Chú thích biểu đồ:

Chỉ số Đau đớn đo lường mức độ "đau đớn" trung bình mà một nhà đầu tư trải qua khi nắm giữ một tài sản.
- Khoản lỗ kéo dài bao lâu?
- Nhà đầu tư trải qua các đợt sụt giảm một cách liên tục như thế nào?
- Mức độ "căng thẳng" khi nắm giữ một ETF?
Không giống như Biến động (Volatility) chỉ tập trung vào các biến động tăng và giảm, Chỉ số Đau đớn chỉ tập trung vào các giai đoạn thua lỗ (sụt giảm).
Ví dụ:
* ETF A giảm 3% và sau đó phục hồi ngay lập tức ⇒ Chỉ số Đau đớn thấp.
* ETF B giảm 20% và mất 6 tháng để phục hồi ⇒ Chỉ số Đau đớn rất cao.
Chỉ số Đau đớn phản ánh sự "khó chịu" mà nhà đầu tư trải qua khi nắm giữ một tài sản.
———————————————————————
Chỉ số Loét là một chỉ số được phát triển bởi Peter Martin vào năm 1987 để đánh giá rủi ro thực tế của một danh mục đầu tư.
Chỉ số Loét chỉ tính toán mức giảm từ đỉnh (Drawdown). Nó đo lường độ sâu của sự sụt giảm và thời gian của sự sụt giảm.
Điều này phản ánh câu hỏi, "Danh mục đầu tư đã bị tổn hại nghiêm trọng đến mức nào?"
———————————————————————
Đánh giá ETF thông qua hiệu suất:
1/ Chỉ số Đau đớn thấp và Chỉ số Loét thấp -> Các ETF chất lượng tốt nhất, sụt giảm nông và phục hồi nhanh ($IBIT, $FBTC, $ARKB).
2/ Chỉ số Đau đớn cao và Chỉ số Loét cao -> Sụt giảm sâu, kéo dài, biến động cao; phù hợp với nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao ($SOL ETFs và một số Altcoin ETF).