#SamsungProfitBeatsNvidiaApple

Samsung Lập Kỷ Lục Lợi Nhuận Mới ... Và Cổ Phiếu Của Họ Đã Sụp Đổ.

Chuyện Gì Đang Xảy Ra?

Luôn có chút ngỡ ngàng khi tin tức phi thường lại gặp phải sự bán tháo.

Nhưng đó chính xác là những gì chúng ta đã thấy xảy ra với Samsung. Gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc đã thông báo rằng họ vừa kết thúc một quý với lợi nhuận hoạt động lớn đến mức phá vỡ các kỷ lục trước đó của Nvidia và Apple trong một quý – thành tích thu nhập lớn nhất mà bất kỳ công ty nào từng đạt được (kết quả trực tiếp từ nhu cầu được thúc đẩy bởi cơn sốt vàng AI, đẩy giá của bộ nhớ băng thông cao (HBM), DRAM và chip NAND lên cao).

Vậy tại sao cổ phiếu Samsung không tăng vọt sau tin tốt?

Theo tôi, nó giống như mô hình xưa cũ là 'mua theo tin đồn, bán khi tin ra mắt'.

Sau một đợt tăng đáng kinh ngạc 158% trong 18 tháng qua, kỳ vọng của các nhà đầu tư đã được xây dựng quá cao đến mức vào thời điểm công ty đạt được các mục tiêu hiệu suất, thường có sự chốt lời đáng kể khi thông báo chính thức được đưa ra.

Đây không phải là bằng chứng cho thấy câu chuyện AI đã chết. Thay vào đó, nó cho thấy yêu cầu của thị trường hiện đại. Nếu một công ty có mức tăng vọt như Samsung, chỉ đáp ứng kỳ vọng thôi là chưa đủ; hiệu suất cần phải vượt xa những triển vọng vốn đã lạc quan.

Từ góc nhìn rộng hơn, xu hướng dài hạn vẫn cực kỳ lạc quan. Nhu cầu cơ sở hạ tầng AI vẫn cực kỳ mạnh mẽ, giá bộ nhớ đang tăng và các nhà sản xuất chất bán dẫn tiên tiến là trung tâm của một trong những chu kỳ đầu tư lớn nhất mà ngành công nghệ từng thấy. Mặc dù biến động ngắn hạn là bình thường trong một ngành bùng nổ, nhưng những cơn gió ngược vĩ mô thúc đẩy chu kỳ này phần lớn vẫn còn nguyên vẹn và tập trung vào AI.

Điều này có ý nghĩa gì đối với chúng ta với tư cách là nhà giao dịch tiền điện tử?

Chúng ta có thể xem cổ phiếu AI và chất bán dẫn như những phong vũ biểu có giá trị cho khẩu vị rủi ro trong lĩnh vực đổi mới. Sự quay trở lại của vốn vào lĩnh vực này thường tạo ra tâm lý tích cực trong các ngành công nghiệp đổi mới khác như ngành của chúng ta. Kết luận của tôi là đây không phải là dấu hiệu của sự suy yếu về cơ bản mà là sự thay đổi tâm lý thị trường, điều có thể thấy ở cả những công ty thành công nhất theo chu kỳ sau khi họ đạt được những cột mốc quan trọng hoặc trở nên quá được yêu thích.

Bạn nghĩ gì về đợt giảm của Samsung?

Đây là một sự điều chỉnh lành mạnh, hay thị trường đang trở nên quá nóng về AI?

‍#AI #Semiconductors @Gate_Square