DanielRomero

$SKHY được đăng ký vượt mức hơn 7 lần

SEMIANALYSIS: Anthropic Sẽ Đạt $1B in Lợi Nhuận Hoạt Động trong Q3
Điều này cực kỳ lạc quan cho siêu chu kỳ AI nếu đúng
Sẽ là xác nhận vững chắc đầu tiên rằng đầu tư vào tính toán AI thực sự có thể có lợi nhuận

PHÂN TÍCH BÁN DẪN: Anthropic sẽ đạt $1B lợi nhuận hoạt động trong Q3
Điều này cực kỳ lạc quan cho siêu chu kỳ AI nếu đúng
Sẽ là xác nhận vững chắc đầu tiên rằng đầu tư vào tính toán AI thực sự có thể sinh lời

BofA tin rằng các mô hình mã nguồn mở trọng số giá rẻ hơn của Trung Quốc là tín hiệu tăng giá cho ngành bán dẫn
Bằng cách giảm chi phí của trí tuệ, chúng mở rộng việc sử dụng và triển khai rộng rãi hơn, làm tăng nhu cầu về hạ tầng tính toán, bộ nhớ, mạng và năng lượng
Rủi ro lớn hơn là đối với kinh tế mô hình, chứ không phải nhu cầu bán dẫn

BofA về bộ nhớ
BofA nhắc lại mục tiêu giá $1550 $MU , với Micron là lựa chọn bộ nhớ hàng đầu của họ
Bộ nhớ hiện chiếm 35–40% chi tiêu vốn AI đám mây, gấp 2–3 lần mức lịch sử, nhưng cổ phiếu bộ nhớ vẫn giao dịch ở mức P/E dự phóng dưới 10 lần
BofA cho rằng thị trường đang đánh giá thấp sự chuyển đổi sang các thỏa thuận dài hạn hơn và định giá có thể dự đoán được hơn
Khi bộ nhớ phát triển từ một mặt hàng chu kỳ thành một yếu tố hỗ trợ AI chiến lược, bội số nên mở rộng

Vivek Arya của BofA cho rằng đợt điều chỉnh hiện tại là một sự tái cân bằng lành mạnh, không phải là thay đổi cấu trúc trong nhu cầu AI
Trong ngắn hạn, ông ưa chuộng các cổ phiếu có beta thấp hơn như $NVDA, $TXN, $ADI, $CDNS và $SNPS
Tuy nhiên, BofA kỳ vọng đà tăng sẽ trở lại sau một giai đoạn tích lũy

BofA dự kiến chi phí đầu tư cơ sở hạ tầng AI toàn cầu đạt 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tăng 30–50% so với cùng kỳ năm trước
Nhà phân tích Vivek Arya dự kiến đà tăng trưởng mới trong nửa cuối năm 2026 từ bộ nhớ ($MU), điện toán ($AMD, $INTC), và bán dẫn ($AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER), quang học ($MTSI) và mạng ($CRDO, $MRVL)

Chi tiêu vốn của các công ty hyperscaler dự kiến sẽ đạt 50% doanh thu trong năm nay
Việc chi tiêu vốn tăng nhanh hơn doanh thu không thể bền vững vô thời hạn, điều này có nghĩa là có hai kịch bản khả thi:
- Doanh thu bắt đầu tăng tương đối khi các hyperscaler đạt được ROI tốt từ chi tiêu vốn
- Các hyperscaler sẽ cần phải giảm tốc độ chi tiêu vốn nếu ROI không đủ cao

$SPCX mục tiêu giá của nhà phân tích hơi gây sốc
Mục tiêu của Morgan Stanley ngụ ý một $4T vốn hóa thị trường

$WULF hiện đang ở dưới mức trước khi ký thỏa thuận mới với Anthropic
Những lý do chính:
1) Điểm yếu chung của neocloud gần đây
2) Việc bán cổ phần Abernathy của nó
Thỏa thuận này có một số điều khoản kinh tế tốt nhất trong danh mục đầu tư của WULF. Thị trường có lẽ lo ngại về cách WULF thực hiện tại địa điểm đó và liệu nguồn tài trợ có cạn kiệt đến mức công ty buộc phải huy động vốn bằng cách bán cổ phần tại các địa điểm của mình hay không
Thay vào đó, ban lãnh đạo mô tả việc bán này như một lựa chọn chiến lược để giải phóng thời gian điều hành và tái chế vốn vào các địa điểm thuộc

Thị trường vừa quyết định bỏ qua việc Samsung đang giao dịch ở mức dưới 6 lần lợi nhuận hoạt động hàng năm (TRƯỚC KHI TĂNG GIÁ DRAM QUÝ 3 VÀ QUÝ 4) Tất cả chỉ vì doanh thu thấp hơn một chút so với dự báo

Nhà chiến lược của JPMorgan, Mislav Matejka, cho biết sự suy yếu gần đây của cổ phiếu bán dẫn nên được xem là cơ hội mua vào
“Rủi ro bùng phát trở lại vẫn còn, nhưng chúng tôi tin rằng nhà đầu tư nên tiếp tục tận dụng mọi đợt giảm điểm sau các tiêu đề địa chính trị bất lợi để gia tăng vị thế,” Matejka viết.
Vị thế công nghệ ưa thích của công ty là "bán dẫn hơn siêu quy mô hơn các vụ đặt cược rủi ro AI", với JPMorgan nói thêm rằng "sự suy yếu gần đây nhất trong chỉ số SOX và tại Hàn Quốc sẽ được dùng làm cơ hội để gia tăng, vì chu kỳ tăng trưởng của ngành bán dẫn chưa đạt đỉnh sớm, và nguồn cun

Thu nhập của Samsung Electronics quý 2 năm 2026:
→ Doanh thu: KRW171.0T (+129% so với cùng kỳ năm trước)
→ Lợi nhuận hoạt động: KRW89.4T (+1.812% so với cùng kỳ năm trước)
→ Biên lợi nhuận hoạt động: 52.3%
Doanh thu thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận:
→ KRW171.0T so với KRW172.181T dự kiến
→ Thiếu hụt: KRW1.18T, tương đương 0.7%
Nhưng lợi nhuận hoạt động vượt dự báo:
→ KRW89.4T so với KRW87.3T dự kiến
→ Vượt: KRW2.1T, tương đương 2.4%
Theo quý, so với hướng dẫn quý 1 năm 2026:
→ Doanh thu: +28.6% theo quý
→ Lợi nhuận hoạt động: +56.3% theo quý

Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá $AMD từ $450 lên $640, trong khi vẫn giữ cổ phiếu này là một trong những lựa chọn dài hạn ưa thích trong lĩnh vực bán dẫn
Công ty cảnh báo rằng sau đợt tăng giá mạnh, phần lớn tin tốt có thể đã được phản ánh vào giá cổ phiếu trong ngành, với AMD là một trong những ngoại lệ
Goldman kỳ vọng nhu cầu CPU máy chủ sẽ đưa thu nhập hàng quý của AMD vượt kỳ vọng, ngay cả khi PC vẫn yếu hơn. Họ cũng cho rằng EPS năm 2027 của AMD sẽ cao hơn 13% so với đồng thuận, hỗ trợ cho việc tăng mạnh mục tiêu giá

Bộ bán dẫn công suất đã tăng giá trước khi các rack 1MW ra mắt
Điều này đang diễn ra trước khi ngành công nghiệp đạt đến kiến trúc rack 1MW
Những rack này sẽ đến sau với các nền tảng như NVIDIA Feynman và hệ thống rack-scale MI500 của AMD
Rubin Ultra được dự đoán sẽ đẩy công suất rack lên khoảng 600kW+, nhưng ngay cả sự xuất hiện của Vera Rubin, với công suất khoảng 225kW mỗi rack, cũng đủ tạo ra một cú sốc nhu cầu trên chuỗi cung ứng bán dẫn công suất
Đây là những đợt tăng giá đã được báo cáo cho đến nay:
> Infineon: lần tăng giá thứ hai trong năm 2026, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7, bao gồm

$TSM đang xây dựng chuỗi cung ứng tại Đài Loan
Mục tiêu là giảm rủi ro chuỗi cung ứng, rút ngắn chu kỳ chứng nhận, và đảm bảo TSMC không phụ thuộc vào một nhà cung cấp toàn cầu duy nhất cho mọi linh kiện
> Điều này thực sự tích cực cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bán dẫn Đài Loan
TSMC đang đánh giá cả nhà cung cấp toàn cầu và địa phương cho các dây chuyền đóng gói CoPoS và cấp bảng trong tương lai, với các tên tuổi Đài Loan như Gudeng, Mirle, Scientech, GPTC, Utechzone, VisEra và GPM được cho là tham gia
Chất bán dẫn AI ngày càng ít bị hạn chế bởi công suất wafer đơn thuần. Các nút thắt đang chuy

BofA kỳ vọng $AAPL sẽ cố gắng sử dụng DRAM CXMT để tăng cường sức mặc cả với Micron, SK Hynix và Samsung
Chúc may mắn với điều đó...