Quản lý vị thế hợp đồng (Hướng dẫn tổng hợp đòn bẩy cao thấp 3-200)

Nhận biết coin-based và U-based (Cá nhân khuyên dùng coin-based)
1. U-based (Stablecoin-based, chủ đạo)

Ký quỹ, lãi/lỗ, phí giao dịch đều được thanh toán bằng stablecoin USD như USDT/USDC, không liên quan đến biến động giá của đồng tiền cơ sở.
Mở hợp đồng BTC, ký quỹ, lãi/lỗ, phí đều bằng U, không nắm giữ BTC.

2. Coin-based (Coin cơ sở)

Ký quỹ, lãi/lỗ, phí giao dịch được thanh toán bằng đồng coin tương ứng của hợp đồng.
Mở hợp đồng BTC, ký quỹ là BTC; lãi thì nhận BTC, lỗ thì trừ BTC, suốt thời gian nắm giữ vị thế đều giữ coin crypto tương ứng.

Sau đây là quản lý giao dịch cá nhân, có thể hỏi cụ thể về vốn, không khuyến nghị giao dịch đòn bẩy cao dưới 500u
Trước tiên bạn cần xác định mình đang giao dịch một lệnh hay nhiều lệnh.

Ví dụ một lệnh;
Giao dịch isolated margin (chỉ trừ số tiền isolated, ký quỹ và tài khoản không ảnh hưởng lẫn nhau)
Không xét vị trí giá, chủ yếu xem coin-based và U-based, giá thanh lý của coin-based xa hơn một chút, U-based lại gần hơn nhiều, đòn bẩy 100 thì chỉ có giá thanh lý bằng đồng coin đó chia 100 (eth1600, thì 16 điểm là cháy, btc60000, tức 600 điểm, liên quan đến đòn bẩy)
1. Isolated margin (Ký quỹ cách ly)
Mỗi lệnh mở chiếm một khoản ký quỹ riêng, vốn vị thế và vốn khác trong tài khoản hoàn toàn cách ly.

• Nguyên lý: Khi mở vị thế chỉ đóng băng ký quỹ cần cho lệnh đó, lỗ chỉ trừ khoản tiền cách ly này;
• Quy tắc cháy: Chỉ khi ký quỹ cách ly của vị thế hiện tại hết mới bị cháy, không động đến vốn nhàn rỗi khác hoặc vốn vị thế khác.

Giao dịch cross margin (điều động toàn bộ vốn, ký quỹ và tài khoản ảnh hưởng lẫn nhau)
Đầu tiên xét trường hợp một lệnh hay nhiều lệnh, 1 lệnh vào lệnh bình thường tính theo phần trăm X2, vào 3% tính 6%, 2 lệnh tính lần lượt 3%, tổng cộng là 12% (trên đây xét trường hợp stop loss)
2. Cross margin (Ký quỹ chéo)
Toàn bộ số dư khả dụng của tài khoản được dùng làm ký quỹ đảm bảo chung cho tất cả các vị thế, vốn các vị thế có thể chuyển đổi.

• Nguyên lý: Tất cả số dư trong tài khoản (số dư spot, vốn còn lại của các vị thế hợp đồng khác) tự động trở thành ký quỹ cho vị thế hiện tại;
• Quy tắc cháy: Chỉ cần tổng vốn tài khoản không đủ bù đắp lỗ vị thế, sẽ bị cháy toàn bộ, đồng thời xóa sạch toàn bộ vốn khả dụng.

Trong trường hợp một lệnh đang thả nổi (扛单), tỷ lệ này phải lớn hơn vốn vào lệnh 3%, thả nổi 300% (đòn bẩy 100) chiếm 12% tổng vị thế, cao hơn 3% vốn vào lệnh cộng với thả nổi
Nếu 2 lệnh thả nổi, thông thường thả nổi btc và eth, theo vị thế 3%, thả nổi 300% ở đây tiêu tốn vốn lớn hơn 24%, thực tế do lỗ thả nổi làm giá thanh lý gần hơn, hai vị thế cùng thả nổi lỗ, vốn không đổi, thanh lý sẽ tăng lên.
(Trên đây giải thích trường hợp lỗ thả nổi)

1, Đòn bẩy 3x - 10x
Loại đòn bẩy này phù hợp với altcoin và người chơi dài hạn
1, Altcoin
Điều kiện: 1, Coin hot 2, Vốn hóa coin > 200 triệu tài sản 3, Không có tăng giảm lớn trong ngắn hạn (trên 150% đều không giao dịch)
Xác nhận vốn và phương thức giao dịch của bạn, chỉ giao dịch một coin hay nhiều coin

Đầu tiên, đối với coin này, chia giá coin thành 100 phần, tương đương giá coin chia cho 100, thực hiện giao dịch đòn bẩy 3x-10x, sau khi vào lệnh long/short với đòn bẩy 3-10x và đã tính toán giá, do có đòn bẩy, biến động altcoin sẽ lớn hơn, phần trăm quyết định lợi nhuận của bạn (ở đây bỏ qua phí funding), stop loss khuyến nghị khoảng 8% biến động giá coin ở đòn bẩy 3-10x, take profit khuyến nghị 12%, loại này chú trọng khả năng chọn coin, thường chú ý tin tức và vốn hóa.
✅; Ổn định, thua lỗ ít, dễ bắt kịp lật vốn lớn, cách tăng vốn nhanh nhất cho vốn nhỏ, tăng kiến thức về crypto
❌: Người mới dễ thua lỗ, theo đuổi tin tức, nhớ stop loss

2, Chủ đạo dài hạn
Điều kiện: 1, Vốn dồi dào 2, Thời gian rảnh 3, Tư duy không bị ảnh hưởng ngắn hạn 4, Giữ được 5, Khả năng tư duy dài hạn

Xác nhận vốn của bạn, khuyến nghị chia vốn thành 8-10 phần, khuyến nghị dùng coin-based isolated margin.

Biến động chủ đạo phụ thuộc nhiều vào phần trăm, nếu bạn chỉ giao dịch biến động giá, nhân giá BTC với 10%-15% mới thỏa mãn điều kiện lợi nhuận dài hạn, nếu bạn cân đối vốn, về mặt lý thuyết 8-10 phần vốn rất khó bị cháy (ngoại trừ black swan và bull market), bổ sung 3% giá coin một phần vốn, như vậy tolerance cao hơn nhiều, thuận tiện cho lãi kép dài hạn và giảm rủi ro thua lỗ, sau khi bổ sung đến phần thứ 4, 4 phần sau mỗi phần bổ sung 2 phần, (như đã đề cập chúng ta dùng coin-based isolated margin, thanh lý giảm khi thêm vốn, điểm sẽ thấp hơn, không giảm nhiều như cross, hãy nhớ)
✅; Dễ lợi nhuận, không cần nhìn biểu đồ lâu, không tốn thời gian, tolerance cao.
❌, Thời gian nắm giữ dài, người không kiên định bỏ qua, gặp black swan và bull market dễ thua lỗ, khuyến nghị vẫn nên stop loss)

2, Đòn bẩy 10x - 50x
Phù hợp cho short-term và main coin trong tuần

Người chơi altcoin ngắn hạn, chỉ giao dịch BTC/ETH chủ đạo, có thời gian xem biểu đồ ổn định, thực hiện stop loss nghiêm ngặt
BTC, ETH hai chủ đạo chỉ giao dịch, thận trọng khi dùng 10-50x cho altcoin (biến động altcoin không quy luật, đòn bẩy cao dễ cháy một lần)

1. Altcoin mỗi lần mở vị thế chiếm 5% tổng vốn, cùng một coin tối đa giữ 2 lệnh cùng lúc, tổng cộng không quá 12% tài khoản, cố gắng dựa trên biểu đồ phút, đòn bẩy càng lớn, rủi ro càng lớn, bắt đầu giao dịch trong thời gian ngắn, khi đạt take profit đã định thì rút, stop loss thì thoát ngay. Vì 5% vị thế, không khuyến nghị bổ sung hoặc thả nổi.
2. Chủ đạo mỗi lần mở vị thế theo cách này, nếu trong ngày chỉ 5% vị thế, biến động trong ngày đủ để bất kỳ đòn bẩy nào sinh lời, khuyến nghị stop loss và take profit ở mức 1.1% giá coin trong ngày.
Nếu giao dịch cấp độ trong tuần, thực ra có thể giống như dài hạn, chia đều vốn, thường khuyến nghị 10 phần (thứ Hai thường tăng mạnh, cuối tuần quan sát thị trường rồi chọn hướng cho tuần sau để vào) vị thế 2 tầng, một biến động 3% bổ sung một lần, giai đoạn sideways pullback nhiều, hiếm khi có xu hướng một chiều cực đoan, stop loss ở mức 4% giá coin.

✅ : Tỷ lệ sử dụng vốn cao, biến động nhỏ trong ngày có thể nhanh chóng chốt lời, chu kỳ nắm giữ ngắn
❌ : Không gian tolerance cực thấp, nến râu, thị trường đảo chiều tức thì dẫn đến cháy; mất kiểm soát tâm lý dễ thua lỗ liên tiếp

3, Đòn bẩy 50x - 200x
Tránh xa altcoin, chọn chủ đạo

Loại người chơi này thuộc dạng trader siêu ngắn hạn, cốt lõi là sử dụng đòn bẩy cao để mở rộng rủi ro và lợi nhuận, nhanh chóng take profit và thoát;
Vốn của loại người chơi này thường không lớn, sử dụng biến động ngắn hạn và đòn bẩy để nhanh chóng mở rộng lợi nhuận, ý tưởng cuộn vốn nhỏ thành lớn, điều này cực kỳ thử thách sự kỷ luật thực hiện và stop loss nghiêm ngặt, đa số mọi người sẽ bị cháy chỉ vì một lần quên stop loss, tỷ lệ người có lợi nhuận ổn định dài hạn rất thấp.

1, Khuyến nghị mở vị thế dùng cross margin, đặt lệnh khoảng 2% của cross margin, lợi nhuận tuy không lớn như 10%, nhưng bảo vệ vốn nhỏ của bạn, có vốn mới có thể chơi tiếp, nhất định phải nhớ vai trò của stop loss, là bảo vệ bản thân, đừng vì một lệnh mà từ bỏ thị trường phía sau.
Và nhất định không được giữ lệnh qua đêm, thao tác cơ học cực đoan mới có thể dẫn đến lợi nhuận, không tính các xu hướng một chiều lớn.
2, Nhớ: Không bổ sung, stop loss 4% tổng vị thế thì thoát, không qua đêm, không mở thêm

✅: Tỷ lệ sử dụng vốn siêu cao, không cần dựa vào môi trường lớn, chỉ cần biến động ngắn trong ngày
❌: Tolerance thấp, thị trường cực đoan dễ cháy, khả năng chịu đựng tâm lý, dễ cảm xúc