#USIranWarCloudsGather

Lệnh ngừng bắn Iran sụp đổ sau 3 tuần kể từ khi được ký – Dưới đây là bức tranh đầy đủ về tình hình hiện tại

Hôm nay là Chủ nhật ngày 12 tháng 7 và tình hình Mỹ–Iran đã phát triển thành một trong những cấu hình địa chính trị phức tạp nhất trong thời gian gần đây. Hãy để tôi cung cấp cho cộng đồng bức tranh cập nhật nhất và đầy đủ nhất, vì đã có rất nhiều diễn biến kể từ đợt leo thang ban đầu và những chi tiết rất quan trọng để định vị cho phần còn lại của tháng 7.

Chuỗi sự kiện khiến Bản ghi nhớ (MOU) ngày 17 tháng 6 sụp đổ diễn ra với tốc độ tàn khốc. Iran tấn công ba tàu thương mại gần eo biển Hormuz vào ngày 7 tháng 7. Lực lượng Mỹ tấn công hơn 80 mục tiêu quân sự của Iran vào ngày 8 tháng 7. Vệ binh Cách mạng Iran đáp trả bằng việc nhắm vào 85 cơ sở của Mỹ tại Bahrain và Kuwait. Trump tuyên bố tại hội nghị NATO rằng bản ghi nhớ “đã chết” và các cuộc đàm phán tiếp theo “chỉ là lãng phí thời gian”. Một đợt tấn công lớn thứ hai của Mỹ nhắm vào các thành phố phía đông của Iran, bao gồm Bandar Abbas, Bushehr và Chabahar, vào đêm ngày 8 tháng 7. Giá dầu tăng hơn 6% trong ngày. Vàng và bạc đồng loạt giảm trong các làn sóng thanh lý do margin call, thay vì kịch bản “trú ẩn” thường thấy trước rủi ro địa chính trị.

Nhưng đây là cập nhật cực kỳ quan trọng tính đến hôm nay ngày 12 tháng 7 mà đa số phân tích của đầu tuần đã bỏ lỡ. Tình hình đã chuyển từ thuần túy leo thang sang một dạng phức tạp hơn và có thể mang tính xây dựng hơn. Trump không ra lệnh tấn công bổ sung vào thứ Năm hoặc thứ Sáu. Vào thứ Sáu, ông xác nhận trên Truth Social rằng—“Cộng hòa Hồi giáo Iran đã yêu cầu chúng tôi tiếp tục đàm phán. Chúng tôi đã đồng ý làm vậy.” Các trung gian Qatar đã đến Tehran để gặp trực tiếp các quan chức Iran vào thứ Sáu. Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi đã đi Oman vào thứ Bảy, đặc biệt để thảo luận các điều khoản eo biển Hormuz và các diễn biến khu vực rộng hơn. Thủ tướng Pakistan Sharif nói chuyện trực tiếp với Tổng thống Iran Pezeshkian.

Mẫu hình mà các quan chức Mỹ xác nhận riêng là có chủ ý và được tính toán—tấn công rồi tạm dừng để ngoại giao phát huy tác dụng. Áp lực quân sự nhằm buộc Iran đưa ra nhượng bộ tại bàn đàm phán về các điều khoản mở lại Hormuz, thay vì nhằm đạt chiến thắng quân sự hoàn toàn. Cả hai bên đều có động lực kinh tế thật sự để đi đến giải pháp. Cuộc chiến đã khiến người nộp thuế Mỹ tốn 113,3 tỷ USD. Các cảng của Iran ở tỉnh Hormozgan bị hư hại. Lưu lượng tại Hormuz hiện ở khoảng 15 tàu mỗi ngày so với 110 trước chiến tranh—“cú sốc cung” là có thật và đang làm tổn thương cả hai phía.

Mốc ngày 17 tháng 7 vẫn là then chốt. Thời gian “hạ dần” lệnh miễn trừ dầu của Iran hết hạn vào ngày đó. Nếu các cuộc họp tại Oman của Araghchi cuối tuần này tạo ra một khung Hormuz thực sự trước ngày 17 tháng 7, khi mà dầu bắt đầu rút về quanh mức 70 USD và luận điểm phục hồi vĩ mô cho crypto do NFP xây dựng cách đây hai tuần có thêm “luồng gió thứ hai”. Ngược lại, nếu ngày 17 đến mà không có giải pháp và lệnh miễn trừ hết hạn cùng với tình trạng gián đoạn Hormuz tiếp diễn, cú sốc cung tổng hợp sẽ đổ vào dữ liệu CPI tháng 7 công bố vào ngày 25 tháng 7—có thể đảo ngược hoàn toàn câu chuyện giảm phát hiện tại.

Với crypto, cơ chế truyền tải vẫn trực tiếp. Dầu trên 75 USD đẩy theo quỹ đạo PCE. PCE “nóng” làm hồi lại xác suất tăng lãi suất. Xác suất tăng lãi suất trên 30% kìm chế khẩu vị rủi ro. Khẩu vị rủi ro bị kìm chế tác động lên Bitcoin thông qua việc phân bổ của tổ chức giảm và dòng tiền rút khỏi ETF. BTC hôm nay đang giữ mức 63.766 USD—cho thấy khả năng chống chịu đáng kể so với mức độ cú sốc địa chính trị. Sự chống chịu này phản ánh việc cá voi tích lũy gần 59.000 USD tạo ra một “sàn” nhu cầu vững chắc và sự lạc quan từ Đạo luật CLARITY như một chất xúc tác tăng giá trong nước, bù đắp một phần lực cản địa chính trị.

Đạo luật CLARITY quay lại Thượng viện NGÀY MAI 13 tháng 7. Chất xúc tác nội địa này hoàn toàn độc lập với Iran và là sự kiện tăng giá tiềm năng lớn nhất cho crypto trong tuần này. Cả hai nhánh đang diễn ra đồng thời và kéo theo hai hướng ngược nhau—lực cản từ Iran so với lực đẩy từ Đạo luật CLARITY.

Điều chỉnh quy mô vị thế tương ứng. Nắm rõ kịch bản mà bạn đang đặt cược. Có kế hoạch cho cả hai kết quả.

Với các cuộc đàm phán gián tiếp Mỹ–Iran tiếp tục thông qua Qatar và Oman, lệnh miễn trừ dầu hết hạn vào ngày 17 tháng 7 và Đạo luật CLARITY quay lại Thượng viện vào ngày mai—theo bạn, chất xúc tác nào sẽ có tác động lớn hơn trong ngắn hạn lên BTC: đột phá ngoại giao của Iran giúp gỡ “đầu gió” từ dầu, hay việc thông qua Đạo luật CLARITY mở ra “cơn lũ” dòng tiền từ tổ chức?

‍#GateSquare #MacroCrypto @Gate_Square