Mối lo ngại không chỉ là $META

Khi hai phòng thí nghiệm AI lớn nhất chuyển từ người mua cuốc xẻng thành người bán, thị trường bắt đầu lo sợ tính chu kỳ
Nếu bán compute có lợi hơn tiêu thụ nội bộ, điều đó báo hiệu khả năng dư cung trong tương lai
$META đã chi mạnh tay cho hạ tầng AI, với hơn $180B cam kết gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu trong tương lai
Thị trường giờ thấy rằng những cam kết đó có thể không lặp lại. Đó chắc chắn là đòn giáng vào các công ty trung tâm dữ liệu và neoclouds
Bây giờ, có một điều quan trọng cần cân nhắc
Nếu AI yêu cầu một lượng lớn năng lượng và điện, nó sẽ yêu cầu điều đó bất kể ai phát triển AI
Anthropic, OpenAI và các mô hình Trung Quốc giành thị phần đơn giản có nghĩa là nhu cầu compute dịch chuyển. Nó không có nghĩa là chúng biến mất
Về dài hạn, tôi nghĩ những lo ngại về dư cung compute sẽ bị chứng minh là vô lý
Sự phát triển của siêu trí tuệ, mục tiêu cuối cùng của tất cả điều này, đòi hỏi nhiều năng lượng hơn những gì có sẵn trên Trái Đất