong giai đoạn hỗn loạn kiểu này, trong luồng tiền của nhiều nhãn có thể lẫn cả lệnh arbitrage và phòng hộ, nên lại càng khó phán đoán.
Còn tôi thì vẫn câu đó: dữ liệu on-chain chỉ nên coi như manh mối; thứ quan trọng là xem dòng tiền vào/ra có trùng với nhịp các đề xuất quản trị hay không, và có trùng khung thời gian nâng cấp hợp đồng không—đừng bị nhãn lừa. Cứ vậy đã, tôi đi xem luồng tiền của vài địa chỉ và đối chiếu với các bản ghi tương tác gốc trên chuỗi.