DanielRomero

BofA kỳ vọng $AAPL sẽ cố gắng sử dụng DRAM CXMT để tăng cường sức mặc cả với Micron, SK Hynix và Samsung
Chúc may mắn với điều đó...

$NBIS đã thuê 18 MW điện từ MERLIN Edged tại trung tâm dữ liệu Madrid-Getafe của mình, đánh dấu lần đầu tiên Nebius gia nhập thị trường Tây Ban Nha
MERLIN $MRLN cũng là chủ nhà cho $CRWV tại Tây Ban Nha
CoreWeave đang sử dụng trung tâm dữ liệu Barcelona của MERLIN Edged, nơi họ đã thuê 15 MW để lưu trữ 10.224 GPU NVIDIA H200, với kế hoạch mở rộng bằng hệ thống Blackwell vào năm 2026
CoreWeave cũng đã thuê công suất từ MERLIN ở Álava/Bilbao-Arasur, nâng tổng số hợp đồng thuê tại Tây Ban Nha với MERLIN lên khoảng 40 MW trên khắp Barcelona và Álava
MERLIN hiện đang chuyển sang Giai đoạn III củ

$INTC xác nhận giá CPU tăng cao do nguồn cung thắt chặt
> Các mức tăng lớn nhất là ở CPU trung tâm dữ liệu
> Một số bộ xử lý Xeon hiện đắt hơn hơn 1.000 đô la so với năm 2025
Intel không tăng giá trên toàn bộ dòng sản phẩm. Thay vào đó, họ đã tăng giá trên các SKU cụ thể có nhu cầu cao hơn
Intel đã nói trong nhiều quý rằng nhu cầu Xeon vượt quá nguồn cung. Tuy nhiên, giá niêm yết không phải lúc nào cũng giống với giá bán thực tế, đặc biệt là trong phần cứng trung tâm dữ liệu, nơi các khách hàng lớn thường thương lượng các thỏa thuận dựa trên khối lượng
Tuy nhiên, nguồn cung CPU đang thắt ch

Samsung và SK Hynix được cho là đang yêu cầu các nhà cung cấp chất nền Hàn Quốc giảm giá cho nửa cuối năm 2026
> Đầu năm nay, các nhà sản xuất chất nền đã được tăng giá 3–4% do chi phí nguyên vật liệu như vàng và đồng đã tăng lên
> Giờ đây khi các chi phí đó đã ổn định, Samsung và SK Hynix muốn đảo ngược mức tăng đó và đưa giá chất nền trở lại mức thấp hơn
Nhu cầu bộ nhớ vẫn mạnh, nhưng Samsung và SK Hynix đang cố gắng giữ lại nhiều hơn phần lợi nhuận tăng thêm cho mình thay vì để các nhà cung cấp chất nền chiếm thêm biên lợi nhuận
Các công ty có thể bị ảnh hưởng tiêu cực là các nhà cung cấp

Kinh doanh neocloud có lợi nhuận cao đến mức $META muốn dành một phần sức mạnh tính toán của mình cho nó
Thị trường: hãy bán tháo tất cả các neocloud

UBS đang điều chỉnh dự báo giá bộ nhớ tăng mạnh cho nửa cuối năm 2026
Giá hợp đồng DDR hiện được dự báo sẽ tăng
- +32% theo quý trong quý 3/2026
- +18% theo quý trong quý 4/2026
Tăng so với dự báo trước đó lần lượt là +17% và +12%
NAND cũng được dự báo sẽ duy trì mạnh mẽ, với giá dự báo ở mức
- +30% theo quý trong quý 3/2026
- +12% theo quý trong quý 4/2026
UBS kỳ vọng DRAM sẽ tiếp tục thiếu hụt nguồn cung cho đến ít nhất năm 2028, với tăng trưởng nhu cầu năm 2027 là +36,2% so với cùng kỳ, vẫn cao hơn tăng trưởng nguồn cung là +19,3% so với cùng kỳ
Rủi ro chính là khả năng chi trả, khi UBS hiệ

SemiAnalysis hy vọng $META sẽ đạt được thỏa thuận $10B với Anthropic.

→ $META quyết định bán sức mạnh tính toán vì nó khan hiếm và có lợi nhuận cao
→ Giá GPU sẽ sụp đổ và neoclouds sẽ thiếu nhu cầu
Bạn phải chọn một trong hai
Bây giờ, nếu bạn nghĩ Zuck tham gia neocloud để bán GPU với giá rẻ mạt, tôi có một cây cầu để bán cho bạn

SK Hynix $SKHY $000660
- IBK Investment & Securities đã nâng giá mục tiêu lên ₩4 triệu
- NH Investment & Securities theo sau với mục tiêu ₩4,1 triệu
90% mức tăng tiềm năng trong khi cổ phiếu giảm 15% trong một ngày

Số lượng những thiên tài nhìn lại…
Bây giờ mọi người đều bi quan về neocloud
Nhưng không ai nói gì khi chúng ở mức cao nhất mọi thời đại
Họ chỉ trở nên bi quan khi chúng đã giảm 30%

$MU giảm 10% vì lo ngại về dư thừa năng lực tính toán thật là buồn cười
Thị trường này không có chút manh mối nào về vị trí của AI hay nó đang đi về đâu
Nó chỉ đang phản ứng với bất kỳ kích thích hàng ngày nào
Cho đến khi chúng ta có dữ liệu chắc chắn về những cải thiện năng suất từ AI, nó sẽ còn biến động

Mối lo ngại không chỉ là về $META
xAI cũng thực hiện bước chuyển tương tự
Khi hai phòng thí nghiệm AI lớn nhất chuyển từ người mua cuốc xẻng thành người bán, thị trường bắt đầu lo sợ về tính chu kỳ
Nếu bán sức mạnh tính toán có lợi hơn so với tiêu thụ nội bộ, điều đó báo hiệu khả năng dư cung trong tương lai
$META đã chi tiêu mạnh mẽ cho cơ sở hạ tầng AI, với hơn $180B các cam kết liên quan đến các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu trong tương lai
Thị trường hiện thấy rằng những cam kết đó có thể không được lặp lại. Đó chắc chắn là một đòn giáng vào các công ty trung tâm dữ liệu và neocloud
Gi

Mối lo ngại không chỉ là $META
Khi hai phòng thí nghiệm AI lớn nhất chuyển từ người mua cuốc xẻng thành người bán, thị trường bắt đầu lo sợ tính chu kỳ
Nếu bán compute có lợi hơn tiêu thụ nội bộ, điều đó báo hiệu khả năng dư cung trong tương lai
$META đã chi mạnh tay cho hạ tầng AI, với hơn $180B cam kết gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu trong tương lai
Thị trường giờ thấy rằng những cam kết đó có thể không lặp lại. Đó chắc chắn là đòn giáng vào các công ty trung tâm dữ liệu và neoclouds
Bây giờ, có một điều quan trọng cần cân nhắc
Nếu AI yêu cầu một lượng lớn năng lượng và điện, nó sẽ

Dylan Patel về Trung tâm Dữ liệu Quỹ đạo: "Nếu bạn nhìn vào năm 2040, tôi nghĩ có lẽ hơn một nửa sức mạnh tính toán gia tăng sẽ đi vào không gian. Nhưng nếu bạn nhìn vào năm 2030, tôi nghĩ nó dưới 1%."